+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Паи вместо вкладов

Содержание

Понятие, особенности и риски инвестиционного вклада

Паи вместо вкладов

Привычка хранить сбережения на банковских депозитах стала второй натурой для миллионов россиян. Как правило речь идет о классических вкладах в том или ином банке. В последнее время практически все вкладчики жалуются на их низкую доходность. При этом не все знают о более прибыльном банковском продукте, которым являются инвестиционные вклады.

Определение и сущность

Инвестиционный вклад – это вложение денежных средств, состоящее из двух частей: базовой и дополнительной. Базовая часть представляет собой обычный срочный депозит. Дополнительная является вложением в один из паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

Проще говоря, при открытии инвестиционного вклада человек автоматически становится не только вкладчиком, но и инвестором. Деньги, которые были инвестированы в пай ПИФа, чаще всего используют в рамках фондового рынка. На них приобретают акции наиболее перспективных российских и международных компаний.

При правильном подходе акции являются крайне перспективным активом, способным принести прибыль, которая в несколько раз превысит доходность самого депозита.

При открытии инвестиционного вклада клиент банка непосредственно не принимает участия в совершении сделок на фондовой бирже. Он только передает денежные средства. Управлять ими в течение срока действия договора будет выбранный ПИФ.

При этом выбор инвестиционного инструмента может осуществляться самим вкладчиком. Однако выбирать можно лишь среди паев, предложенных сотрудником банка.

Кроме того, за банковским учреждением остается право самостоятельного процентного распределения суммы вклада между депозитом и инвестициями в ПИФ.

Подобные вложения имеют минимальный порог для потенциальных участников. Как правило, он составляет 100 тысяч рублей.

Особенностью инвестиционного вклада также является отсутствие заявленной договором доходности. Потенциальному клиенту следует понимать, что результатом подобных инвестиций может стать как высокая прибыль, к примеру 80–120%, так и некоторый убыток.

Фактически, банковское учреждение из средств с таких вкладов производит создание инвестиционного фонда, управляющая компания которого производит размещение этих денег на фондовом рынке. После получения прибыли она в долевом соотношении перераспределяется среди вкладчиков. Правда, часть прибыли идет на вознаграждение сотрудникам управляющей компании.

Преимущества, недостатки и риски

Подобно любым вложениям у инвестиционных вкладов имеются как положительные, так и отрицательные стороны. Выбор целесообразности подобных инвестиций всегда остается за клиентом. Только вкладчик может решить насколько для него интересны и выгодны такие инвестиции.

Плюсы подобных банковских продуктов.

  • После окончания срока вклада клиент получает гарантированную часть прибыли, которую формирует депозитная часть.
  • При грамотной и профессиональной работе управляющей компании выбранного ПИФа будет получена прибыль, которая может значительно превысить проценты, начисленные со вклада.
  • Чтобы открыть инвестиционный банковский вклад, не нужно быть экспертом по финансовым рынкам. Для этого необходим лишь паспорт, заявление и деньги.
  • В любой время вкладчик имеет право возвратить инвестированные денежные средства. Банк и ПИФ не могут отказать клиенту в этом требовании.

Недостатки и потенциальные риски.

  • Присутствие кредитного фактора. Ели банк окажется неплатежеспособным и потеряет лицензию, то вкладчик частично потеряет инвестированные средства.
  • При досрочном снятии денег банк не станет оплачивать клиенту начисленные к этому моменту проценты.
  • Фактор рыночной нестабильности. На фондовом рынке может сложиться ситуация, при которой купленные акции будут не расти, а падать в цене. Значит это негативно скажется на потенциальной прибыльности инвестиционного вклада. В худшем случае есть риск лишиться средств, инвестированных в ПИФ.
  • Краткосрочность подобных банковских инструментов. Обычно в договоре фигурирует срок до 12 месяцев.
  • Подобный вклад не может быть пополнен и не имеет капитализации процентов.
  • В случае получения дохода по дополнительной инвестиционной части с него взимается налог 13%.

Существующие виды

Финансисты выделяют две разновидности инвестиционных вкладов. Делается это на основе анализа уровней рисков. Различают:

  • инвестиционные вклады без премии за риск;
  • инвестиционные вклады с премией за риск.

В первом случае клиенту банка по истечению срока договора гарантируется возврат изначально внесенной суммы. На него не оказывает никакого влияния состояние фондового рынка. Если стоимость акций или другого базового актива выросла, то вкладчику будет выплачено дополнительное вознаграждение.

Во втором случае премию за риск выплачивает сам клиент. После завершения договора эти деньги не будут ему возвращены. При этом подобные вклады считаются самыми прибыльными.

Стоит ли его открывать

Чаще всего к инвестиционным вкладам прибегают те люди, которых не устраивает низкая доходность по классическим банковским депозитам. При этом они должны с пониманием относиться к существующим рискам.

Кроме того, рассматриваемый финансовый продукт подходит начинающим инвесторам. Речь идет о том этапе, когда человек активно интересуется и изучает фондовый рынок, но при этом не имеет достаточных знаний или навыков для самостоятельной торговли.

Для консервативного вкладчика, не приемлющего инвестиционные риски, мы не рекомендуем рассматривать подобные вклады. Также их не следует открывать на последние сбережения.

Условия для открытия

Для открытия инвестиционного вклада выбранный банк должен иметь собственную управляющую компанию. Для физических лиц также существует ряд ограничений и требований.

Ниже представлен общий перечень основных условий, на основании которых банк с физическим лицом заключает договор на открытие инвестиционного вклада.

  • Клиент должен быть совершеннолетним (возраст 18 лет) и дееспособным.
  • Вкладчиком может стать исключительно лицо, которое на постоянной основе проживает в России или резидент нашей страны.
  • Запрещено открывать подобный вклад с суммой депозита, которая превышает денежные средства, инвестированные в ПИФ.
  • В отдельных случаях сотрудник банка может запросить у клиента справку, подтверждающую его доходы.

Если клиент отвечает всем описанным выше требованиям, то для него не будет проблемы открыть инвестиционный банковский вклад.

Как правильно открыть

Процесс открытия инвестиционных вкладов практически не имеет отличий от той же процедуры, совершаемой для обычного банковского депозита.

