+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Почему россияне боятся инвестировать в акции

Содержание

Почему не стоит инвестировать на российском рынке акций

Почему россияне боятся инвестировать в акции

Ликвидность российского рынка акций на порядки меньше в сравнении со всеми развивающимися и развитыми рынками. Всего на отечественном рынке около тысячи инструментов, включая внебиржевое обращение.

Несмотря на большие объемы торгов в первой десятке компаний («Газпром», Сбербанк и прочие), средняя ликвидность по всем компаниям, измеренная как оборот акций за период в процентах от общего количества выпущенных акций (shares outstanding), является рекордно низкой.

По моим расчетам, в среднем по всей тысяче российских компаний (без применения весов) только 5,3% выпущенных акций оборачиваются за один год. Для сравнения, на других рынках этот показатель не опускается ниже 30%, а в Китае и США составляет 290% и 180%, соответственно.

По Латинской Америке среднее значение 43%, в Сингапуре – 39%, на Ближнем Востоке – 102%. Я не нашел ни одного рынка, который был бы близок к российскому «феномену». Даже если рассчитывать показатель только по компаниям, чья капитализация превышает 500 млн.

долларов, отечественный показатель составит 11,6%.

Низкая ликвидность это результат маленького free-float акций (инструментов в свободном обращении). А малый free-float акций есть следствие описываемых ниже причин, которые отталкивают долгосрочных инвесторов и притягивают спекулянтов (именно поэтому совокупный денежный объем торгов российскими акциями всегда на хорошем уровне).

Сильно ограниченный набор инструментов

Даже если оставить в стороне вопрос ликвидности, сосредоточившись только на самих эмитентах, то большая часть предприятий, в которые можно инвестировать исходя из фактических и прогнозируемых финансовых результатов, окажутся связанными с сырьевыми отраслями: нефть и газ, металлургия и добыча, химия. Вот, пожалуй, и все.

Другие отрасли или в упадке, или представлены сильно ограниченным набором компаний, или их вообще нет.

Проблема с инвестированием в сырьевые компании связана с товарной цикличностью подобного бизнеса, то есть той цикличностью, которая не зависит от действий и талантов менеджмента, а также размеров предприятия и продолжительности его функционирования. Бизнес-цикл равен товарному циклу.

Продукт таких компаний является унифицированным и широко используемым, именно поэтому они не имеют ценовой власти. Критически важным моментом являются издержки. По правде говоря, инвестирование в сырьевые компании это вообще не инвестирование, это спекулирование на товарных циклах в более сложной (производной) форме.

Политические риски и «сырьевая болезнь»

Избыток натуральных ресурсов лежит в основе многих проблем России, включая высокую отраслевую концентрацию, низкую производительность труда, воровство и «отток мозгов». При условии отсутствия развитых политических институтов, выгодным становится перераспределение избыточных ресурсов за счет бандитизма и власти.

Инвестиционная функция частных предприятий в таких условиях уступает место государственным расходам, которые являются очень неэффективным инструментом для стимулирования долгосрочного роста и занятости. Потенциал бизнеса в большей степени ассоциируется с наличием административного ресурса.

О дискреции власть имущих что-то новое написать сложно.

Низкие стандарты корпоративного управления

Производная от низкой культуры населения и менеджмента предприятий как его части, а также от плохого бизнес-образования. Как следствие – неспособность повысить эффективность предприятий за счет личного и коллективного профессионализма.

Болезни власти естественным образом перекидываются и на бизнес – откаты, подставы, захваты, отжимы… Основное конкурентное преимущество, которым может обладать бизнес в России, – это связи в госорганах.

Бенефициарами становятся высший менеджмент и госчины таких «успешных» организаций, но никак не акционеры.

Плохая прозрачность эмитентов и нарушение прав миноритариев

Проявляется в отсутствии достаточных сведений об эмитентах, их финансах. Компании отчитываются преимущественно по РСБУ. Отчетность МСФО часто выходит с большими временными лагами. Права миноритариев нарушаются все меньше, но случаи по-прежнему сохраняются.

Вывод из всего этого очень простой. Инвестируя на российском рынке вы не только несете всем известные дополнительные риски, но и риск ликвидности. А из того, что остается, выбор очень мал. Российский рынок акций – это рынок спекулянта, а не инвестора.

Когда вы инвестируете, вы доверяете, когда вы не доверяете – вы ищите обходные пути и спекулируете. Доверие – это основа любого успешного бизнеса или инвестиции.

Готовы ли вы доверить деньги российским предприятиям и менеджерам?

В следующих статьях я напишу о том, почему нужно инвестировать на зарубежных рынках, а также почему стоит избегать распространенных схем управления частным капиталом.

Источник: http://pbwm.ru/articles/pochemu-ne-stoit-investirovat-na-rossiyskom-rynke-aktsiy

Риски инвестирования в акции. Так ли они велики?

Почему россияне боятся инвестировать в акции

Даже многие опытные финансисты считают, что такое вложение денег, как покупка акций, связано с высокими рисками. Мы попробуем доказать ошибочность этого утверждения, и убедить вас в том, что акции – это один из самых надежных способов приумножения денег и сохранения финансового благополучия.

Почему покупка акций считается рискованным вложением?

