+7(499)495-49-41

Внешние инвесторы смотрят на внутреннее отношение к бизнесу

Содержание

Как правильно и о чем необходимо договориться с инвестором?

Внешние инвесторы смотрят на внутреннее отношение к бизнесу

Владельцам собственного бизнеса часто приходится сталкиваться с необходимостью «вливания» дополнительных денежных средств.

Казалось бы, ситуация достаточно тривиальная и естественная. Возможно, финансовые силы на старте бизнеса были рассчитаны не совсем правильно. Возможно, они были рассчитаны на короткий период. Возможно, все было рассчитано правильно, но сегодняшний день показывает новые возможности развивать бизнес быстрее и уже завтра выйти на качественно новый уровень.

«Мне нужны инвестиции. Я смогу развивать бизнес быстрее»

Что в этом случае делает владелец бизнеса?

Находит потенциального инвестора и начинает переговоры!

Если владелец бизнеса готов и дальше нести финансовую ответственность (в том числе и за инвестиции) самостоятельно, то потенциальный инвестор становится реальным инвестором в классическом понимании этого статуса.

Но… Бывает так, что желание владельца привлечь инвестора сталкивается со страхом взять на себя дополнительную финансовую ответственность. И его начинают мучать сомнения – сумеет ли он вернуть деньги, удастся ли ему выйти на стабильную прибыль, не наступит ли новый кризис, не повлияет ли на бизнес нестабильная экономическая ситуация, оправдает ли он ожидания инвестора…

И вдруг… владельца осеняет мысль – а не сделать ли его своим партнером? И тем самым разделить и риски и ответственность, и успех и достижения.

«А не сделать ли его своим партнером?»

Мысль кажется ему почти гениальной, и она таковой и является в случае если потенциальный партнер действительно понимает, что будучи партнером, т.е. совладельцем бизнеса, ему придется быть не только инвестором, но и ВЛАДЕЛЬЦЕМ бизнеса.

Но… Так бывает не всегда…

И для того, чтобы у совладельцев бизнеса было одинаковое видение и однозначное понимание ведения бизнеса в партнерстве, им необходимо правильно понимать какие вопросы нужно обсудить в самом начале совместной бизнес-деятельности.

На однодневном интенсиве «Система партнерской договоренности», я даю только работающие практические инструменты, которые помогут Вам и Вашему партнеру договориться по ВСЕМ ключевым правилам ведения бизнеса в партнерстве, не упустив ничего важного для построения прибыльного бизнеса на долгосрочную перспективу.

Как это чаще всего происходит?

В итоге:

Когда владелец привлекает в свой бизнес партнера-инвестора, они оба должны понимать, что стали СОВЛАДЕЛЬЦАМИ.

Что это значит?

  • партнер-инвестор владеет частью бизнеса
  • партнер-инвестор отвечает как за прибыль, так и за убытки компании
  • партнер-инвестор участвует в стратегическом управлении бизнесом
  • партнер-инвестор участвует в организации владельческого контроля

Если партнер-инвестор отвечает всем четырем критериям, если владелец и партнер понимают степень участия и справедливость вклада друг друга, если оба готовы влиять на стратегию развития бизнеса и утверждать стратегические вопросы (дивидендную политику, реинвестирование и т.д), если они готовы оформить все партнерские договоренности В ПИСЬМЕННОМ ВИДЕ, то они не столкнутся с ситуацией, описанной выше, а, будучи надежными партнерами друг для друга, приведут свой общий бизнес к стабильности и прибыли.

Что же делать, чтобы результатом партнерства были не конфликты и неудовлетворенность, а надежный совместный бизнес?

Вот они – пять золотых правил взаимодействия с партнером-инвестором:

  1. Не берите в бизнес просто партнера-инвестора
  2. Берите в бизнес партнера-инвестора-владельца
  3. Убедитесь в том, что партнер-инвестор готов вместе с вами ВЛАДЕТЬ бизнесом
  4. Заключите с партнером-инвестором письменную договоренность.
  5. Убедитесь, что вы оба понимаете, что такое совместная работа двух владельцев на результат

Хотите узнать больше о том, как сделать бизнес с партнером успешным? Хотите понять, почему между партнерами возникают разногласия и конфликты и увидеть пути их решения? Хотите достичь синергии прорыва и проложить СВОЙ маршрут к прибыльному бизнесу? Хотите, чтобы уже через пару минут у вас в руках был КЛЮЧ к эффективному партнерству, и вы навсегда забыли, что значит находиться с партнером «по разные стороны баррикад»?

Регистрируйтесь и приходите на однодневный интенсив «Система партнерской договоренности», чтобы начать выстраивать партнерские отношения в Вашем бизнесе грамотно и структурировано!

Всего за 1 день вы:

  • увидите, как избежать заранее предсказуемые ошибки партнерства
  • поймете, кто заложить фундамент для достижения выдающихся результатов в совместном бизнесе
  • познакомитесь с эксклюзивной методикой, благодаря которой вы не потеряете время, деньги и отношения с партнером
  • получите готовые шаблоны документов, разработанные для совладельцев

Мощные инсайты, эксклюзивные бизнес-инструменты и приятная деловая атмосфера!
Один день, который может стать поворотной точкой в судьбе ваших партнерских отношений.

Регистрируйтесь сейчас переходя по ссылке!