Основные трудности для инвестора лежат в плоскости подбора оптимального финансового продукта. Необходимо определиться с банком и сроком вложения.

Всем новичкам мы не рекомендуем полагаться на удачу и действовать наобум. Правильнее основывать свой выбор на информации, полученной в ходе консультации с профессиональным финансистом или аналитиком.

Открытие инвестиционного вклада подразумевает под собой прохождение нескольких последовательных этапов.
  1. Выбор банка и управляющей компании. Последняя во всех случаях является структурным подразделением выбранного банковского учреждения. Следует обращать внимание на наличие у него опыта по открытию подобных вкладов. Мы не рекомендуем работать с недавно открывшимися финансовыми организациями – это будет чревато дополнительными рисками. Кроме того, следует выделить достаточное количество времени на анализ условий по вкладу. Прежде всего нас интересует его сумма, отношение депозита к сумме паев, активы ПИФа.
  2. Приобретение паев в ПИФе. Именно этот шаг определяет итоговое получение прибыли по договору. Ошибка может обернуться финансовыми потерями. Спросите совета у сотрудника управляющей компании, но окончательное решение принимайте сами.
  3. Открытие банковского вклада. Это потребует заключение соответствующего договора. Процедура стандартная и не вызовет у вкладчика каких-либо сложностей.
  4. Передача уполномоченному сотруднику банка документов, которые подтверждают приобретение паев.
  5. Внесение денег на банковский счет. В настоящее время банки принимают как наличную оплату через кассу, так и безналичные переводы, в том числе совершенные посредством интернета.

После внесения денег на счет инвестиционного вклада, он признается открытым. Конкретное число будет указано в заключенном контракте.

Застрахованы ли инвестиционные вклады

Говоря об инвестиционном вкладе, мы рассматриваем единый продукт, состоящий из стандартного депозита и инвестиций. При этом мы понимаем, что в Российской Федерации существует эффективная система страхования банковских вкладах. Но страхуется ли рассматриваемый специфический финансовый продукт?

Условия действующей системы страхования вкладов позволяют в каждом конкретном случае давать гарантии вкладчикам на сумму не превышающую 1,4 миллиона рублей. Если у банка отзовут лицензию, то его клиенты гарантировано получат свои деньги с начисленными процентами.

https://www.youtube.com/watch?v=UM6kNMoBHd8

Если сумма по депозиту превышает 1,4 миллиона, то оставшаяся часть может быть возвращена посредством судебного иска.

Депозитная составляющая часть инвестиционного вклада точно также подлежит страхованию со стороны указанной системы. Таким образом, если вложение будет убыточным, то эта его часть подлежит возврату вкладчику.

Однако это не означает, что кто-то будет возвращать деньги, направленные на покупку паев в ПИФе. Если вложение будет убыточным, то вкладчик просто потеряет их. Другими словами, все, что связано с инвестиционной частью не подлежит страхованию и является исключительными рисками самого клиента.

Топ банков с подобным предложением

Выбор банка и соответственно управляющей компании в случае с инвестиционным вкладом является залогом успеха или неудачи инвестиций. Поэтому к данному вопросу следует подходить максимально серьезно.

На сегодняшний день топ банков, предлагающих воспользоваться инвестиционными вкладами выглядит следующим образом:

  • Газпромбанк;
  • Альфа-Банк;
  • ВТБ24;
  • Росгосстрах Банк;
  • Сбербанк;
  • Россельхозбанк.

Мы намерено не пронумеровали приведенный список. Он представляет из себя перечень надежных банков, с которыми стоит иметь дело. Окончательное же решение остается за потенциальным вкладчиком.

Источник: https://InvestorIQ.ru/banki/investicionnyj-vklad.html

Сравнение вкладов и ПИФ. Надежность и доходность ПИФ

Паи вместо вкладов

Доходность ПИФа существенно превышает доходность депозитов, при этом риск отсутствия дохода, в отличие от гарантированных процентов по вкладам, высоки – пайщик может даже лишиться части своих накоплений.

Каждый, кто имеет определенное количество сбережений, задается вопросами  сохранения и приумножения своего капитала. Среди непрофессиональных инвесторов наиболее популярны два вида финансовых инструментов, использование которых не требует специальных знаний и большой вовлеченности в процесс — это банковские вклады и покупка доли в паевых инвестиционных фондах (ПИФах).

На первый взгляд, разницы между депозитами и долями в ПИФах никакой – и в том, и в другом случае вкладываешь деньги, а затем получаешь их обратно вместе с процентами. Однако чтобы конечный результат не сильно расходился с ожиданиями, необходимо знать и учитывать условия, на которых вы отправляете деньги «работать».

Принцип работы банков и ПИФов

При открытии депозита вкладчик передает денежные средства в банк на определенное время и на определенных условиях.

За возможность использовать эти средства в своих финансовых операциях банк выплачивает вознаграждение в виде процентов по депозиту.

Когда действие договора заканчивается, вкладчик получает обратно свои деньги вместе с прибылью в виде начисленных процентов, которые можно просчитать заранее.

Паевой инвестиционный фонд – это объединение группы инвесторов, которые на паях владеют каким-либо набором активов. Вкладывая деньги в ПИФ, вы приобретаете паи в общей долевой собственности, которой управляют профессиональные игроки рынка ценных бумаг (управляющая компания). Доход пайщиков зависит от инвестиционной стратегии, избранной управляющей компанией (УК), и заранее не известен.

Доступность средств инвестированных в ПИФ

При открытии счета банк ограничивает доступ клиента к средствам (окончательные условия зависят от вида вклада). Все депозиты делятся на срочные и до востребования.

В срочных четко обозначается период, в течение которого деньги находятся на депозите (от одного месяца до нескольких лет). Если разорвать договор досрочно, вкладчик не получит прибыль в виде полагающихся процентов.

Вклады до востребования позволяют забрать деньги в любое время, но процентная ставка по таким договорам составляет всего 0,01%.

В случае открытых ПИФов (в отличие от закрытых и интервальных) инвестор имеет доступ к своим вложениям в любое время. Он вправе продать свою долю полностью или частично, получив при этом всю причитающуюся на данный момент прибыль.

Доходность ПИФ

Банковские депозиты приносят строго определенный доход, просчитать который в большинстве случаев можно заранее, до открытия счета. Прибыль напрямую зависит от процентной ставки, которая бывает фиксированной и плавающей.