Есть три основные группы причин, формирующих такое мнение.

Первая группа: «исторические стереотипы». Практически во всех финансовых катастрофах двух последних десятилетий фигурировали ценные бумаги. Речь идет о ваучерах, МММ, «пирамиде ГКО»; можно вспомнить и последний кризис. Большинство людей связывают эти события с рынком акций. Но по сути, к нему ни одно из этих событий отношения не имеет.

Те, кто сумел сориентироваться и обменять ваучеры на акции Норильского никеля, Газпрома, ЛУКОЙЛа или Сбербанка, об этом совсем не жалеют.

Сильно навредили имиджу рынка акций билеты МММ, однако, они не являлись акциями, а только маскировались под них. ГКО являются государственными облигациями.

Допустив дефолт по своим обязательствам, Россия сильно испортила свою кредитную историю, но к акциям это тоже не имеет никакого отношения.

Безусловно, во время кризисов 1998 года и 2008 года рынок акций сильно пострадал, но именно в это время он не только продолжал функционировать, но и давал совершенно уникальные возможности.

Вторая группа: «недостаточная финансовая грамотность». Большинство людей используют для сохранения сбережений самые незатейливые способы: покупают иностранную валюту, открывают банковские депозиты. Многие не имеют представления, чем акции отличаются от облигаций, и относятся к фондовому рынку, как к «рулетке» (казино).

По оценкам экспертов, в США вложения населения в инструменты фондового рынка в 3-4 раза больше объема банковских депозитов, а в России – в 7-10 раз меньше.

Многие считают: для того, чтобы инвестировать в акции, нужно долго учиться, чтобы получить специальные знания и навыки. На самом деле, для получения реального дохода важна не игра на акциях, а владение ими.

Проще всего составить портфель, купив равными долями 10-15 самых ликвидных акций. Раз в полгода его нужно пересматривать с целью балансировки: продавать часть акций, доля которых увеличилась в портфеле, и докупать те, доля которых уменьшилась. По статистике, с таким простым портфелем вы уже через 3-5 лет сможете обойти многих профессиональных управляющих.

И все же, профессионализм здесь, как и в любом другом деле, имеет большое значение. С помощью специальных знаний и труда вы сможете управлять портфелем с показателями лучше среднерыночных.

Третья группа: «профессиональная деформация». Для большинства людей финансисты являются экспертами в вопросах вложения денег. Почему же они относят акции к рискованным вложениям? Дело в том, что «финансист» — не значит «инвестор».

Российское финансовое сообщество состоит в основном из людей, которые являются банковскими сотрудниками, или были ими в прошлом. В их среде считается нормой брать и давать деньги на короткий срок: месяц, год.

Такой подход и формирует отношение к акциям, как к рискованным вложениям.

Когда акции перестают быть рискованным способом вложения денег?

Теперь, когда мы разобрались в истоках недоверчивого отношения к акциям, можно переходить к условиям, которые делают акции надежным и эффективным способом сохранения и приумножения денег.

1. Отказ от главного заблуждения. Рынок акций – это не казино, здесь не играют

К рынку акций следует относиться, как к удобному и технологичному способу вложения денег. Как ни парадоксально, сегодня 90% частных лиц приходят на фондовый рынок именно поиграть, поспекулировать.

Кроме того, постоянно подкрепляется стереотип, что заработать на ценных бумагах можно, только играя, что неприемлемо для людей, не склонных к таким авантюрам и не считающих себя игроками. Чтобы обойтись без лишних слов, обратимся к цифрам. В США из 305 млн чел. населения 160 (более половины!) инвестируют.

Неужели все они – авантюристы? В России же с населением 145 млн чел. только 1 млн участвует в операциях на фондовом рынке.

2. Диверсификация. Не делайте ставку на кого-то одного!

Многие люди мечтают о собственном бизнесе, так как интуитивно все понимают, что это выгодно. Однако, через 5 лет работы только десятая часть новых компаний продолжает свою деятельность. Вкладываясь только в свой бизнес, вы рискуете все потерять.

Если в России крупные предприятия на 80-90% являются собственностью олигархов или государства, то в США большинством гигантов владеет население. Подумайте только, если вы будете владеть акциями Газпрома, Норильского Никеля, ЛУКОЙЛа, Роснефти, Сбербанка, МТС, то сотни тысяч их сотрудников будут каждый день работать на ваше благосостояние.

Главное, не ставить на кого-то одного. Диверсифицировав свой инвестиционный портфель, вы станете совладельцем всего российского бизнеса. И не огорчайтесь, когда кто-то один будет расти больше других, а другой даже падать. Сбалансируйте портфель, и не поддавайтесь соблазну выбрать лучшего и сделать ставку только на него.

3. Регулярность инвестирования

Это условие является самым сложным для выполнения. Казалось бы, совсем не сложно ежемесячно инвестировать 10% своего дохода. Для бюджета семьи 10% – это не такая уж большая сумма. Тем не менее, из месяца в месяц случаются какие-то непредвиденные «обстоятельства», требующие срочных финансовых вливаний. И каждый месяц вам придется бороться с соблазном «пропустить в этом месяце».