Источник: https://kbdc.com.ua/blog/partner-investor-kak-vesti-biznes-v-partnerstve

10 мифов о привлечении инвестора. Опыт чужих ошибок

Внешние инвесторы смотрят на внутреннее отношение к бизнесу

Когда собственных финансовых ресурсов на развитие действующего бизнеса или на реализацию бизнес-проекта «с нуля» недостаточно, предприниматели обращаются к внешним источникам финансирования.

Высокие риски так называемых Greenfield (в чистом поле) проектов, затрудняющие доступ к кредитным ресурсам, и другие факторы повышают интерес предпринимателей к прямым инвестициям. В поиске инвесторов каждый предпочитает идти своим путем, зачастую изобретая велосипед.

К сожалению, ошибки, которые допускают соискатели инвестиций, также имеют тенденцию повторяться. Цена этим ошибкам – проекты, так и не получившие финансирования.

Миф №1. Найти, куда вложить деньги, гораздо легче, чем найти инвестиции для реализации бизнес-проекта.

Правда: на самом деле, достойных инвестирования бизнесов удивительно  мало.

Предприниматели, которым мы говорим о том, что найти инвестора под перспективный бизнес-проект проще, чем кажется на первый взгляд, смотрят недоверчиво. Они думают, что ослышались.

Нет-нет, поверьте: инвесторы испытывают серьезные затруднения с тем, чтобы найти, куда выгодно «пристроить» свои деньги. Это не значит, что инвесторы будут сражаться, как на аукционе, за право доверить вам свои деньги, нет.

 Просто предприниматель должен принять во внимание тот факт, что получают финансирование лишь 2 – 3% проектов, поступающих на рассмотрение в фонды прямых инвестиций (у других профессиональных инвесторов статистика примерно та же).

Критерии отбора проектов у разумного инвестора достаточно жесткие, и если он не видит достойный его внимания бизнес, он просто выбирает альтернативный способ сохранить и приумножить капитал (недвижимость, фондовый рынок, драгоценные металлы и др.).

Хорошая новость состоит в том, что понимая, на основании каких критериев инвестор принимает свое решение, предприниматель может «бить в десятку». Проект, разработанный с учетом рекомендаций, которые прямо или косвенно даны в этой статье, имеет серьезные шансы отстроиться от макулатуры, тоннами и гигабайтами поступающей ежедневно в почту инвесторов.

Миф №2. Финансового инвестора интересует окупаемость.

Правда: финансового инвестора интересует, сколько он выручит от продажи своей доли в вашем бизнесе.

Со времен советской школы экономики окупаемость инвестиционного проекта считается едва ли не главным его показателем. Вариациями на эту тему являются небезызвестные NPV, IRR и другие пришедшие уже с «запада» критерии.

Мне редко доводилось видеть инвестиционные бизнес-планы, в которых окупаемость проекта не была бы вынесена вперед, в резюме проекта.

Не удивительно ли, что подавляющее большинство проектов по срокам окупаемости «укладываются» в магические пять лет?

Нет, я не хочу сказать, что внутренняя норма доходности бизнес-проекта, обусловливающая темпы возврата вложений, совсем не интересует финансового инвестора… Но станет ли для вас неожиданностью, если я скажу, что инвестор не будет «забирать» деньги, которые будет приносить положительный денежный поток проекта после выхода на безубыточность, при этом с большим интересом рассматривая возможность реинвестировать прибыль в развитие вашего удавшегося бизнеса? Что, если инвестора больше занимает не вопрос получения дивидендов, а стоимость бизнеса и реальность продажи его доли новому инвестору или действующим партнерам? Тем более что портфельный инвестор далеко не всегда контролирует бизнес на оперативном уровне, что позволяет нечистым на руку предпринимателям «уводить» доходы из бизнеса, занижая прибыльность операций.

Если сказанное поможет вам лучше понять мотивы финансового инвестора, то вы разделите со мной разочарование, вызванное тем, как мало (наверное, один на пятьдесят) инвестиционных предложений содержат оценку стоимости бизнеса, в который вы приглашаете инвестора, через те же пресловутые пять лет! Конечно, финансовые инвесторы – образованные люди, сами смогут прикинуть, сколько заработают. Но вы только представьте, какую фору получает перед конкурентами на инвестиции предприниматель, который сходу демонстрирует понимание мотивов инвестора и предлагает ему способ решения его потребностей.

Миф №3. Инвестор хочет украсть идею и реализовать ее самостоятельно.

Правда: инвестору нужен тот, кто полностью отдастся реализации проекта.

Это заблуждение удивительно живуче. Оно сломало не одни переговоры между инвестором и предпринимателем.

Предприниматель испытывает терпение инвестора намеками и недомолвками, пытаясь «прощупать» реальность его намерений, прежде чем перейти к сути бизнес-модели… Встреча окончена, ваше время истекло! Наверное, у вас приготовлено для инвестора соглашение о недопущении разглашения конфиденциальной информации? Сюрприз: чем серьезнее инвестор, который рассматривает ваш проект, тем меньше шансов, что он подпишет такое соглашение.

Больше всего оптимизма в отношении бизнес-идеи испытывает тот, кто ее придумал и «отшлифовал» (превратил в бизнес-модель). Инвесторы, как правило, более сдержаны в оценках перспектив проекта. Они не ищут идеи для бизнеса, они уже имеют свой бизнес (инвестиционный). Несколько портфельных инвестиций способны отнять все внимание капиталиста.

Предпринимателю следует соблюдать разумную осторожность лишь в том случае, если он ищет стратегического партнера в той же области бизнеса, что и инвестиционный проект.