В первом случае размер дохода прописывается в договоре и на него не действуют другие факторы. При плавающей ставке на доходность оказывают влияние размер депозита, срок, на который размещаются деньги, а также прочие условия, указанные в договоре.

Ставки по вкладам, как правило, невысоки и редко превышают уровень инфляции.

В ПИФе теоретически можно получить неограниченный доход, но вряд у вас получится выстроить более-менее долгосрочный прогноз. Доходность зависит от нескольких факторов, в первую очередь от ситуации на экономическом рынке и стратегии, избранной УК.

Если УК принимает оптимальные для текущей экономической ситуации решения, доходность ПИФа существенно превышает доходность вкладов, в противном случае пайщик может даже лишиться части своих накоплений.

Сам пайщик может влиять на прибыль, только увеличивая размер вложенных средств и срок их размещения.

Надежность банковского вклада

С точки зрения финансовых рисков вклад отличается крайне высоким уровнем надежности. Все риски в этом случае берет на себя банк. При соблюдении условий договора вкладчик гарантированно получит доход в виде начисленных процентов.

Дополнительные гарантии обеспечивает система обязательного страхования вкладов, участниками которой являются все банки, работающие с населением.

Согласно этому механизму в случае банкротства или отзыва у банка лицензии вкладчики все равно получат причитающиеся им средства (до 1.4 млн руб., включая проценты).

Инвестиции в ПИФы не имеют гарантированной доходности, кроме того, на них не распространяется государственная программа страхования вкладов.

Каждый пайщик рискует и должен быть готов к ситуации, при которой он может уйти в минус. Но чем выше риски, тем выше и прибыль в случае удачной сделки.

При благоприятном стечении обстоятельств доход может оказаться крайне существенным и в несколько раз превысить проценты по банковскому депозиту.

Резюме

Поскольку рассмотренные виды вложений принципиально разные, даже профессионалы не берутся утверждать, какой из них однозначно выгоднее. Кроме того, выгоду каждый понимает по-разному: кому-то в первую очередь важна гарантия сохранения средств, а кто-то готов рискнуть ради прибыли.

С этой точки зрения депозиты в банках скорее выгоднее тем вкладчикам, кто не печется о сверхвысоких доходах, а в первую очередь стремится сберечь накопленное. Например, если вам понадобятся деньги через какое-то время, их пока можно положить в банк под проценты. Если к тому же сумма на счету немаленькая, вы сможете получить и весьма ощутимый доход.

Если же инвестиции носят долгосрочный характер, и вы четко нацелены на получение прибыли, имеет смысл вложиться в ПИФы. При этом стоит диверсифицировать риски и приобрести паи сразу в нескольких фондах.

Источник: https://www.vbr.ru/banki/help/vklady/pif-ili-vklad/

Альтернатива инвестора, что выбрать: банковский депозит или паи ПИФа?

Паи вместо вкладов

Точно ответить на вопрос, что лучше выбрать, вклад в паевой инвестиционный фонд или банковский депозит, не смогут даже опытные эксперты. Тем не менее, попробуем разобраться в этой проблеме.

Цель здесь одна, это инвестиции с целью получения дохода. То есть методы в чем-то похожи, но есть и отличия, в которых следует разобраться.

Определения

Что такое депозит знают многие, это размещение денежных средств вкладчиком на банковском счете. А вот паевые инвестиционные фонды, это совместное имущество нескольких инвесторов. Каждый инвестор становится пайщиком, то есть имеет свою определенную долю в составе общего имущества.

И первый, и второй случай, это инвестиции, которым характерны свои особенности. Именно в них можно увидеть те отличия депозита от ПИФов. Как правило, основным показателем является соотношение рисков и доходности, а также сказывается временной фактор. Поэтому, чтобы окончательно решить для себя, кому отдать предпочтение, стоит рассматривать эти особенности более подробно.

Доходность

Главным отличием между доходностью депозитов и вкладов в ПИФы является определенность в первом случае и неопределенность во втором.

Каждая депозитная программа банка регламентируется условиями договора, в котором прописывается величина процентной ставки. Именно от годовой ставки и будет зависеть уровень дохода. Чем выше ставка, тем выше размер начисленных процентов.

Также стоит отметить, что каждый вкладчик имеет право знать о величине ставки, еще до подписания договора. Ставка может быть плавающей, то есть зависеть от суммы самого вклада, от срока размещения депозита и от других условий. Или фиксированная, то есть в договоре четко прописывается размер дохода, на который не могут оказывать влияние какие-либо факторы.

Если говорить о доходности от паевых фондов, то здесь все иначе, и нет предварительно установленных показателей прибыльности. Чем прибыльнее область инвестирования, чем длительней срок и чем больше суммы вложений, тем выше размер доходности. Но здесь также стоит учесть и то, что такой подход может иметь обратный эффект.

Если вкладчик неудачно выбрал фонд, то инвестирование может оказаться не только нулевым, но даже с потерями.

В противном случае, если все сложится удачно, то прибыль будет весьма ощутимой.

Риск

Риск – это постоянный спутник доходности. В финансовом мире действует правило, которое гласит, что соотношение рисков и прибыли прямо пропорционально.

Чем выше риски, тем выше прибыль инвесторов.

Как отражаются риски на депозитных программах? Здесь все просто, все риски берет на себя банк и, как правило, инвестору об этом ничего неизвестно. А ему известен только доход в виде годовой ставки. И здесь не имеет значение, сколько смог заработать банк на вложениях вкладчиков, он обязан выплатить ему оговоренные в договоре проценты.

Получается, что банковский вкладчик застрахован от возможных рисков. Единственный риск для инвестора может заключаться в нестабильности самого банка, но правило выбора банков никто не отменял.

А вот с паевыми фондами риск более ощутим. Каждый инвестор рискует и заранее соглашается с тем, что если сделка окажется неудачной, то он понесет потери.

Если риски соотнести с доходностью, то получившийся показатель объективно охарактеризует оба вида инвестирования.

Если банковский вклад не сопровождается рисками, то он не относится к высокоприбыльным вложениями, а вот ПИФы в этом отношении более перспективны. Но если в случае с ПИФами риск наступает, то инвестор может лишиться своих вложений, а вот вкладчики банков при любой ситуации смогут вернуть свои деньги вместе с процентами.