Однако, кроме таких искушений, нужно будет преодолевать и другие. Каждому, кто вкладывается в ценные бумаги, знаком страх потерять деньги, когда стоимость акций падает, особенно в кризисные времена.

В такие моменты возникает сильное желание избавиться от акций, и справиться с ним бывает крайне сложно. Однако, если вы сумеете одержать победу над своим страхом, и сохраните акции, ваше богатство не уменьшится ни на одну акцию.

Кроме того, регулярно инвестируя именно в эти периоды, вы сможете фантастически его увеличить.

Не стремитесь покупать акции только на минимальных уровнях. Однажды вы поймете, что самую удачную покупку вы сделали вовсе не на «дне» рынка. Эту мысль отлично выразил легендарный инвестор Бартон Биггс, который говорил, что «сейчас» всегда является самым неподходящим моментом для начала инвестирования.

Делая сбережения, люди обычно имеют цель: покупка мебели или автомобиля, поездка в отпуск. Накопив, они покупают, потом копят снова. Сегодня еще стало модным покупать в кредит. Мы все находимся под влиянием культуры денег и потребления.

Все вращается вокруг денег, так нам кажется. Но это ошибка. Потребляя, человек не становится богаче. Покупка машины будет целесообразной, только если она стоит не более десятой части вашего благосостояния. Это касается и мебели, отдыха и т. д.

Часто спрашивают, на какой срок нужно вкладывать деньги в акции, на год, на три, на пять? Нужно понимать, что такие вложения нужно делать всю жизнь. Но и кормить они вас будут в течение всей жизни!

Благосостояние – это не деньги, а активы. По мнению экспертов, лучшими активами являются недвижимость и эффективный бизнес. Решив вложиться в недвижимость, человек покупает дом или квартиру, и делает это не на год и не на пять.

Создавая бизнес, люди вкладывают в него свои деньги и силы тоже не на пару лет. Но чтобы создать и вести успешный бизнес, нужно иметь определенные способности.

Если у вас таких нет, вы просто покупаете акции и владеете ими всю жизнь, время от времени балансируя свой портфель.

Какие выводы можно сделать?

  1. Не позволяйте влиять на свое мнение ошибочным стереотипам, касающимся рынка акций и инвестирования.
  2. Не бойтесь, что для инвестирования у вас не хватит знаний или начального капитала. Начать можно и с одной тысячей рублей.
  3. Диверсифицируйте свой портфель и инвестируйте регулярно.
  4. Откажитесь от авантюр и спекуляций, иначе, вы только проиграете.
  5. Покупайте акции и владейте ими, и ваши затраты вернутся сторицей. И помните, что акции являются одним из немногих активов, который сможет защитить ваше благосостояние от инфляции.

Источник: https://www.exocur.ru/riski-investirovaniya-v-aktsii-tak-li-oni-veliki/

Какие страхи мешают россиянам выгодно вложить деньги?

Почему россияне боятся инвестировать в акции

Чтобы выгодно вложить деньги, инвестировать и вырастить капитал – нужно избавиться от страхов и заблуждений относительно денег.  Квалифицировать «страхи» – это единственный способ избавиться от них.    

Страх №1 – деньги обесценятся

Именно поэтому многие россияне вкладывают свои деньги в недвижимость в надежде сохранить хоть что-то, в случае, если рубль снова обесценится. 

Обесценивание денег – это инфляция, когда денег вроде много, но купить на них можно мало. 

Как с этим борются в развитых странах мира?

  1. Инвестируют долгосрочно деньги в акции. Доходность по акциям за последние 86 лет сильно обгоняет инфляцию и обесценивание денег. По определению Ваши деньги, вложенные в акции, обесцениться не могут, ведь Вы владеете долями разных компаний, разных бизнесов. А эти доли всегда что-то стоят. Это очень выгодные вложения.
     
  2. Вкладывают долгосрочно деньги в облигации. Доходность по облигациям ниже, чем по акциям, но при этом выше инфляции. Т.е. Ваши деньги гарантированно сохраняются и слегка перекрывают инфляцию. Это мировая практика.
     
  3. Инвестируют небольшую часть капитала в золото: порядка 5-10% от всего портфеля активов. Драгоценные металлы со временем только растут в цене – выгоду от этого понимают все, даже в России.
     
  4. Вкладывают часть капитала (до 20%) в недвижимость. Цена на недвижимость растёт на уровне инфляции, т.е. эта инвестиция просто покрывает инфляцию, обеспечивая сохранение некой суммы денег.

Россияне, пора прекратить отвоёвать в супермаркетах лишний килограмм гречки по фантастической цене, довольно сметать с полок бытовую технику, заставлять придомовую территорию автомобилями на любой вкус и лихорадочно скупать недвижимость. Это не принесет Вам выгоды! Пришло время поступать так, как поступают финансово грамотные люди по всему миру: инвестировать глобально в фонды акций и облигаций, в глобальные фонды недвижимости.

Страх № 2 – опасение быть обманутым

Страх остаться без денег, вложенных в какое-либо дело, преследует россиян повсеместно. Давайте обратимся к истории инвестирования в зарубежных странах с развитой экономикой и мощными законами.