В этом случае угроза того, что конкурент (именно так) просто «срисует» бизнес-модель, достаточно реальна.

Но такая осторожность совсем непохожа на открытое недоверие, которое часто демонстрируют предприниматели, общаясь с бизнес-ангелами и венчурными капиталистами.

Миф №4. Инвестор – это денежный мешок в дополнение к талантам предпринимателя.

Правда: инвестор – партнер и советник предпринимателя.

Термин «умные деньги» обобщает собственно деньги, а также управленческие и бизнес-технологии, деловые связи, репутацию и другие ресурсы, которые привносит в бизнес инвестор.

«Глупые деньги» (если бы такой термин также прижился в экономическом глоссарии для обозначения инвестора, который не будет «совать нос» в ваши дела) намного проще получить, но их также легко и потерять.

Вы можете не сомневаться, что в кризисной ситуации (а в любом бизнесе их немало) инвестор, который не участвует в управлении бизнесом, не сопереживает ему, первым потребует свои деньги обратно (или сделает все, что в его силах, чтобы вернуть свое, вплоть до распродажи активов).

Отношение к инвестору как к денежному мешку – проявление неуважения к предпринимателю, уже добившемуся успеха и готового поделиться с вами своими секретами эффективного ведения бизнеса.

Миф №5. Инвестор будет мешать управлять вашим бизнесом.

Правда: инвестору достаточно уверенности в том, что вы знаете, что делаете.

Следует признать, что включение в структуру управления новых участников, безусловно, замедляет принятие решений.

Даже если инвестор не будет «висеть над душой», контролируя платежи и кадровые назначения на уровне руководителей среднего звена (что мне лично доводилось видеть крайне редко), принятие судьбоносных для бизнеса решений будет происходить медленнее. Для нового бизнеса (или нового направления в действующем бизнесе) медлительность в решениях может стать приговором.

Вы думаете, разумный инвестор этого не понимает? Все, что он хочет – быть в курсе происходящего и видеть, что планы реализуются (либо меняются по веским причинам, с обязательным обоснованием). Это достигается через реализацию механизма регулярных отчетов и планирования. Эта процедура должна соблюдаться четко. Это своего рода гигиена отношений с инвестором.

Миф №6. Инвестора нужно заинтересовать инновационным продуктом и его рыночными перспективами.

Правда: инвестору нужно показать компетентную команду и лидера, способного ее возглавить.

Мне довелось участвовать во множестве презентаций, от первой и до последней минуты посвященных инновационному продукту или технологии. Многократно проверено: инициатор проекта может часами взахлеб рассказывать о рыночных перспективах продукта.

Оставим в стороне вопрос о качестве маркетинга, лежащего в основе большинства проектов. Но я приготовил вам еще один сюрприз: для инвестора не так уж важно, насколько точно вы оценили (или, скорее, угадали) перспективы продукта.

Гораздо больше его занимает вопрос, достаточно ли компетентна команда, чтобы справиться с проблемами, которые (обязательно!) возникнут, и способна ли она предложить что-то еще, если первоначальная бизнес-модель не сработает (а так и бывает чаще всего).

Достаточно ли опыта у участников проекта? Какова их мотивация? Достаточно ли сильный лидер ведет команду к цели? Обладает ли он видением и способностью заразить им своих соратников?

Так почему же предприниматели продолжают тратить время инвесторов и изводить бумагу, расписывая на все лады свой инновационный продукт?!

Миф №7. Инвестиционное предложение – это бизнес-план на получение кредита, но с другой титульной страницей.

Правда: инвестиционное предложение – это приглашение участвовать в сложной сделке на основе продуманной стратегии.

Я думаю, вы поймете, что я имею в виду, когда я скажу, что подавляющее большинство бизнес-планов на получение кредита не пишут, а «рисуют», подгоняя объемы реализации продукции, затраты и другие показатели под заданный результат: возврат своевременный кредита с процентами (даже по пессимистическому прогнозу).

Это может устраивать банк, который принимает решение на основе экономики действующего бизнеса, кредитной истории клиента и собственной оценки рисков. Не будем забывать и про обеспечение, которое банк, как правило, берет с запасом.

Но стоит ли говорить, что подсовывать подобное «шило» инвестору означает просто продемонстрировать ему неуважение?

Но это еще полбеды. Основная проблема в том, что описание бизнес-модели, маркетинговое и экономическое обоснование – лишь часть того, что интересует инвестора.

Какую долю вы предлагаете инвестору в создаваемом или действующем бизнесе? Сколько составит акционерный капитал, и какую часть средств вы запрашиваете в виде кредита? Чем гарантирована финансовая прозрачность бизнеса? Кого из стратегических инвесторов может в последующем  заинтересовать покупка у инвестора его доли?  Это далеко не полный перечень вопросов, ответы на которые отличают инвестиционное предложение от бизнес-плана.

Миф №8. Инвестору лучше не знать о проблемах в бизнесе (пусть он узнает о них позже – когда вы лучше узнаете друг друга или когда проблемы «рассосутся»).

Правда: инвестор понимает, что проблемы есть всегда, но хотел бы знать, что вы делаете для их решения.

Я не знаю инвесторов, которые руководствуются английской поговоркой «No news – good news». Когда информация перестает поступать, инвестор начинает нервничать. Искажение фактов или манкирование информацией о проблемах инвестор воспринимает так же, как и воровство.

Если принять во внимание, что, например, такая категория инвесторов, как бизнес-ангелы, реализуют в своей деятельности не столько меркантильные цели, сколько желание поделиться накопленным опытом и навыками создания и ведения бизнеса, становится понятно, почему они не любят, когда их отодвигают от решения сложных ситуаций.