Временной фактор

ПИФам характерен длительный период инвестирования.

Это связано с тем, что при покупке паев и их продаже нужно заплатить определенную компенсацию. Поэтому часто совершать сделки с паями ПИФов невыгодно.

А вот при банковском вкладе временной фактор ограничен только условиями договора. Как правило, банки учитывают сложившуюся ситуацию в экономике и предпочитают открывать депозитные счета максимум на три года, при этом даже такие вклады считаются долгосрочными. В последние годы появились и краткосрочные депозита сроком от одного месяца.

Что выбрать?

Сказать точно, что же именно выбрать инвестору, довольно сложно. Такой выбор будет зависеть от собственных приоритетов инвестора. Если для него основная цель, это сохранить свои сбережения, то для него лучшим вариантом будет банковский вклад. Тем более, если речь идет о больших суммах, то вклад может принести неплохую прибыль.

Если инвестору нужно не только сохранить деньги, но и получить доход, то тогда стоит попробовать инвестировать в ПИФы.

При этом ему не стоит забывать о правилах диверсификации рисков, то есть размещать капитал в нескольких фондах.

Также стоит учесть, на какой срок инвестор готов расстаться со своим деньгами. Если речь идет о долгосрочных инвестициях, то выбор стоит отдать ПИФам. Если инвестору в ближайшее время могут понадобиться деньги, тогда банковский вклад.

Источник: https://profin.top/instrumenty/pai/vklady-pify.html

Инвестирование в ПИФы – с чего начать?

Паи вместо вкладов

ПИФы выступают отличной альтернативой прямому инвестированию в фондовый рынок – позволяют зарабатывать примерно столько же, но вся работа по управлению капитала ложится на плечи профессиональных управляющих. Понятно, что у них результаты будут лучше, чем у начинающего инвестора, благо и инструментов для формирования более сбалансированного портфеля у них больше.

Формально пай является отображением совокупности всех активов, находящихся под управлением фонда, но сам по себе он является ценной бумагой. И приобретать ее следует по определенным правилам. Ниже – хитрости, как правильно инвестировать в ПИФы.

Диверсифицируйте вложения

Может сложиться впечатление, что из-за большого числа эмитентов активы фонда диверсифицированы достаточно хорошо. Однако это не совсем так. Дело в том, что каждый ПИФ следует определенной стратегии.

Например, основу ПИФа ВТБ – Фонд потребительского сектора составляют акции компаний, ориентированных на розничного потребителя (в основном, ритейлеры), а ПИФ Финансовый сектор Сбербанка делает ставку на акции крупнейших банков и Московской биржи.

Там, где одна отрасль – всегда имеются риски. Например, в 2015 году акции ритейлеров резко упали в цене за счет снижения прибыли, а вместе с ними и доходность соответствующих ПИФов. Та же судьба постигла фонды, держащие в активах акции нефтяных и энергетический компаний.

Не стоит приобретать паи исключительно сверхдоходных ПИФов – вполне возможно, что рост стоимости был спровоцирован экономическими факторами, а не за счет грамотного управления и достаточной диверсификации. Аналогично и валютные ПИФы – не панацея. Если рубль будет укрепляться, то паи фондов будут расти в валюте, но дешеветь в рублях.

Идеальный вариант – составить диверсифицированный портфель из паев 7-10 ПИФов различной направленности.

Рекомендованная раскладка:

  • 5 ПИФов, следующих консервативной стратегии (с низким уровнем риска), например, ПИФы облигаций или евробондов;
  • 3 ПИФа со средним уровнем риска, например, ПИФы смешанных инвестиций, драгоценных металлов, недвижимости или сбалансированные (акции и облигации в равной пропорции);
  • 2 ПИФа с высокой доходностью – ПИФы акций.

В результате удастся собрать портфель растущий или не теряющий в цене при различных экономических пертурбациях.

В кризис основу портфеля должны составлять ПИФы с небольшой, но гарантированной доходностью – например, фонды облигаций или смешанные (где акций и облигаций 50/50).

В таком случае вы определенно получите доход и не закончите год с минусом. Если же на рынке открываются хорошие перспективы, то, напротив, следует рисковать и покупать паи высокодоходных ПИФов.

Отличный пример фонда, подходящего для инвестиций в кризис – Илья Муромец от Сбербанка

Большая часть средств инвестируется в облигации с устойчивым доходом

Как видим, динамика фонда на протяжении его работы положительная, а кривая доходности довольно устойчива

Хеджируйте риски

Совет следует прямо из предыдущего. Стремитесь, чтобы в рамках одного портфеля вы охватили как можно большее число отраслей и различных финансовых инструментов. Например, застраховаться от ослабления рубля можно, приобретя паи ПИФов, эмитированных в другой валюте.

Спастись от нестабильности на фондовом рынке можно, покупая ценные бумаги ПИФов, вкладывающих в золото или недвижимость – во время кризисов названные активы падают в цене не так сильно (или даже дорожают как наиболее надежные активы).

Для дополнительной гарантии приобретайте паи ПИФов, которые будут расти друг против друга.

Тогда при ослаблении одной позиции другая в любом случае вырастет. Например, замечено, что против друг друга растут ПИФы драгоценных металлов и фондов, инвестирующих в ценные бумаги США.

Помните, что доходность в прошлом не гарантирует аналогичных прибылей в будущем. Более того, за подъемом нередко следует спад, и, если какая-то отрасль в этом году выросла, в следующем может ожидаться коррекция. Исключение составляют только, пожалуй, ПИФы облигаций – они вкладывают средства в низкорисковые активы с практически гарантированной доходностью.

Стоимость чистых активов – не показатель для оценки прибыльности и надежности ПИФа. СЧа выражает лишь надежды инвесторов и отображает число средств в распоряжении фонда. Если люди доверяют ПИФу и скупают его паи – СЧА растет.

Изучение доходности в прошлом – не самый надежный критерий для выбора фонда

Общая доходность за все время существования фонда Альфа-Капитал Еврооблигации – более 200%

При этом последний год фонд показывает отрицательную динамику. Убыток инвестора составил 1,8%.

