+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Оптимизация бизнес-процессов управления денежными потоками

Управление денежными потоками. Оперативное управление денежными потоками предприятия

Оптимизация бизнес-процессов управления денежными потоками

При построении системы управления денежными потоками важно оптимизировать соответствующие бизнес-процессы. Это позволит сократить трудозатраты руководства компании (генерального и финансового директоров) на контроль расходования средств, ведь им больше не придется просматривать и визировать каждую заявку.

Используйте пошаговые руководства:

При построении системы управления денежными потоками важно оптимизировать соответствующие бизнес-процессы, для чего необходимо определить:

  • состав ЦФО, по которым формируются и контролируются бюджеты денежных средств;
  • участников процесса, то есть сотрудников компании, выступающих в роли инициаторов платежей, контролеров выполнения внутренних регламентов, акцептантов;
  • обязанности и полномочия каждого участника бизнес-процесса, в частности по определению платежных лимитов, и ответственных за принятие решений по тем или иным платежам;
  • временной график прохождения платежей, в частности установить сроки и последовательность прохождения заявок на оплату.

В дальнейшем это позволит сократить трудозатраты топ-менеджеров компании (генерального и финансового директоров) на контроль расходования средств.

Если ранее им приходилось просматривать и подписывать каждую заявку на оплату, то теперь, когда суммы расходов утверждены в бюджетах, а порядок согласования платежей формализован, контроль за денежными потоками можно возложить на финансового менеджера.

Соответственно финансовый (генеральный) директор будет согласовывать только ограниченное количество платежей, как правило сверхлимитных, крупных или нерегулярных. Например, сумму платежа за аренду офиса достаточно согласовать один раз при утверждении бюджета, оставив контроль самой процедуры проплаты и соответствия сумм бюджету за финансовым менеджером.

Личный опыт
Федор Башкиров, начальник казначейства аграрной инвестиционной компании «АГРИКО» (Москва) По моему мнению, четкая регламентация процессов управления денежными средствами позволит финансовому директору не отвлекаться на решение менее важных задач. Например, даже простое требование указывать при инициации счетов на оплату фамилию ответственного менеджера, который должен будет представить отчет по выплаченным суммам, дает возможность сократить трудозатраты финансового директора, а также неоправданное расходование средств. Следует отметить, что регламент управления денежными средствами позволяет избегать споров с линейными менеджерами о якобы несвоевременных оплатах: всем ясно, по какому принципу выделяются на это деньги. Кроме того, исключаются ситуации, когда менеджер за две минуты до окончания платежного дня приносит заявку на оплату с требованием обязательно заплатить сегодня

Правильно выстроенные бизнес-процессы помогают решить еще одну актуальную задачу – свести к минимуму риск злоупотреблений со стороны сотрудников предприятия за счет разделения функций контроля выплат и их инициации.

Например, руководитель бизнес-направления акцептует все заявки на оплату по своему ЦФО и отвечает за выполнение бюджета, а сотрудник финансовой службы (это может быть финансовый директор, финансовый менеджер) контролирует соответствие заявок бюджетным лимитам и выполнение регламентных процедур платежной системы.

Личный опыт
Александр Романов,
начальник отдела финансового контроллинга и прогнозирования департамента корпоративных финансов ОАО «Российские железные дороги» В настоящее время на базе филиалов ОАО «РЖД» создаются дочерние и зависимые общества, которые пока не имеют опыта самостоятельной хозяйственной деятельности в рыночных условиях. С целью минимизации риска утраты активов при их передаче дочерним обществам в качестве временной меры на период их становления предполагается в ближайшее время перевести на казначейский принцип исполнения платежей дочерние и зависимые общества, стратегически важные для компании. Что касается системы казначейского контроля непосредственно в материнской компании ОАО «РЖД», то благодаря прямому подчинению казначейства топ-менеджменту компании мы исключили внеплановые платежи, приостановили финансирование расходных статей при невыполнении доходных, а также обеспечили точное соответствие движения денежных средств установленному плану и возможность построения достоверного отчета о движении денежных средств прямым методом.