Миф №9. Финансовый инвестор не финансирует небольшие проекты.

Портфельного инвестора интересуют бизнесы с перспективой роста.

Привыкнув слышать от инвесторов нижнее пороговое значение суммы потребности бизнеса в инвестициях (считается, что на проектах менее этой суммы внимание инвестора нерентабельно), я был несколько обескуражен, когда впервые столкнулся с другим подходом.

Директор одного из российских фондов прямых инвестиций обозначил политику фонда иначе. «Для нас не имеет значения, сколько стоит бизнес «на входе». Главное, чтобы через 2 – 3 года мы могли его продать за 20 – 30 миллионов долларов».

К сказанному уважаемым капиталистом остается добавить, что такой подход встречается все чаще.

Миф №10. Инвестор прилетит из-за океана.

Правда: шансы договориться с местными инвесторами на порядок выше; просто вы не сделали им предложение.

Прямые иностранные инвестиции – это словосочетание ласкает слух. Звучащие из телевизионных приемников цифры о планах руководства страны по привлечению ПИИ будоражат воображение. Это сколько ж всего можно сделать на желанные миллиарды долларов! Вот только верится с трудом. По информации из уст премьера в первом квартале задание по привлечению ПИИ выполнено лишь на 1%.

Наверное, впору сказать: нет инвестора в своем отечестве! Видимо, именно этой предпосылкой руководствуются соискатели инвестиций, обращающие свои усилия на поиск инвесторов через форумы с участием заезжих гостей, международные сети бизнес-ангелов и прочая, прочая, прочая… Брать российский капитал с их «хозяйскими» (а иногда просто рейдерскими) подходами боязно, вот и учат предприниматели английский, немецкий, китайский… Гости приедут и уедут, а вот бизнесмены, которые, несмотря ни на что, делают бизнес в этой стране – они ведь уже здесь. Они приняли на себя риски инвестирования в наш регион и научились играть по местным правилам. Эксперты расходятся в оценках простаивающего на счетах иностранных банков капитала состоятельных белорусов, но сумма эта также исчисляется миллиардами долларов США. Есть свободные деньги и внутри страны. И прежде чем тратить силы на привлечение иностранных партнеров, имеет смысл повернуться лицом к местным инвесторам.

Впервые опубликовано в журнале «Финансовый директор», №5 (2011)

Источник: https://stepanov.by/2011/06/27/10-myths/

Что важно банку и инвестору

Внешние инвесторы смотрят на внутреннее отношение к бизнесу

Важно понимать, что инвестор инвестирует не в бизнес-план, инвестор инвестирует в команду и проект (или в частном случае в конкретного управленца), бизнес-план является описанием инвестиционного проекта, то есть презентационным материалом.

Аналогичная ситуация и с кредитованием: важно понимать, что банк дает кредит не «в бизнес-план» и не «под бизнес-план», банк дает деньги конкретному человеку, конкретной компании под конкретный инвестиционный проект.

Отсюда следует важный вывод: успех в привлечении инвестиций или получении кредита зависит от бизнес-плана во вторую очередь, в первую очередь зависит от того, сможет ли команда управленцев (или в частном случае: управленец) убедить инвестора вложить в них (или в него) деньги. Бизнес-план в данном случае выступает как «помощник», первой скрипкой выступает инициатор проекта. И деньги вкладывают в первую очередь в инициатора проекта, то есть в команду.

НО! Тем не менее – бизнес-план все равно нужен. Потому, что именно на основании того, как все расписано в бизнес-плане – инвестор или сотрудник банка будет принимать решение о финансировании проекта.

Часть №1. Ответы на какие вопросы инвестор ожидает увидеть в бизнес-плане?

  1. Сколько денег я должен вложить в проект? (подразумевается объем его инвестиций);
  2. На что именно пойдут мои инвестиции? (то есть куда, на какие статьи затрат);
  3. Какие будут доходы и расходы бизнеса? (скорее здесь речь идет не о доходах и расходах, а о денежном потоке в целом.

    Это нужно, что бы инвестор увидел, сколько в итоге бизнес будет приносить ежемесячно);

  4. За какой срок мои инвестиции окупятся и насколько проект рентабелен? (Эти два показателя в дополнение к другим показателям показывают, насколько проект привлекателен с точки зрения инвестиционного анализа);
  1. Насколько большой рынок?
  2. Как много клиентов готовы вам платить реальные деньги?
  3. Кто еще на этом рынке работает и как они удовлетворяют те же потребности клиентов?
  4. Чем ваше решение проблем клиента лучше, чем решение конкурентов?
  1. Кто будет реализовывать проект?
  2. Насколько вы опытны в этом бизнесе?
  3. Насколько вы опытны в бизнесе в целом?

(В данном вопросе инвесторы очень часто просят показать перечень проектов, которыми вы управляли и которые вы запускали – то есть по сути дела – ваше резюме, как управляющего бизнесом).

Четвертый важный пункт – это стратегия выхода инвестора из бизнеса:

(не все инвесторы этим обеспокоены, но по мере того, как культура инвестирования развивается, таких инвесторов становится все больше и больше.

Потому, что появляется все больше и больше профессиональных инвесторов – то есть тех, кто инвестирует на системной основе. Любая инвестиция имеет начало и конец.

Поэтому инвестор, который инвестирует во многие проекты, часто задается вопросом о том, как он будет выходить из проекта).