Отчетность и коэффициенты – это важно

Доходность фонда определять только по графикам не следует. Это не более чем реклама. Анализировать ПИФ следует более глубоко, особенно, если вы хотите вкладывать в него крупные средства. По каким параметрам можно произвести оценку:

  • Состав активов. Подумайте, вырастут ли они в цене в ближайшее время, много ли в составе инструментов «мусорных» или переоцененных активов, будет ли поправка на курсовую разницу.
  • Отчет за прошлый год. Отражает не только динамику стоимости пая, но и портфеля. Помогает понять, в каком направлении движется фонд: увеличение активов или их снижения, нет ли перекоса в пользу каких-то эмитентов.
  • Коэффициенты. Самые главные – Альфа – показывает эффективность работы управляющего, Бета, демонстрирующая взаимосвязь доходности ПИФа и состояния рынка, Сортино, позволяющего оценить доходность / риск. Эти данные можно рассчитать самим или взять из готовой отчетности.
  • Личность управляющего и состав команды. Здесь важен опыт, количество фондов под управлением команды, эффективность работы.

Конечно, можно не заморачиваться и купить паи тех фондов, демонстрирующие стабильный рост год от года, либо значительно опережают бенчмарк. Однако для взвешенного решения рекомендуется лучше изучить выбранный ПИФ.

Простому обывателю трудно выбрать фонд, пользуясь узкоспециальными коэффициентами для оценки. В надежных и прозрачных фондах вы всегда сможете узнать стратегию, по которой инвестируются ваши средства и задать вопросы управляющему (На примере ПИФ Урласиб Первый).

Имейте деньги про запас

Это важно, чтобы иметь возможность докупить паи, когда они подешевеют.

Многие начинающие инвесторы допускают ключевую ошибку: приобретают бумаги самых доходных фондов, когда они стоят достаточно дорого, а при падении стоимости пая продают его. Действовать же нужно наоборот: покупать на минимуме, а продавать после достижения целевого уровня.

Поэтому опытные пайщики всегда имеют про запас некоторую сумму денег, и если паи дешевеют, то не сбрасывают их, а докупают. В результате при росте стоимости пая доход перекрывает любые возможные просадки.

Главное правило инвестора

Совет стар, как мир, но ему мало кто следует. Пай – это такая же бумага, как акция и облигация. Если купить паи на пике их стоимости, то в результате инвестор может терпеть временные убытки. Лучше дождаться, пока цена упадет – и на те же деньги приобрести больше «кусочков ПИФа».

Время продажи каждый определяет для себя сам, но лучше всего производить операцию на пике стоимости. Всё правильно: и в случае с ПИФами работает закон «Покупай дешевле, продавай дороже».

Главное правило инвестора – покай на низах, продовай на верхах работает и с ПИФами

Чем ниже стоимость пая, тем благоприятнее ситуация для его покупки (на примере Сбербанк Природные ресурсы)

Обратите внимание на удачные места для “доливки” в фонд (на примере Урласиб Энергетический)

Не покупайте паи «модных» ПИФов

Управляющие компании любят показывать только хорошую картину, и поэтому активно продвигают наиболее прибыльные фонды. Но удачный год может смениться неудачным, поэтому анализировать следует состав активов и отчетность.

С осторожностью приобретайте паи агрессивно продвигаемых молодых ПИФов, не имеющих положительной истории доходности. Часто УК рекламируют их, чтобы поскорее нарастить достаточный объем СЧА.

Подходите к «модным» ПИФам прагматически: если уже год фонд не может покорить доходность в 5-10% годовых, то, возможно, все разговоры о будущем «взлете» ничего не стоят?

Держите паи минимум 3 года

Это важно по нескольким причинам:

  • Во-первых, за это время любой фонд, даже высокорисковый, покажет положительную динамику.
  • Во-вторых, многие фонды не взимают комиссию при погашении долгосрочного пая.
  • В-третьих, вы сможете получить налоговый вычет.

Его размер установлен как произведение 3 млн рублей на число целых годов, когда пай был у владельца. Например, если вы владели паями 5 лет, то сможете претендовать на вычет в размере 15 млн рублей.

Для инвестора средней руки, вкладывающего десятки или даже сотни тысяч рублей, таких вычетов достаточно, чтобы вообще не платить налоги.

В противном случае при погашении пая вам придется заплатить налог – 13% от прибыли, если вы живете в России, и 30% – если вы не налоговый резидент нашей страны. Прибыль считается как стоимость погашенного пая минус расходы на его приобретения (цена покупки + комиссии).

Длительное владение паями фонда принесет вам дополнительный доход в виде экономии на налогах

Обратите внимание, что заявление на предоставление налоговых льгот подается в управляющую компанию, а не ФНС (по данным rbc.ru)

С 2014 года любой инвестор, владеющий паями в фонде три года и более, имеет право на налоговые льготы с инвестиционного дохода (по данным bcs-express.ru)

Снижайте издержки

Совет-продолжение предыдущего пункта. За покупку и погашение паев придется платить надбавку – комиссию и скидку соответственно. Следует внимательно изучить условия инвестирования в фонд и отыскать возможность сэкономить на этом.

Например, иногда компании взимают меньшую комиссию при крупном вложении средств. Другие же предлагают сниженную комиссию при покупке паев онлайн. Например, ВТБ, он снижает на 1% надбавку при приобретении ценных бумаг через интернет.

Большинство УК снижают скидку при погашении пая через 3 или 5 лет владения. Многие, как Сбербанк, позволяют через данный срок продавать паи бесплатно.

Другие способы уменьшения расходов:

  • Не погашать паи, а менять их на другие (в рамках одной УК это можно сделать бесплатно), с меньшей комиссией за погашение;
  • Продавать паи дешевле, чем купили, чтобы образовался убыток, и использовать его для получения налогового вычета на прибыль;
  • Переводить средства на счет, открытый в том же банке, чтобы не платить за межбанковский трансфер.

Как именно снижать издержки – зависит от фонда и УК. Если речь идет о крупной сумме, даже 1% – это весомо.

Соблюдайте дисциплину – тактика и стратегия

Вне зависимости от того, какой тактике и стратегии вы следуете, следуйте ей до конца. Например, если вы поставили себе целью увеличить объем накоплений в ПИФах, то начинайте с маленькой суммы и систематически приобретайте паи (естественно, когда они дешевеют).