  1. Законы в развитых странах работают столетиями. Например, в Британии законы работают «как часы» более 300 лет, в США – более 200 лет. Законы фундаментально не менялись и изначально они формировались вокруг частной собственности, её неприкосновенности. Т.е. в этих странах существует абсолютная защита частной собственности. Поэтому там люди смело планируют жизнь на века, зная точно, что у них собственность и активы не отберут.
     
  2. Законы в развитых странах работают для всех одинаково, без исключений. Неважно, кто Вы – немец, француз, американец, вьетнамец, китаец, россиян… да хоть марсианин или пришелец с Луны. Законы там работают для всех одинаково – в этом суть демократии развитых стран. Так сложилось исторически. Кстати, например, у немцев или японцев вообще не возникает вопроса: «Как это – нас обманут? Как это – нас «кинут»?».  Почему? Потому что в развитых странах такого не бывает и быть не может! Именно поэтому японцы – это одна из самых честных наций, которая практически не ворует. Поэтому, если Вы открываете договор в зарубежной компании в развитой стране, то Ваша жизнь удалась – не сомневайтесь. Это самое выгодное мероприятие, которое Вы можете сделать для себя и своих близких. Законы в развитых странах работают и защищают права людей – и точка.
     
  3. Если в договоре страховой компании написано, что выплаты гарантированы, что назначен конкретный процент ежегодно, то так оно и есть. Выплатят всё строго в соответствии с условиями договора. И, что очень важно, эта договорённость не имеет срока давности. Пройдёт 10, 20, 100 лет…а условия договора будут исполнены.
     
  4. Что если произойдут изменения в валюте? Будьте уверены, всё пересчитают по текущему курсу и выплатят в аналогичной ценности и с той же покупательской способностью. В практике российских финансовых советников были случаи, когда гражданам России выплачивали наследства (капиталы) из страховых компаний спустя более 50 лет с момента окончания страхового контракта (с момента смерти родственника).
    В развитых странах, например, в США, это происходит регулярно, потому что некоторые люди забывают про эти контракты или их близкие не знали, что был открыт страховой контракт или не было составлено завещание и т.д. Поэтому порой наследники обращаются через 10-20-30 лет и более и страховые компании им легко и с удовольствием выплачивают деньги. Вот так работают законы в развитых странах, которые защищают интересы и права людей.

Страх № 3 – доллар рухнет, евро рухнет и т.д.

Этот миф о деньгах абсолютно удивителен, но тщательно посеян и ухожен в сознании россиян.

Друзья, если рухнут основные мировые валюты, то денег не будет ни у кого!!! Потому что только в долларах вся мировая денежная масса составляет более 80%!!! Это всего лишь «утка», выпущенная посредством СМИ, чтобы людям «веселее, интереснее и остросюжетнее» жилось. Мне это напоминает легенду про очередной конец света в 2012…. До сих пор живём с очередным «концом»)

Взгляните на факты. Оцените, насколько сильные и крупные экономики в развитых странах мира, какие там обороты… Да, у них есть свои проблемы, трудности и вопросы, которые они решают, преодолевают и отвечают. Но жизнь всегда состоит из задач, которые нужно решать. Это естественный, здоровый процесс, который и происходит в развитых странах.

К слову, Леонтьев (из программы «Однако, здравствуйте» с 1-го канала) уже более 10 лет говорит, что Америка завтра «рухнет». Такой же миф, как и миф о деньгах..

Только почему-то она не только не рушится, а наоборот –  по расчётам многих ведущих экономистов мира, в том числе российских, она стала еще сильнее и обрушения экономики этой страны не будет в ближайшие 50 лет как минимум. А там и в следующие полвека, и в последующие…

Страх № 4 – отсутствие офисов зарубежных компаний в Москве и в России

Друзья, так это же прекрасно! Как минимум это выгодно для Вас. Значит, у Вас договор будет открыт именно в зарубежной компании напрямую, минуя каких-либо сомнительных посредников. Радоваться этому нужно, а не бояться.

Почему-то у россиян есть иллюзия, что если есть физический офис рядом, стены, мебель, техника, то это некая гарантия.

Гарантия чего, стесняюсь я спросить? Что, в случае чего, можно будет прийти и подраться, так сказать, отстоять свои права, отобрать свои «выгодно» вложенные денежки? На самом деле это ничего не решает, и уж тем более не гарантирует! Потому что по факту россияне беззащитны, ибо законы не работают и не защищают в нашей стране своих граждан.

А в развитых странах для этого есть законы, которые будут защищать также и Вас, в случае заключения договора о вложениях с ними.

Страх № 5 – ответственность

Как только встаёт вопрос о том, чтобы выгодно вложить свои деньги, у россиян возникает дикая паника перед ответственностью.

Вкладывать деньги – значит, что-то делать, значит, думать, что делать, значит, держать ответ за свои действия. Это, пожалуй, самый неопределенный, но в то же время самый сильный страх.

С него всё начинается, и им же всё заканчивается. И заканчивается вовсе не хорошо.

Здесь я Вам приведу только одну статистику – в России проживает 158 тысяч долларовых миллионеров при общем населении страны 143 миллиона 600 тысяч человек. 158 тысяч – это 0,11% населения страны. Миллионером может быть каждый россиянин, а не становится даже один из ста.

Может, хватит бояться?