  1. Как я буду выходить из проекта?
  2. Смогу ли я продать свою долю бизнеса с премией?
  3. Когда я буду выходить из проекта (по времени или по достижении определенных показателей)?

В качестве примера приведем пример вымышленного бизнеса, в резюме бизнес-плана которого есть ответы на все эти вопросы. И вы увидите, что когда есть все эти ответы – то принять решение о том, инвестировать в бизнес или нет – становится гораздо легче.

Резюме бизнес-плана Проект «Салон красоты на станции метро «Преображенская площадь»

Резюме анализа рынка:

  1. Объем рынка услуг салонов красоты на м. Преображенская площадь составляет: 150 тыс. человек в возрасте от 20 до 40 лет и с доходом выше среднего, в денежном выражении объем рынка составляет 100 млн. руб., маркетинговое исследование показало, что рынок растет в среднем на 13% в год.
  2. В окрестностях м.

    Преображенская площадь работает 27 салонов красоты и парикмахерских. (полный анализ конкурентов приведен в разделе «Анализ конкурентов»);

  3. Наш салон красоты будет отличаться: [здесь надо указать перечень отличий]
  4. Поток людей мимо салона красоты составит 50 тыс.

    человек в день (рядом есть станция метро, бизнес-центр, рестораны, центр досуга для детей).

Команда управленцев и бизнес-модель:

  1. Проектом будет заниматься Иванова Светлана Васильевна, 35 лет.
  2. Иванова С.В. владеет 2 салонами красоты в г. Москва, сейчас планируется открывать третий.
  3. Опыт работы в салонном бизнесе – 10 лет.

    Последние 5 лет – собственные салоны красоты, до этого администратор и управляющий таких салонов красоты, как «Салон красоты №1», «Салон красоты №2».

  4. Есть опыт запуска салонов красоты с нуля, опыт развития действующих салонов красоты, опыт управления.

Преимуществом данного проекта является то, что им будет заниматься опытный управляющий (10 лет опыта), и это не новая бизнес-модель, она уже обкатана в других успешно действующих салонах красоты.

Условия финансирования и график возврата средств инвестору:

  1. Условия финансирования: 50/50, с распределением доли собственности в пропорции 70/30.
  2. График возврата средств инвестору следующий: [здесь нужно привести предполагаемый график возврата средств инвестору];
  3. Условия выхода инвестора из проекта: [здесь нужно описать возможные условия выхода инвестора, например, продажа доли или какой-либо другой способ].

Мои комментарии №1:

Такое описание проекта с одной стороны дает ответы на все вопросы инвестора. С другой стороны – прочитав такое резюме бизнес-плана, лично мне хочется вложиться в такой проект.

Причин тому несколько:a) первая – я вижу перед собой опытного человека (опыт виден в описании опыта, а также в том, как человек описывает свой проект), b) второе – я вижу, что инициатор проекта понимает мои потребности как инвестора, значит, человек настроен на хорошую продуктивную работу, и мы с ним договоримся,

c) третье – это просто – инициатор проекта все просчитал: и финансы, и рынок – все понятно.

И у инициатора проекта есть детальный бизнес-план, куда можно заглянуть и проверить все расчеты. И, наконец, последнее – инициатор проекта реалист. Он не запускает «новый гугл», он делает простой понятный бизнес, и мне как инвестору эта бизнес модель понятна.

Мои комментарии №2:

Такое описание проекта не получится сделать «слету». На первом этапе нужно будет сделать детальный бизнес-план, подробные финансовые расчеты.

А на втором этапе нужно будет вывести резюме – как выжимку из бизнес-плана. Кстати, не обязательно оформлять так сухо, как я привел выше.

Можно сделать красочную презентацию, в которой оформление будет на порядок лучше, а содержание именно такое, какое я указал выше. Так даже будет лучше.

Посмотрите пример бизнес-плана для привлечения инвестиций

Что бы заказать детальный бизнес-план оставьте заявку или позвоните по телефону:
+7 (495) 409 47 11 или +7 (925) 389 39 14
Наши аналитики ждут вашего звонка.

Часть №2. Что важно банку?

Первая – требования банка к заемщику.

Требования простые. Бизнес должен функционировать. На стартапы или компании, которая зарегистрирована 2 недели назад, деньги дают очень неохотно. Второе требование – должен быть залог. Третье требование – инициатор проекта должен вложить не менее 20% – 30% собственных средств.

Как это сделать:

  1. Вы можете купить действующий бизнес (действующее ООО, ЗАО или ОАО), которое работает уже 2-3 года, и у которого хорошие обороты.
  2. Если кредит вы берете на покупку оборудования, то оборудование, естественно, пойдет в залог.
  3. Третье, если вам нужно 100 млн. рублей, то вы должны вложить минимум 20 – 30 млн. рублей собственными средствами. (это не обязательно должны быть деньги, это могут быть здания, сооружения, земля, какие-то постройки – на эту сумму. Естественно, все должно быть подтверждено документально).

Важно понимать: удовлетворение этим требованиям не означает, что вам тут же дадут кредит. Это означает, что вас начнут рассматривать как заемщика.

Если вы удовлетворяете всем этим требованиям – вот тогда вам нужен бизнес-план для подачи в Банк.

Второе – что Банк хочет увидеть в бизнес-плане?

Мы уже несколько раз успешно защищали бизнес планы на кредитных комитетах и на предварительных обсуждениях проектов в банках. Это дало нам понимание того, что на самом деле важно сотрудникам банка, когда они смотрят на проект.