Андрей Кленин, финансовый директор сети универсамов «Патэрсон» (Москва)

Правильно построенная платежная система, безусловно, позволяет решить множество задач, стоящих перед финансовым директором. Однако необходимо помнить, что ни одна платежная система не защитит предприятие полностью от:

  • злоупотреблений, связанных с использованием фирм-однодневок или «искусственным» завышением цен. Соответственно, должны проводиться другие мероприятия, в частности проверка контрагентов службой безопасности компании при заключении договора;
  • ошибок, допущенных в ходе заключения договора. Процесс подписания договора должен быть адекватен по степени защиты от «человеческого фактора» процессу подачи заявки на оплату;
  • расходов, возникновение которых не связано с моментом оплаты. В этом случае в заявке на оплату указан свершившийся факт расхода (например, подписанный уполномоченным лицом акт сдачи-приемки работ), поэтому сотрудник, принимающий решение об оплате, уже не может предотвратить расход.

Регламент платежей  – основной документ для управления денежными потоками

Оптимизированные бизнес-процессы управления денежными потоками закрепляются в регламентных документах, например в «Порядке прохождения платежей в компании».

Эти документы утверждаются внутренним приказом и являются обязательными к исполнению всеми подразделениями компании.

Внутренний документ, определяющий правила функционирования платежной системы компании, обязательно будет содержать информацию о порядке прохождения заявок на оплату, сроках, ответственных за согласование, обязанностях и полномочиях сотрудников, последовательности действий.

Для наглядности удобно систематизировать эту информацию в табличном или графическом виде (см. табл. 1).

Таблица 1 График прохождения платежей

Операция

Источник: https://fd.ru/articles/19824-operativnoe-upravlenie-denejnymi-potokami

Оптимизация бизнес

Оптимизация бизнес-процессов управления денежными потоками

Скачать в архиве  Оптимизация бизнес – процессов

При построении системы управления денежными потоками важно оптимизировать соответствующие бизнес-процессы, для чего необходимо определить:

  • состав ЦФО, по которым формируются и контролируются бюджеты денежных средств;
  • участников процесса, то есть сотрудников компании, выступающих в роли инициаторов платежей, контролеров выполнения внутренних регламентов, акцептантов;
  • обязанности и полномочия каждого участника бизнес-процесса, в частности по определению платежных лимитов, и ответственных за принятие решений по тем или иным платежам;
  • временной график прохождения платежей, в частности установить сроки и последовательность прохождения заявок на оплату.

В дальнейшем это позволит сократить трудозатраты топ-менеджеров компании (генерального и финансового директоров) на контроль расходования средств.

Если ранее им приходилось просматривать и подписывать каждую заявку на оплату, то теперь, когда суммы расходов утверждены в бюджетах, а порядок согласования платежей формализован, контроль за денежными потоками можно возложить на финансового менеджера.

Соответственно финансовый (генеральный) директор будет согласовывать только ограниченное количество платежей, как правило сверхлимитных, крупных или нерегулярных. Например, сумму платежа за аренду офиса достаточно согласовать один раз при утверждении бюджета, оставив контроль самой процедуры проплаты и соответствия сумм бюджету за финансовым менеджером.

Личный опыт

Федор Башкиров, начальник казначейства аграрной инвестиционной компании “АГРИКО” (Москва)
По моему мнению, четкая регламентация процессов управления денежными средствами позволит финансовому директору не отвлекаться на решение менее важных задач.

Например, даже простое требование указывать при инициации счетов на оплату фамилию ответственного менеджера, который должен будет представить отчет по выплаченным суммам, дает возможность сократить трудозатраты финансового директора, а также неоправданное расходование средств.