Источник: https://ilyafinance.ru/blog/kakie-strahi-meshayut-rossiyanam-vygodno-vlozhit-dengi/

Почему в России так мало инвесторов — Финансы на vc.ru

Почему россияне боятся инвестировать в акции

Страх перед инфляцией, экономическим кризисом, банкротством и другие причины.

Отгадайте самую частую реакцию на любую публикацию, любое выступление по теме инвестиций. Ответ такой: «Это всё бесполезно, так как…» и далее перечисляется ряд причин. И чаще всего так говорят те, кто никогда не инвестировал или попробовал один инструмент: вложил всё в него, но в итоге ничего не получилось. Давайте попробуем разобраться, так ли инвестиции бесполезны.

В нашей стране надолго загадывать нельзя: у нас всё отнимут или национализируют

Это правда. В России политическая, экономическая и социальная ситуации меняются со скоростью света. Но ничто не мешает инвестировать вне России.

На санкт-петербургской бирже можно купить акции американских компаний, не открывая никаких зарубежных счетов. Не хотите связываться с российской юрисдикцией? Открывайте брокерский счет с доступом на американский, европейский, азиатский рынки. Благо, что такие счета можно открыть от $10 тысяч, а иногда и меньше.

Если хотите, можно в зарубежных подразделениях российских брокеров (например, БКС, «Финам», «Открытие»), можно полностью у зарубежного брокера (у Interactive Brokers, Saxo Bank есть русскоязычная поддержка).

С нашей инфляцией всё обесценится

Это случится, если всё хранить в наличных деньгах. А если разместить рубли и валюту в инструменты с доходностью не ниже 9-10% в рублях и 2-3% в валюте, то хотя бы инфляцию вы покроете. Вы скажете, что 9-10% в рублях — неправда.

Да, у нас достаточно высокая инфляция, но в целом никаких 200% годовых нет и в помине.

Да, были 1990-е годы с инфляцией выше 100% за год, был 1998 год с инфляцией под 100%, но с 2008 года по 2021 год средний темп инфляции был около 9% годовых. Вы скажете, что 1990-е годы могут повториться.

Вполне можно при таких опасениях держать большую часть в валюте. И посмотреть рекомендации по её размещению выше.

Вы спросите, где же найти вклады под 9-10% в рублях и 2-3% в валюте? Ответ: нигде.

Но ничто не мешает вам открыть индивидуальный инвестиционный счет типа А, когда вы получаете право на ежегодный налоговый вычет до 400 тысяч рублей от внесённой на счёт за год суммы. Если вы положите на счёт 400 тысяч рублей и вложите их в ОФЗ (облигации федерального займа) под 7%, вы получите ещё 13% от государства. Это за первый год даст вам 20%.

В совокупности за три года (минимальный срок такого счёта для сохранения налоговых льгот) и при доходности облигаций около 7% вы получите доходность около 13% вместе с вычетами.

А с облигациями в валюте ещё проще: на московской бирже можно купить еврооблигации в долларах и евро. Есть доступные от тысячи долларов, по ним можно найти 4-5% годовых, причём это будут ведущие компании. На зарубежных рынках можно найти еврооблигации также от тысячи долларов и с доходностью 3-5% годовых, если речь об эмитентах инвестиционного рейтинга.

Из-за дефолта или банкротства я всё потеряю

Вас могут пугать 1990-е годы, экономический кризис России в 1998 году, близкий технический дефолт США в 2011 году, недавние события с отзывами лицензий российских банков и списанием облигаций санируемых банков. Вы можете вспомнить банкротство крупных компаний «СУ-155», «Трансаэро», Enron, Lehman Brothers. Но и здесь есть свои средства.

Диверсификация

Не стоит более 10% портфеля размещать в одну позицию. Порог входа в облигации в рублях — от тысячи рублей, в валютные — можно найти от тысячи долларов. В акции можно найти варианты и ниже 10 тысяч рублей и ниже $100 за штуку. Следите, чтобы у вас в портфеле были разные страны, отрасли. А не так, чтобы у вас сохранялось 10% на эмитента, но все были российскими банками.

Не берите субординированные, вечные, конвертируемые облигации

Не берите субординированные облигации второй очереди. Выплаты по ним будут, если по бумагам первой очереди хватит по первым, так что именно эти облигации списывают при санации.

Не берите вечные облигации, у которых нет даты погашения, так как они наиболее волатильны по цене.

Не берите конвертируемые облигации, которые при определённых условиях могут превратиться в акции.

И по акциям, и по облигациям изучайте финансовую отчётность эмитента. Понимаю, есть риски вроде Enron, но при сохранении диверсификации вероятность фальсификации отчётности по всем позициям в портфеле маловероятна. Особенно, если концентрироваться на компаниях с многолетней историей.

Облигации с датой погашения, более длинные облигации

Если не готовы рисковать, берите только облигации с датой погашения, соответствующей вашему сроку инвестиций. А если готовы рисковать, то добавляйте более длинные облигации и акции.

Помните: если основу портфеля сделать из компаний, которые пережили крупнейшие экономические кризисы, то есть высокие шансы выстоять и в следующий кризис.

Помните, что любые инвестиции в течение десяти лет в голубые фишки США — прибыльные, даже с учётом всех кризисов.