Банку важно увидеть ответы на следующие вопросы:

  1. Сколько денег он должен предоставить – то есть выдать в виде кредита.
  2. Второе – какая сумма из этого пойдет на основные средства (оборудования, здания, автомобили и т.д.), а какая на оборотные средства (на текущие расходы технологического цикла, когда бизнес еще не начал производить продукцию).
  3. Третье – чем будут покрываться (каков залог) на кредит на основные средства и каков залог на оборотные средства.
  4. Четвертое – каковы показатели эффективности проекта в целом: с учетом схемы финансирования и без учета схемы финансирования. (NPV, IRR, Срок окупаемости, ROI)
  5. Пятое – Будет ли у проекта рынок и спрос на продукцию? Если да – то где это написано и как доказано?
  6. Шестое – Обоснованы ли объемы продаж? И цены на продукцию? Если да, то, чем и какими исследованиями?
  7. Седьмое – Чем обоснованы сумы инвестиционных вложений? Где контракты на оборудование, транспорт, сметы на строительство?
  8. Восьмое – Чем обоснованы расходы? Где договоренности с поставщиками, подрядчиками? Где их коммерческие предложения и предварительные контракты?
  9. Девятое – Опыт руководителей. Справятся ли они с таким проектом и смогут ли наладить работу предприятия?

Выводы:

Как видите, бизнес-план для подачи в Банк или Инвестору – очень сложный. Много нужно обосновывать. Много нужно считать. Все нужно грамотно оформлять. Каждая цифра должна быть подтверждена маркетинговыми исследованиями или контрактами с поставщиками, с клиентами… КАЖДЫЙ раздел бизнес-план сотрудник банка СМОТРИТ.

Это их работа. Задача сотрудников банка – ЗАВАЛИТЬ ВАШ БИЗНЕС-ПЛАН. Не потому, что они не хотят выдать вам кредит и не потому, что они плохие, и не потому что они плохо к вам относятся. Просто они хотят выявить ВСЕ риски и узкие места.

Поэтому, когда готовится бизнес-план для банка, то первое – он должен соответствовать формальным требованиям банка. Второе – в нем должны быть даны ответы на 9 пунктов, которые указаны вверху.

Наша вам рекомендация:

Для серьезного проекта мы не рекомендуем составлять бизнес-план самостоятельно. Просто есть риск того, что вы что-то не учтете, и в итоге – время потратите, и, может быть, репутацию.

Лучше заказать у нас – просто так вы и время сэкономите, и получите гарантировано нужное качество работы.

Powered by ChronoForms – ChronoEngine.com

Источник: http://lider-bp.ru/chto-vazhno-banku-i-investoru

Внешние и внутренние инвестиции

Внешние инвесторы смотрят на внутреннее отношение к бизнесу

Деление инвестиций на внутренние и внешние обусловлено источниками финансирования инвестиций. Существуют разные трактовки внутренних и внешних инвестиций.

Ряд экономистов считают внутренними инвестициями только инвестиции отечественного происхождения, а внешними инвестициями иностранного происхождения.

Такая позиция соответствует макроэкономическому подходу к инвестициям.

Путаницу в классификацию вносят экономисты, которые считают внутренними инвестициями осуществляемые на территории своего государства, а инвестиции, размещенные за рубежом внешними инвестициями.

Внешние инвестиции с позиции государства это иностранные инвестиции в его экономику. Внутренние инвестиции это инвестиции хозяйствующих субъектов в собственные или иные отечественные проекты.

Для предприятия внутренние инвестиции это использование собственных ресурсов в инвестиционные проекты, как для развития предприятия, так и для получения дохода вне предприятия.

Внешние инвестиции для предприятия представляют собой финансовые поступления в инвестиционные проекты предприятия от сторонних организаций, все равно отечественных или зарубежных.

Еще одна трактовка инвестиций рассматривает внутренними инвестициями только те, которые направляются для развития собственного предприятия, вне зависимости от источника финансирования, а все остальные как внешние. Такая трактовка во внутренние инвестиции включает все вложения средств в инвестиционные проекты предприятия, включая иностранные, что не имеет под собой основания.

Внутренние инвестиции предприятия

Все-таки, разделение на внешние и внутренние инвестиции на основании источников их финансирования и целевой направленностью инвестиций для предприятия является более верным подходом к их классификации.

Итак, инвестиции в собственное производство на базе самофинансирования являются реальными внутренними инвестициями. А инвестиции в сторонние организации, в покупку ценных бумаг и прочие финансовые инструменты для получения дополнительного дохода предприятию, являются внутренними финансовыми инвестициями.

Источниками внутренних инвестиций обоих типов (реальных и финансовых) являются:

  • прибыль предприятия;
  • уставный фонд;
  • другие фонды предприятия, включая амортизационный фонд:
  • реализация выбывшего имущества и иные внутренние источники;
  • эмиссия акций предприятия для получения инвестиционных средств.

Прибыль предприятия – основной внутренний источник инвестирования, наряду с амортизационным фондом. Однако фонд амортизации используется для восстановления утраченной стоимости основных фондов предприятия. Его использование во внутренних инвестициях ограничивается его назначением.

Уставный фонд и другие фонды накопления тоже не могут в полной мере удовлетворить запросы внутренних инвестиций предприятия, ввиду их недостаточного для инвестиций размера и в связи с их целевым использованием, не предназначаемым для внутренних инвестиций.

Реализация выбывшего имущества носит эпизодический характер и не может быть постоянным источником внутренних инвестиций.