Старайтесь формировать сбалансированный и защищенный от всех рисков портфель в рамках одной УК.

Определитесь заранее с целями и сроками. Ваши действия должны быть посвящены именно им. Отступать от плана не рекомендуется. Инвестирование – долгосрочный марафон, и побеждает в нем терпеливый и экономный, а не быстрый и склонный к спекуляциям.

Как выбрать ПИФ простыми словами:

Ну и в заключении – не совет и не правило, а скорее, рекомендация. В мире ПИФов всегда появляется что-то интересное.

Обучайтесь и пробуйте новое! Изучайте законодательство, чтобы иметь возможность уменьшить налоговую базу, фиксируйте правила покупки и продажи паев, чтобы не переплачивать комиссионные.

Некоторые брокеры позволяют купить паи «своих» управляющих компаний на ИИС и открывают интересные варианты с налоговыми преференциями.

Не ограничивайтесь только открытыми ПИФами. При серьезном капитале рекомендуется вкладываться в закрытый или интервальный фонд – проценты выше, риск более умеренный, однако есть и свои ограничения.

В качестве альтернативы ПИФам можно попробовать ETF – это биржевые фонды, приобретающие не активы, а определенный индекс или группу индексов. Они работают точно также, как и паевые фонды. Возможно, для диверсификации портфеля их тоже можно включить в список своих приобретений.

Источник: https://fin.zone/obzory/investirovanie-v-pify-s-chego-nachat/

5 важных фактов об исламском банкинге

Паи вместо вкладов

Политики, экономисты и банкиры все чаще дискутируют на тему исламского банкинга. Главный вопрос — насколько он нужен России и стоит ли вводить закон об исламском банкинге.

А тем временем в регионах, где преобладает ислам, уже давно работают подобные организации.

Оказывать услуги исламского банкинга можно и без специального закона, но при одном условии: организация не будет называться банком.

Мы попытались разобраться, чем исламские банки отличаются от обычных, будут ли они полноценно работать в России и кому они могут пригодиться.

Начать нужно с главного: сейчас исламские банки в России — это не банки, а инвестиционные или торговые компании, то есть они не дают кредитов, а продают товары в рассрочку, они не открывают депозиты с гарантированным процентом дохода, а предлагают инвестировать в паи.

Чистые деньги и клиенты любой веры

Воспользоваться услугами исламского банка могут не только мусульмане. Для таких банков важно, чтобы деньги были «чистыми», а это значит, что они не станут финансировать проекты по производству алкоголя или свинины, или проекты, связанные с колдовством или азартными играми, — все это запрещено шариатом.

Дмитрий Рогулин/ТАСС

Если православный фермер, который выращивает овощи или разводит коров, представит работающий бизнес-план, то запросто может получить инвестора в лице исламского банка.

Конфессиональная принадлежность клиента для исламского банка значения не имеет, ему важнее потенциальная эффективность инвестиций и соответствие нормам ислама.

Поэтому каждый запрос в такой банк проверяется шариатским аудитом (пока такие услуги оказываются лишь в Татарстане), и, если в нем выявится что-то, что противоречит правилам ислама, деньги не дадут.

Мурабаха: исламская рассрочка

Обычные банки в основном зарабатывают на процентах по кредитам, для мусульман ростовщичество (проценты по кредитам и вкладам) — это харам, то есть запрещено.

За счет чего же живут «банкиры» в таких условиях? Как оказалось, за счет торговых операций, которые обычным банкам запрещены, а в мусульманских являются основой основ.

Такая банковская торговля называется мурабаха и очень похожа на классическую рассрочку. Допустим, клиенту нужны деньги на автомобиль.

Традиционный банк выдаст ему кредит под определенный процент, а исламский — продаст машину в рассрочку с наценкой, в нее будут заложены расходы на доставку, налоги и прочие издержки плюс предполагаемая прибыль банка.

Проще говоря, нужен автомобиль за миллион — банк продаст его клиенту за миллион двести в беспроцентную рассрочку на год.

— В кредите деньги делают деньги, а у нас деньги делают товар. Еще Адам Смит много лет назад говорил, что деньги не должны быть сами по себе товаром. Должна работать схема: деньги-товар-деньги.

Кредит как устроен? Человек приходит в банк, приносит бизнес-план или просто просит деньги на какие-то потребительские расходы, получает деньги, и за это ему начисляют процент. В нашем случае мы узнаем потребности клиента. Например, ему нужна машина.

Мы эту машину покупаем, пригоняем, он в нее садится, заводит. Если все устраивает — с этого момента мы заключаем с ним договор купли-продажи.

Теперь он нам должен деньги, и вместе с тем все претензии по машине он также будет предъявлять нам как продавцу, — объясняет разницу между кредитом и мурабахой управляющий дагестанского исламского банка «Саада» Иса Маадинов (в Дагестане организация работает как товарищество на вере).

Классический банк не имеет права что-либо продавать, поэтому он выдает кредиты на покупку того или иного товара, в отличие от исламского банка, который фактически перепродает товар клиенту.

Что выгоднее — надо считать в каждом отдельном случае. Стоимость условного холодильника, купленного в кредит, складывается из цены магазина + процент по кредиту, а если покупать в мубараху: цена магазина + наценка исламского банка. Если у вас есть выбор, эксперты рекомендуют сначала просчитать оба варианта, а затем подписывать тот договор, который выгоднее.

Исламских коллекторов не бывает, зато есть обычный суд

Еще одно отличие мурабахи от кредита — в фиксированной наценке. Кредитная ставка может меняться при определенных условиях; кроме того, банк может оштрафовать клиента или начислить ему пеню за просрочку по выплате. В исламском банке все немного иначе: в случае проблем с возвратом денег банк или списывает долг, или требует его через суд.

Например, в татарском финансовом доме «Амаль», который работает по принципам исламского банкинга, могут списать долг, если видят, что клиент не в состоянии выплатить его по объективным причинам.

— Долг в таком случае списывают в убытки. А если видят, что человек не выплачивает и, грубо говоря, хочет «кинуть» банк, они подают на него в суд, — объясняет исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Эльман Мехтиев.

Представим, человек взял деньги, чтобы купить машину и работать таксистом, а потом попал в аварию, стал инвалидом и из-за этого не в состоянии вернуть деньги.