Если вы боитесь падения, используйте стратегию усреднения: вы регулярно инвестируете небольшую сумму, например, 10 тысяч рублей в месяц, тогда у вас будет усреднённая цена входа в каждую позицию. Риска того, что вы единовременно крупной суммой войдёте в те или иные акции, облигации, а потом начнётся обвал, не будет.

Все брокеры и управляющие компании обанкротятся, я всё потеряю

Законодательство о рынке ценных бумаг и паевых инвестиционных фондах однозначно исключает риски, что управляющая компания или брокер сбегут с вашими деньгами. Если исключить высокорискованные виды фондов.

Если брать паевые инвестиционные фонды или ETF, а также покупку акций, облигаций, ETF через брокера, то при банкротстве или отзыве лицензии брокера вы переводите ваши позиции на счёт другого брокера.

В случае с управляющей компанией либо фонды переходят к другой управляющей компании, либо они расформировываются, а инвесторы получают выплаты в соответствии с количеством паев и ликвидационной стоимостью пая.

Если мы говорим про фонды, инвестирующие в акции или облигации — голубые фишки, то ликвидационная стоимость будет равна нулю, если все компании, чьи акции и облигации находились в фонде, обанкротятся. Банкротство сложно представить в отношении таких компаний, как «Сбербанк», «Газпром» и так далее.

Если вы не доверяете российским компаниям, приобретайте зарубежных эмитентов.

Для инвестиций нужны крупные суммы — и это сложно

Облигации доступны от тысячи рублей или долларов. Фонды в среднем доступны от 2-3 тысяч рублей, а акции можно найти дешевле десяти рублей, ниже $100 за штуку. Если вы готовы инвестировать в месяц несколько тысяч рублей, у вас будут инструменты для размещения этой суммы.

Если вы не готовы сами выбирать конкретные акции и облигации, то фонды ETF для вас: они есть на российском и зарубежном рынках. Это готовые портфели из акций, облигаций и других ценных бумаг, которые копируют тот или иной индекс (например, индекс российского рынка акций — голубых фишек или американского и так далее).

Инвестируя в фонд ETF, вы покупаете готовый портфель из акций или облигаций крупнейших компаний определённой страны или отрасли. Новичкам я бы советовала начать с ETF на российском рынке. Вам вполне хватит три-четыре фонда акций (скажем, на Россию, США, Китай, а также Британию, Германию), а также парочку на облигации России и США.

Вот у вас уже портфель, покрывающий и акции, и облигации, причём по всему миру. На российском рынке меньше 20 таких фондов, так что в них сориентироваться проблемой не будет.

На длительный срок вообще нельзя ничего планировать

Согласна. Но что вам мешает регулярно пересматривать ваш портфель? Если он будет состоять из ликвидных бумаг, к которым относятся акции и облигации — голубые фишки, то вы в любой момент можете мгновенно всё продать и получить наличные. А также можете перейти в другие ценные бумаги.

Никто не говорит, что вы не можете менять ваш портфель. Наоборот, он будет жить вместе с вами и вашей финансовой ситуацией, а также ситуацией в стране и мире.

Резюме

  • Если ничего не копить, с вероятностью в 100% вы точно придёте к цели с нулевым капиталом.
  • Если вы консервативный инвестор, важно размещать капитал в инструменты с доходностью хотя бы на уровне инфляции, иначе будет гарантирована потеря.
  • Если диверсифицироваться, то можно избежать массивной просадки всего портфеля. В том числе по валюте.
  • Если пересматривать портфель, расширять стратегии (работать не только по принципу «купил-забыл»), то можно заработать в периоды спадов.

В конце концов, именно вы управляете вашим портфелем, поэтому ваше будущее — в ваших руках.

#инвестиции

Материал опубликован пользователем. Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать

Источник: https://vc.ru/finance/42485-pochemu-v-rossii-tak-malo-investorov

8 главных причин инвестировать в акции

Почему россияне боятся инвестировать в акции

Мы много пишем об инвестициях в акции, рассматриваем доходность, рост и прибыльность, рассказываем вам про компании, акции которых нужно или не нужно покупать, к каким активам необходимо присмотреться, а от каких отойти подальше.

Тем не менее мы не упоминали о самых важных и первоначальных причинах вложения денег именно в акции, но теперь мы решили исправиться и всё-таки поведать об этом. Итак, почему нужно инвестировать в акции?

1. Защита денег от инфляции

Когда вы инвестируете деньги в акции, вы защищаете свои средства от инфляции. Если мы говорим о нормальных странах, с нормальными экономическими показателями и фондовым рынком, в частности таким является фондовый рынок США, то исторически доходность от акций всегда опережается процент инфляции.

Ценные бумаги не просто защищают деньги, не давая им удешевиться (например, как банковские вклады), они позволяют существенно обогнать повышение уровня цен и заработать свыше.

Если мы посмотрим на среднюю годовую доходность фондового рынка США за сто лет, то обнаружим, что она составит 6%. В свою очередь средняя инфляция в США составляет 1,79% (за 10 лет).