Крупные предприятия инвестиции для развития производства все чаще начинают использовать продажу своих акций на фондовом рынке или с помощью эмиссии дополнительных акций с дальнейшей их продажей. Эта процедура носит название «Первой публичной продажи акций предприятия» (Initial Public Offering) или боле распространенный термин «IPO».

С точки зрения привлечения внешних инвестиций этот шаг существенно расширяет возможности предприятий привлекать инвесторов для своих проектов или получать кредиты на них, в том числе и иностранных банков.

Пройдя такую процедуру, предприятие выходит на мировой рынок инвестиций, а публичность, полученная от размещения акций на рынке, повышает доверие банков к предприятию, в том числе и зарубежных.

Внешние инвестиции предприятия

Многие экономисты рассматривают возможность привлечения кредитов в инвестиции, как внутренний источник, считая, что кредит чаще всего обеспечивается залогом предприятия в виде его имущества или передаваемых в залог акций предприятия.

Подобным образом рассматриваются и бюджетные ассигнования государства в инвестиционные проекты предприятий или спонсорская помощь в реализацию инвестиционных проектов. Источники финансирования внешние, но направлены в инвестиционные проекты предприятия.

Поэтому с позиции, чьи средства привлекаются для выполнения инвестиционного проекта предприятия, эти инвестиции будем считать внешними.

Под внешними инвестициями предприятия будем называть те финансовые вложения во внутренние или внешние инвестиционные проекты предприятия, которые поступают извне предприятия. А это могут быть:

  • Заемные средства и кредиты банков;
  • Целевое финансирование проектов государством;
  • Иностранные инвестиции в проект;
  • Спонсорская помощь юридических и физических лиц в реализации инвестиционных проектов;
  • Бюджетные ассигнования инвестиционного проекта;
  • Вклады в проект физических лиц по программе привлечения средств в инвестиционный проект.

Главным признаком здесь являются не собственные средства предприятия.

Читайте далее

Какие бывают виды инвестиций.

Условия привлечения прямых иностранных инвестиций.

Что такое альтернативные инвестиции и какие есть их виды.

Виды капиталовложений и важность капитальных инвестиций.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/klassifikatsiya/vnutrennie-investicii.html

Основные факторы, влияющие на стратегию малого бизнеса

Внешние инвесторы смотрят на внутреннее отношение к бизнесу

    В этой статье рассмотрим факторы, влияющие на стратегию малого бизнеса. В статье я уже упоминал о факторах, влияющих на стратегию малого бизнеса. В этой статье я хочу остановиться на этом вопросе подробнее.

При выборе стратегии малый бизнес должен учитывать ряд факторов.

Остановимся на наиболее важных среди них, влияние которых на бизнес особенно велико и без учета которых малый бизнес не сможет достигнуть конкурентных преимуществ на рынке.

                                     Вступление

     Владельцы малых бизнесов постоянно должны осознавать необходимость изменений стратегии бизнеса под давлением таких факторов, как возросшая конкуренция, изменения в экономике, появление новых нормативных актов, или таких факторов, как снижение производительности, возросшие издержки бизнеса, высокая текучесть кадров, увеличение себестоимости продукции, изменение цен на материалы и комплектующие и пр. и пр.

     Все факторы, влияющие на стратегию, и от которых зависит жизнедеятельность бизнеса делятся на три группы: окружающая среда (внешние факторы), внутренние факторы и морально-этические факторы.

      Практически все факторы, влияющие на стратегию, могут оказывать на бизнес, как положительное, так и отрицательное влияние. Задача владельцев малого бизнеса состоит в том, чтобы факторы, влияющие на стратегию, превышали положительные, а отрицательные, по возможности, свести к минимуму.

   Характер воздействия факторов на стратегию бизнеса

      Характер действия факторов на стратегию бизнеса различен и не равнозначен. И любая стратегия бизнеса для достижения относительного преимущества перед другими бизнесами, должна достичь оптимального соотношения между факторами, способствующими бизнесу и факторами, опасными для него. Характер действия на бизнес различных факторов можно представить в виде схемы.

     Характер действия на бизнес различных факторов. 

     Из схемы видно, что на создание конкурентного преимущества перед другими бизнесами, работающими на том же рынке напрямую воздействуют только два фактора – внешние и внутренние, а третий фактор (стрелка выделена цветом) воздействует косвенно. На этом я более конкретно остановлюсь позднее. А вот на ограничение возможностей бизнеса могут влиять все три фактора напрямую.

     Из схемы видно еще и то, что воздействующие на бизнес факторы могут как способствовать развитию бизнеса, так и приводить к его краху.

     В дальнейшем рассмотрим, как различные группы факторов влияют на стратегию малого бизнеса.

   Факторы, влияющие на стратегию. Внешние факторы (окружающая среда)

     Окружающая среда – это среда в которой бизнес существует и с которой контактирует, это совокупность всех факторов, находящихся вне бизнеса, но непосредственно влияющих на его деятельность.

     Важнейшими из этих факторов являются:

     — социально-политические условия, в которых существует бизнес;

     — регулирующие законы, нормы и правила, в которых существует бизнес;

     — возможности рынка, его размеры, степени риска, условия конкуренции;

     — взаимодействие с поставщиками сырья, материалов и комплектующих;

     — взаимодействие с потребителями продукции бизнеса;

     — взаимодействие с конкурентами;

     — влияние научно-технического прогресса.