Банк может списать его долг и покрыть убыток из собственного резервного фонда. Но чтобы долг списали, причина должна быть веской и объективной. Ее будет проверять специальная комиссия, которая и вынесет решение.

В противном случае исламский банк обратится в суд с требованием вернуть деньги.

Исламскому банку тоже нужны справки

Получить деньги в исламском банке немного сложнее, чем в обычном. Клиента детально проверяют до заключения сделки. Обычно просят и 2-НДФЛ, и справку с работы, и даже поручителя.

Артем Геодакян/ТАСС

— Клиент приходит, оставляет заявку, говорит, где работает или что у него за бизнес. Мы этот бизнес проверяем, работу проверяем, отчисления в Пенсионный фонд. Мы берем поручителей. Товар, на который нужны деньги, берем в залог. Мы оперируем не своими деньгами, а средствами инвесторов и поэтому должны относиться к ним бережно, — пояснил Иса Маадинов.

На сайте «Амаль» подробно расписаны условия получения рассрочки. Купленный таким способом автомобиль остается в залоге у банка, а тем, кто хочет купить, к примеру, бытовую технику, придется предоставить в залог банку недвижимость, личный автомобиль или найти поручителя.

Паи вместо вкладов

В исламском банке нет традиционных вкладов, когда человек приносит деньги на хранение и при этом может получить гарантированную прибыль в виде процента. Оба вида банков используют деньги вкладчиков.

Традиционные выплачивают клиенту фиксированный процент за пользование его деньгами, исламские — берут деньги в оборот и возвращают их с частью прибыли от финансируемых банком проектов, если, конечно, прибыль будет.

Такие виды вкладов правильнее называть паями, а не депозитами, отмечает Эльман Мехтиев из Ассоциации российских банков. Вклад в исламском банке — это инвестиция. Система работает достаточно просто на основе партнерства: люди приносят деньги, банк их вкладывает в какой-то реальный проект. Если проект успешен, то прибыль делится пропорционально между пайщиками, если нет — делятся убытки.

В арабских странах, кстати, пайщик может при определенных условиях принимать решение, в какой именно проект он хочет и готов вкладывать деньги. В России такой опции пока нет.

— Все исламские финансы выросли из торговли. Человек снарядил караван. Караван ушел, и вернется ли он — непонятно. Если вернется с пряностями, шелками и прочим, то и караванщик, и тот, кто дал ему деньги на закупку товара, окажутся в плюсе. Если не вернется — все в проигрыше.

Человек, который вкладывается в это дело, фактически вносит свой пай, ему никто и ничего не гарантирует. Удалось — хорошо, не удалось — такова судьба. Современный исламский банкинг — это проектное финансирование.

Проект состоялся — получишь прибыль, нет, значит, проиграл, — поясняет Эльман Мехтиев.

Сергей Фадичев/ТАСС

По его мнению, население пока не готово к подобным рискам. Люди привыкли к тому, что в банке можно хранить деньги, и мало кто пытается разобраться, в чем разница между вкладом и паем. Будучи пайщиком, можно заработать намного больше, но в то же время остается риск потерять свои деньги — это бизнес.

В исламских странах традиционные банки не запрещены. В Иране есть и шариатские банки, и обычные, а в Турции всего пять исламских и десятки традиционных банков.

Исламские банки достаточно лояльны и легко интегрируются в международный бизнес. Они могут наравне с традиционными банками работать над какими-либо инфраструктурными проектами в других странах. Например, банк может профинансировать строительство завода или дороги (главное, чтобы в проекте не было ничего, что может противоречить нормам шариата).

Для этого создается проектная компания — отдельное юридическое лицо, которое занимается исключительно этим проектом. Компания выпускает облигации, то есть паи, которые продаются всем желающим. Через несколько лет после запуска проекта, строительства дороги или завода между пайщиками делится прибыль.

Банк в этом случае выступает не столько инвестором, сколько проджект-менеджером инфраструктурного проекта.

Александра Захарова

Источник: https://etokavkaz.ru/kavkaz-v-bolshom-mire/5-vazhnykh-faktov-ob-islamskom-bankinge

Инвестиционные вклады в банках: особенности, доходность

Паи вместо вкладов

Инвестпривет, друзья! Поговорим о такой животрепещущей теме, как заработать побольше денег, вкладывая средства в банк.

Один из инструментов, позволяющих получать доходность выше стандартного депозита – это инвестиционные вклады.

По сути они предоставляют собой разновидность структурных продуктов – часть средств кладется на стандартный депозит, а другая – вкладывается в какой-нибудь забористый актив.

Что такое инвестиционный вклад

Как обычно работает депозит? Вы приходите в банк, заключаете договор, что одалживаете организации определенную сумму на конкретный срок, например, 100 тысяч рублей на 1 год. Взамен получаете вознаграждение – ставку по вкладу, например, 7% годовых, как в Сбербанке. Это классические депозиты.

Инвестиционные вклады в банки работают по-другому. Фактически они являются одним из видов структурного (или структурированного) продукта. Определенная часть вклада (обычно 85-90%) помещаются на депозит по стандартным условиям, а остальное – вкладывается в актив под какую-то определенную инвестиционную идею, обычно в акцию или индекс в расчете на их рост. Или просто в ПИФ либо ETF.

Аналогом инвестиционного вклада можно назвать структурную облигацию как в Альфа-Банке, где гарантируется доход в 5% годовых (купоны облигации Альфа БО-19) и обещается дополнительный до 9% в зависимости от прироста индекса NXSRUFA.

Кроме того, инвестиционными называются вклады, которые открываются одновременно с приобретением какого-либо продукта. Например, Газпромбанк предлагает вклад «Инвестиционный доход» со ставкой 7,3-8,2% годовых при одновременной покупке паев в любом интервальном ПИФы компании «Газпромбанк-Управление активами».

Россельхозбанк предлагает депозит «Инвестиционный» с доходностью 7,75-8,45% при одновременной покупке паев на сумму, равную сумме вклада, в любом ПИФе под управлением «РСХБ Управление Активами».