Ситуация на фондовом рынке России куда менее радужная, потому что средняя доходность по индексу ММВБ 2,5-3% (в год за 10 лет), а процент инфляции 7,5% за тот же период. Здесь, как вы сами видите, рост акций отстаёт от роста инфляции. Такова особенность, к сожалению. И всё же это одна из самых главных причин почему нужно инвестировать в акции, да и вообще инвестировать.

2. Мотивация действовать экономически грамотно

У многих людей не хватает мотивации экономить, и сберегать деньги. Вместо этого, они мотивированны на то, чтобы деньги тратить и позволять себе ненужное.

Но, когда у вас есть инвестиционный план и стратегия, и вы занимаетесь вложением денег, вы знаете сколько средств нужно откладывать и к каким положительным результатам это может вас привести.

Появления мотивации быть финансово грамотным — это очень важно.

3. Растущий источник пассивного дохода

Речь идёт о дивидендах. Они имеют свойство расти и увеличиваться со временем. Да, сначала поток дивидендов будет небольшим, но чем дольше вы будете инвестировать, тем больше они будут становиться. Это значит, что каждый квартал у вас будет стабильный источник пассивного дохода, который не будет требовать от вас никакого упорного и каждодневного труда.

4. Валютное хэджирование

Или проще — защита от обесценивания рубля. Если вы, например, живёте в России и зарабатываете в рублях, владеете недвижимостью в рублях, работаете в России, то вы уже достаточно много вложили денег в рублёвую экономику страны.

Поэтому, при инвестировании в акции США в долларах, вы дополнительно защищаете себя. Вы инвестируете в валюте, а зарабатываете в рублях, то есть вы владеете уже как минимум двумя валютами.

Это снижает риски при неблагоприятных экономических обстоятельствах.

5. Высокий уровень дохода

Исторически акции приносят самый высокий доход из всех финансовых инструментов.

Акции всегда опережают и облигации, и ценные металлы, даже такие, как золото, о котором так любят говорить проповедники кризисов, апокалипсисов и так далее.

Конечно, акции более рискованный инструмент, но всё же прибыль, которую они могут принести весомый ответ на вопрос — почему нужно инвестировать именно в эти активы.

6. Очень скоромный стартовый капитал

Да, вы можете инвестировать в акции с небольшой суммой денег. Такие инструменты, как ETF являются не дорогими и очень подходят для начинающих, к тому же — это очень удобный инструмент.

Если у вас есть сумма в 3-4 тысячи рублей, то вы уже можете начать инвестировать.

ETF не единственный вариант, вы так же можете найти и недорогие акции, которые позволят вам войти с небольшим капиталом на фондовый рынок.

Согласитесь, что на открытие собственного бизнеса или инвестирование в недвижимость, требуется куда более внушительные суммы.

7. Инвестиции не требуют много времени

После того, как вы разработали стратегию сами или при помощи консультанта, вы можете тратить времени на свой портфель не более 1-2 часов в месяц. Иногда и этого бывает много, если вы не собираетесь пополнять его часто. Достаточно просто одной реинвестиции дивидендов раз в квартал и всё.

Более того, чем реже вы смотрите на котировки и обращаете внимание на волатильность, тем спокойнее для вас. Такой подход защищает ваши нервы и оберегает вас от неоправданных и импульсивных решений, что абсолютно не приемлет фондовый рынок.

8. Инвестиции — это интересно

Да, это правда очень интересно и увлекательно, но при этом увлечение не должно переходить в азарт и эмоциональность. В первую очередь вы должны сохранять холодный рассудок и расчёт. Ваш интерес в первую очередь должны вызывать цифры.

Вы удивитесь, но если вы почитаете аналитику, то убедитесь в том, что даже многие эксперты высказывают свои предположения о движении акций основываясь на своих эмоциях. Поэтому, изначально все мы должны доверять цифрам, а не строить прогнозы по наитию.

Читайте: Инвестирование или погашение долгов, что поставить в приоритет

АкцииФондовый рынок

Источник: https://invlab.ru/2021/06/pochemu-nuzhno-investirovat/

Правда о фондовом рынке. Почему не стоит рассчитывать на доход от инвестиций

Почему россияне боятся инвестировать в акции

За последние годы путь частного инвестора на глобальный фондовый рынок стал максимально простым. Например, есть много компаний, которые готовы взять в доверительное управление ваши деньги.

Не хотите? У вас плохой опыт? Ничего страшного, тогда попробуйте сами: к вашим услугам брокерские счета, робо-эдвайзеры, многочисленные инвестиционные консультанты.

Широк выбор и самих инвестиционных инструментов: облигации, акции, паевые фонды, ETF, гарантированные продукты. Глаза разбегаются от такого изобилия.

Тем более доходности очень заманчивые. Так, за 12 месяцев по 20 февраля этого года индекс широкого рынка США S&P 500 вырос на 14,02%, а вложения в бумаги легендарной компании Apple принесли инвесторам еще больше — 25%.

Если бы вы купили, например, бамаги в начале прошлого года,  то могли заработать даже больше 30%. Я уже не говорю об акциях , которые просто «взлетели» и за это же время показали рост на 105,6%. И все это на фоне мизерных ставок по валютным депозитам. В общем, настоящий Клондайк.

Все это просто кричит нам: «Друг! Не тяни! Неси свои деньги на рынок!».