Следует отметить, что регламент управления денежными средствами позволяет избегать споров с линейными менеджерами о якобы несвоевременных оплатах: всем ясно, по какому принципу выделяются на это деньги.

Кроме того, исключаются ситуации, когда менеджер за две минуты до окончания платежного дня приносит заявку на оплату с требованием обязательно заплатить сегодня.

Правильно выстроенные бизнес-процессы помогают решить еще одну актуальную задачу – свести к минимуму риск злоупотреблений со стороны сотрудников предприятия за счет разделения функций контроля выплат и их инициации.

Например, руководитель бизнес-направления акцептует все заявки на оплату по своему ЦФО и отвечает за выполнение бюджета, а сотрудник финансовой службы (это может быть финансовый директор, финансовый менеджер) контролирует соответствие заявок бюджетным лимитам и выполнение регламентных процедур платежной системы.

Регламент платежей

Оптимизированные бизнес-процессы управления денежными потоками закрепляются в регламентных документах, например в “Порядке прохождения платежей в компании”.

Эти документы утверждаются внутренним приказом и являются обязательными к исполнению всеми подразделениями компании.

Внутренний документ, определяющий правила функционирования платежной системы компании, обязательно будет содержать информацию о порядке прохождения заявок на оплату, сроках, ответственных за согласование, обязанностях и полномочиях сотрудников, последовательности действий.

Для наглядности удобно систематизировать эту информацию в табличном или графическом виде (см. табл. 1).

Личный опыт

Андрей Кленин, финансовый директор сети универсамов “Патэрсон” (Москва)
Заявка проходит три уровня контроля.

Руководитель ЦФО проверяет целесообразность и обоснованность данного расхода, сотрудник отдела планирования и бюджетирования – наличие лимитов в бюджете ЦФО на этот вид расхода в данном периоде, а сотрудник бухгалтерии – правильность оформления документов на оплату и отсутствие задолженностей по расчетам и представлению документов по данному контрагенту и сотруднику. На все проверки по внеочередным заявкам отводится два часа, по очередным – до двух рабочих дней. После этого заявка в зависимости от суммы и кодировки бюджета попадает к руководителю казначейства, финансовому или генеральному директору которые принимают решение об оплате. Затем заявка направляется в казначейство, которое в зависимости от времени поступления и очередности оплачивает ее в тот же день либо на следующий.

Федор Башкиров, начальник казначейства аграрной инвестиционной компании “АГРИКО” (Москва)
В нашей компании разработан следующий график прохождения платежей.

Все счета на оплату и хозяйственные договоры попадают в бухгалтерию, где проводится подготовительная “черновая” работа по проверке платежных реквизитов, сроков оплаты и др.

После этого данные заносятся в реестр платежей, который направляется в казначейство, где платежи проверяются на соответствие утвержденному бюджету.

При отсутствии денежных средств, достаточных для удовлетворения всех поступивших заявок, казначейство готовит предложения по перераспределению денег либо отменяет тот или иной платеж. Итоговый вариант реестра вместе с предложениями казначейства и платежными документами передается финансовому директору, который и принимает окончательное решение по оплате счетов.

Таблица 1. График прохождения платежей

Операция

Источник: http://www.classs.ru/stati/uchet/optimization_bp/

3. Оптимизация денежных потоков предприятия:

Оптимизация бизнес-процессов управления денежными потоками

-выявлениеи реализация резервов, позволяющихснизить зависимость предприятия отвнешних источников привлечения денежныхсредств;

-обеспечение более полной сбалансированностиположительных и отрицательных денежныхпотоков во времени и по объемам;

-обеспечение более тесной взаимосвязиденежных потоков по видам хозяйственнойдеятельности предприятия;

-повышение суммы и качества чистогоденежного потока, генерируемогохозяйственной деятельностью предприятия.