Некоторые продукты предполагают совмещение вклада и инвестиционного страхования жизни. Т.е. клиент может открыть вклад, если только одновременно оформляет полис ИСЖ. Например, в Связь-банке можно оформить депозит «Двойной доход» и получить по нему до 8,2%, если купить ИСЖ на 5 лет и до 8% при покупке полиса на 3 года.

Некоторые банки злоупотребляют незнанием клиентов и вместо вклада подкладывают договоры ИСЖ или НСЖ. Так что будьте внимательны! Страхование – это не депозит, это два разных продукта!

Достоинства

К плюсам инвестиционных вкладов для физических лиц относятся следующие моменты:

  • такой вклад защищен – часть средств инвестируется в сверхнадежные активы типа облигаций или депозитов, поэтому, в отличие от вложений в «чистый» фондовый рынок, потерять тут все деньги невозможно;
  • вы сами можете отрегулировать доходность за счет увеличения риска – определите свой коэффициент участия и получите большую прибыль;
  • доход по инвестиционному вкладу больше, чем по обычному – чаще всего на 3-4 процентных пункта;
  • открытие инвестиционного вклада производится точно так же, как и обычного, из документов нужен только паспорт;
  • для получения прибыли вам не нужно разбираться в особенностях рынка (хотя и полезно – вот, почитайте тут про работу Московской биржи).

В общем, это такой вариант лайтовой инвестиции для начинающих, переходная стадия от серийного вкладчика к серийному инвестору.

Минусы и риски

Но следует принимать на себя и возможные риски, которые возникают при открытии инвестиционного вклада – причем в любом банке:

  • инвестиционная идея может себя не оправдать, и вы получите только гарантированный доход (или даже убыток – если снизили коэффициент участия в пользу потенциально большей доходности);
  • вклад замораживается как Хан Соло из «Звездных войн» на весь срок действия вложений, и если вы захотите снять деньги, то получите только часть дохода (конкретные условия изучайте в договоре);
  • пополнения вклада нет, как и капитализации;
  • такие депозиты краткосрочные – обычно на 6-12 месяцев;
  • часто оформление инвестиционного вклада требует дополнительных расходов – например, покупку полиса ИСЖ или приобретения паев;
  • прибыль начисляется только в конце срока (но некоторые банки допускают и промежуточные выплаты);
  • пролонгации договора нет;
  • с прибыли придется заплатить налог в размере 13%, т.е. реальный доход снизится.

Брать на себя указанные риски и смиряться с недостатками – решайте сами.

Застрахован ли инвестиционный вклад

В соответствии с законодательством страхование инвестиционных вкладов предусмотрено, как и обычных, но с существенной оговоркой: страхуется только так часть, которая учитывается как депозит. Сумма страховой защиты – 1,4 млн рублей, как и во всех банках, состоящих в АСВ.

Инвестиционная часть, соответственно, ничем не защищены. Вы можете ее запросто потерять, если вложения себя не оправдают. Поэтому глупо рассчитывать на компенсацию, если в этой части что-то пойдет не так.

Стоит ли, по-вашему, открывать инвестиционный вклад?

  • Я так и не понял, что это такое 33%, 2 голоса2 голоса – 33% из всех
  • 2 голоса – 33% из всех
  • 2 голоса – 33% из всех

В каких банках можно оформить

Инвестиционные вклады в 2018 году предлагают многие российские банки, причем на совершенно разных условиях.

Как я уже писал, например, в Россельхозбанке вклад «Инвестиционный» открывается обязательно при покупке паев ПИФов на эквивалентную сумму. А в «Газпромбанке» инвестиционный вклад открывается при покупке паев на любую сумму.

Инвестиционного вклада в Сбербанке пока не наблюдается. Предлагается только инвестирование в готовую стратегию за счет ИИС.

В таблице ниже – лучшие предложения от банков по инвестиционным вкладам по состоянию на ноябрь 2018 года:

БанкНазвание вкладаСтавкаМинимальная сумма, в рубляхСрокОбязательное условие
ЗенитСтратегия лидерства8,6%100 000300 днейОформление ИСЖ
Ак БарсУверенное будущее8,5%50 0001 годОформление НСЖ на сумму минимум в 10% от вклада
РоссельхозбанкИнвестиционный8,45%1 500 000395 днейПокупка паев ПИФа на такую же сумму
РоссельхозбанкНадежное будущее8,4%50 000395Приобретение полиса ИСЖ
УралсибВерное решение8,3%150 0006 месяцевПриобретение полиса ИСЖ
ГазпромбанкСбережение и защита8,3%1 000 0006 месяцевПокупка полиса ИЖС или НСЖ у партнеров банка
Связь-БанкДвойной доход8,2%30 0003 месяцаПокупка полиса ИСЖ в банке
БинбанкВклад в будущее7,9%50 0006 месяцевЗаключение договора о покупке структурного продукта
ВозрождениеВклад в будущее7,85%30 0001 годОбязательно вложение средств в негосудар-ственное пенсионное обеспечение
Сити БанкСрочный7,5%60 0006 месяцевОткрывается в рамках комплексных программ с накопительными страховыми продуктами
Восточный банкИнвестиционный VIP7,2%3 000 0001 годПокупка паев в рамках программы «Вклад+инвестиции»

Стоит ли открывать инвестиционный вклад

Как видите, инвестиционный вклад – это простая штука. У тех, у кого осталась каша в голове, конкретизирую. Есть два вида вкладов:

  • стандартные инвестиционные, где часть средств распределяется на вклад, а часть – на инвестиционную идею, фактически это разновидность структурных продуктов;
  • обычные вклады, но с повышенным процентом, который начисляется только при выполнении других условий – покупки полиса страхования или ПИФа (по сути эта комбинация и будет инвествкладом).

По отзывам вкладчиков инвестиционный вклады не пользуются особой популярностью из-за их непонятности и запутанности в терминах. Да и негативное отношение никто не отменял: банки (некоторые) спекулируют, открывая вместо инвестиционного вклада накопительное страхование жизни. Это создает отрицательное отношение.

А ведь инвестиционный вклад – это хороший инструмент в умелых руках. Нужно только выбрать подходящий продукт, изучить его условия и соблюсти все требования. И тогда вы получите хорошую прибыль и только положительные эмоции от вложения средств. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Источник: http://alfainvestor.ru/investicionnye-vklady-v-bankah-osobennosti-dohodnost/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.