На основе ретроспективных данных всегда можно найти удачные примеры, которые показывают, насколько привлекательными являются инвестиции на фондовом рынке. Этим весьма удачно пользуются те, кто продвигает свои инвестиционные услуги. Однако правда заключается в том, что прошлый опыт, как правило, остается в прошлом, а то, что будет через год или два, никто достоверно предсказать не может.

Инвестор не часто слышит от «продавца» инвестиционных услуг, что история фондового рынка это не только большие успехи, но и крупные провалы.

Например, котировки ценных бумаг могут просесть на 40-50%, как это было во время кризиса 2008 года, когда восстановление рынка заняло почти 6 лет. Это не предел: были случаи, когда рынок не выходил из «пике» и 16, и 25 лет.

Вот и получается, что реальные результаты частных инвесторов могут быть очень далеки от красивых обещаний и заманчивых цифирь многочисленных презентаций.

Как на самом деле

По данным исследовательской компании DALBAR из США, инвесторы в паевые фонды акций зарабатывали последние 10 лет в среднем 3,84% за год.

Те, кто инвестировал в Asset Allocation Funds (здесь не только акции, но и облигации, и инструменты денежного рынка) получили среднегодовой «навар» на уровне 1,78%, а инвесторы в облигационные фонды и вовсе довольствовались малым — 0,4% в год.

Если учесть, что инвестиции совершались через профессиональные паевые фонды, то даже такие результаты представляются существенно завышенными для рынка в целом. Если же учитывать всех инвесторов, в том числе и тех, кто вкладывает на фондовом рынке напрямую и делает это самостоятельно, то подавляющее число таких игроков теряют деньги.

Эксперты сходятся в том, что это относится, как минимум, к 90% людей, которые в то или иное время пробовали себя в трейдинге, инвестициях в акции или облигации. Это очень серьезная статистика. Получается, что у вас есть больше шансов, например, перебежать улицу с нерегулируемым движением и не попасть под колеса автомобиля, чем заработать на инвестициях на рынке.

Есть и более пессимистичные расчеты. Так, компания Tradeciety обобщила научные работы в этой области и пришла к выводу, что порядка 40% новоиспеченных трейдеров уже через месяц покидают рынок, а за два года «отсев» доходит до 80%. Через 5 лет продолжают торговать только 7% от первоначального «призыва». При этом только 1% трейдеров получают прибылью с учетом всех своих затрат.

Три принципа успеха

Как попасть в число счастливчиков — тех, кто реально может стать успешным инвестором? Это крайне непросто, но все-таки возможно.

Инвестору следует использовать три базовых принципа, которые могут помочь ему не допускать серьезных ошибок, не терять деньги и стать успешны. Каждый из них как бы «генерирует» отдельное преимущество, которые получит обычный инвестор по сравнению с другими игроками фондового рынка.А в совокупности эти принципы образуют своеобразную формулу успеха.

Фактор времени. Какими бы заманчивыми не казались вам вложения в акции или облигации, нужно обязательно помнить: чтобы стать успешным инвестором, нужно время.

Это означает, что вы должны располагать как минимум 5 годами для этого, а еще лучше, если вложенные вами средства могут быть не востребованы в течение 7 — 10 лет. Такой подход в самом начале многократно увеличивает ваши шансы на успех.

Если вы не в состоянии выполнить это условие, то лучше просто отказаться от инвестиций на рынке значимой для вас суммы и использовать другие возможности для того, чтобы сохранить и приумножить свой капитал.

Долговременные цели. Если вы не профессиональный инвестор, то вам категорически запрещается «заработок» на текущих кратковременных идеях.

Например, при новой эпидемии гриппа не следует искать возможности получить доход от инвестиций в компании, которые выпускают вакцину от него. А при падении доллара не пробуйте сыграть на этом, покупая, например, акции крупных американских экспортеров.

Эти и другие подобные идеи не для вас по одной простой причине: это не ваша профессия и поэтому ваши шансы здесь мизерные. Вы должны ставить логичные долговременные цели и «стоять на своем». Именно здесь вероятность вашего успеха очень высока.

Например, если вы верите в экономику США, то достаточно будет инвестировать в индекс крупнейших компаний S&P 500 и терпеливо ждать результатов.

Ставка на профессионализм. При выработке своих личных (семейных) долгосрочных целей обязательно проконсультируйтесь с профессионалами в этой области. Возможно, что и не с одним, так как это серьезный шаг для вас, и он должен быть хорошо выверенным.

Правильная постановка инвестиционных целей и выбор инструментов для их достижения — это важнейшие слагаемые вашего успеха. Следует совершенно четко понимать, что на современном фондовом рынке не существует простых и легких заработков. Они, как правило, сопряжены с тяжелым и многолетним трудом, высокопрофессиональной экспертизой.

Помните, что просто, легко и дешево сегодня можно только потерять свои деньги.

Источник: http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/357941-neudobnaya-pravda-pochemu-ne-stoit-rasschityvat-na-dohod-ot-investiciy

Источник: https://brodv.ru/2021/03/01/pravda-o-fondovom-rynke-pochemu-ne-stoit-rasschityvat-na-doxod-ot-investicij/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.