     Я не вижу смысла детально останавливаться на каждом из этих факторов. Мне кажется, что само их название многое поясняет. Кроме того, практически о каждом из них я уже неоднократно писал на этом сайте.

Например: о взаимодействии с поставщиками сырья, материалов и комплектующих можно посмотреть в статье и в статье, о взаимодействие с потребителями продукции бизнеса – в статье и в статье, о взаимодействии с конкурентами – в статье, о влиянии научно-технического прогресса – в статье.

     Как видно из схемы, внешние факторы накладывают ряд ограничений на стратегию бизнеса, но, при правильной адаптации и правильном использовании, могут обеспечить малому бизнесу и существенные преимущества перед конкурентами.

Успех бизнеса во многом зависит от взаимодействия с окружающей средой.

От того, насколько своевременно предприниматель обнаруживает и использует возникающие в окружающей среде возможности и предугадывает в ней опасные тенденции напрямую зависит успех или неудача его бизнеса.

    Факторы, влияющие на стратегию. Внутренние факторы

     Абсолютно ясно из названия, что внутренние факторы – это все внутренние факторы и процессы, протекающие внутри бизнеса и влияющие на его жизнедеятельность. К внутренним факторам можно отнести:

     — сильные и слабые стороны бизнеса;

     — конкурентные преимущества бизнеса;

     — личные амбиции и возможности владельцев бизнеса;

     — структура бизнеса, его возможность перестраиваться и адаптироваться к изменениям окружающей среды;

     — технологические возможности;

     — экономические возможности, правильность использования и управления финансами;

     — правильность управления бизнесом;

     — эффективность бизнеса;

     — взаимодействие с работниками бизнеса, наличие квалифицированного персонала.

     Я и в этом случае не вижу смысла детально останавливаться на каждом из этих факторов. Почти о каждом из них я уже неоднократно писал на этом сайте. Например: об эффективности бизнеса можно посмотреть в статье и в статье, о правильности использования и управления финансами – в статье и в статье, о работе с персоналом – в статье и статье, и т.д.

     Как видно из схемы, внутренние факторы могут накладывать ряд ограничений на стратегию бизнеса, но, при правильном, эффективном использовании, могут обеспечить малому бизнесу и существенные преимущества перед конкурентами.

Главное, правильно, экономно использовать имеющиеся у бизнеса ресурсы и не допускать грубых ошибок в ведении малого бизнеса. О возможных, типовых ошибках бизнесменов я достаточно написал (см. статьи об ошибках малого бизнеса).

     Хочу отметить, что внутренние факторы являются более предсказуемыми, чем внешние, их проще спрогнозировать. Хотя многие внутренние факторы, в процессе продвижения бизнеса, могут сильно изменяться в следствии реакции на изменения окружающей среды, зависеть от изменения внешних факторов.

      Факторы, влияющие на стратегию. Морально-этические факторы

     К морально-этическим факторам относятся:

     — принятые в обществе моральные ценности;

     — личные моральные качества владельцев бизнеса;

     — корпоративная культура как самого бизнеса, так и его владельцев и менеджеров.

      Моральные факторы играют, как правило, ограничивающую роль в стратегии бизнеса. Стремление говорить правду, не обманывать партнеров, своих работников, поставщиков, клиентов – это все ограничения, влияющие на бизнес. Но давайте смотреть на вопрос глубже.

     Не секрет, что довольно много предпринимателей пытаются обманными путями уйти от уплаты налогов. Это может некоторое время сходить им с рук и приносить бизнесу прибыль. Но долгое время это продолжаться не может.

Бизнес прикроют, и, даже, владельцев могут привлечь к уголовной ответственности. Или, например, другой, характерный пример.

Я думаю многие читатели сталкивались с обманом, обвесом в магазинах, попытками впарить любой ценой некачественный, иногда просроченный продукт. Долго ли просуществует такой бизнес?

     Да, на короткое время, обман, мошенничество могут обеспечить бизнесу конкурентное преимущество. Но только на небольшой срок. Поэтому я и выделил на схеме связь морально-этических факторов с конкурентным преимуществом другим цветом.

     Можно привести еще очень много примеров нарушения морально-этических норм. Это и недоплата своим работникам, и обман поставщиков, и обман партнеров по бизнесу и т.д. и т.д. Все это все равно очень быстро заканчивается.

     Некоторые бизнесмены специально создают бизнесы для обмана, для надувательства наивных клиентов. Ярким примером этому являются пирамиды, особенно пирамиды, замаскированные под бизнес. Они долго не существуют, но успевают сорвать немалые деньги с доверчивых граждан. Я на эту тему много писал на сайте.

     Как видите, для создания стратегии бизнеса на долговременную перспективу, морально этические факторы необходимо учитывать, и прежде всего, как ограничивающие факторы. 

                                           Выводы

     В этой статье мы кратко рассмотрели факторы, влияющие на стратегию малого бизнеса. Я уже писал, что все факторы могут быть как со знаком «плюс», так и со знаком «минус». Безусловно, многие факторы увязаны друг с другом, оказывают влияние друг на друга.

     Вместе с тем, как внутренние, так и внешние факторы часто изменяются. Могут появляться новые факторы, которые не укладываются в первоначальную стратегию бизнеса. Они могут открыть новые перспективы развития бизнеса или новые возможности для улучшения малого бизнеса, или, наоборот, заставить отказаться от некоторых первоначальных идей.

Источник: https://malbusiness.com/osnovnyie-faktoryi-vliyayushhie-na-strategiyu-malogo-biznesa/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.