4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов

Такоепланирование носит прогнозный характерв силу неопределенности ряда исходныхего предпосылок. Поэтому планированиеденежных потоков осуществляется в формемноговариантных плановых расчетов этихпоказателей при различных сценарияхразвития исходных факторов (оптимистическом,реалистическом, пессимистическом).

5. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия

-выполнение установленных плановыхзаданий по формированию объема денежныхсредств и их расходованию по предусмотреннымнаправлениям;

-равномерность формирования денежныхпотоков во времени;

-ликвидность денежных потоков и ихэффективность.

Этипоказатели контролируются впроцессемониторинга текущей финансовойдеятельности предприятия.

3. Методы оптимизации денежных потоков предприятия

Оптимизацияденежных потоков представляет собойпроцесс выбора наилучших форм ихорганизации на предприятии с учетомусловий и особенностей осуществленияего хозяйственной деятельности.

Основнымицелями оптимизации денежныхпотоков предприятия являются:

  • обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

  • обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

  • обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Основнымиобъектами оптимизации выступают:

  • положительный денежный поток;

  • отрицательный денежный поток;

  • остаток денежных активов;

  • чистый денежный поток.

Классификацияфакторов, влияющих на формированиеденежных потоков предприятия:

1. Внешние факторы:

– конъюнктура товарного рынка;

– конъюнктура финансового рынка;

– система налогообложения предприятия;

– сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции;

– система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов;

– доступность финансового кредита;

– возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования.

2. Внутренние факторы:

– жизненный цикл предприятия;

– продолжительность операционного цикла;

– сезонность производства и реализации продукции;

– неотложность инвестиционных программ;

– амортизационная политика предприятия;

– коэффициент операционного левериджа;

– финансовый менталитет владельцев и менеджеров предприятия.

Основуоптимизации денежных потоков предприятиясоставляет обеспечение сбалансированностиобъемов положительного и отрицательногоих видов. Нарезультаты хозяйственной деятельностипредприятия отрицательное воздействиеоказывают как дефицитный, так и избыточныйденежные потоки.

Отрицательныепоследствия дефицитного денежногопотока проявляютсяв снижении ликвидности и уровняплатежеспособности предприятия, ростепросроченной кредиторской задолженностипоставщикам сырья и материалов, повышениидоли просроченной задолженности пополученным финансовым кредитам, задержкахвыплаты заработной платы (с соответствующимснижением уровня производительноститруда персонала), росте продолжительностифинансового цикла, снижении рентабельностииспользования собственного капиталаи активов предприятия.

Отрицательныепоследствия избыточного денежногопотока проявляютсяв потере реальной стоимости временнонеиспользуемых денежных средств отинфляции, потере потенциального доходаот неиспользуемой части денежных активовв сфере краткосрочного их инвестирования,что в конечном итоге также отрицательносказывается на уровне рентабельностиактивов и собственного капиталапредприятия.

Методыоптимизации дефицитного денежногопотока зависятот характера этой дефицитности -краткосрочной или долгосрочной.

Сбалансированностьдефицитного денежного потока вкраткосрочномпериоде достигается путем использования«Системыускорения-замедления платежного оборота»(или«Системы лидс энд лэгс»), котораязаключается в разработке на предприятииорганизационных мероприятий по ускорениюпривлечения денежных средств и замедлениюих выплат.

Ускорениепривлечения денежных средств вкраткосрочном периоде может бытьдостигнуто за счет следующих мероприятий:

  • увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной продукции;

  • обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;

  • сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;

  • ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;

  • использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности – учета векселей, факторинга, форфейтинга;

  • ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет).

Замедлениевыплат денежных средств вкраткосрочном периоде может бытьдостигнуто за счет следующих мероприятий:

  • использования флоута для замедления инкассации собственных платежных документов;

  • увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;

  • замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);

  • реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

Однако,«Система ускорения-замедления платежногооборота», решая проблему сбалансированностиобъемов дефицитного денежного потокав краткосрочном периоде (и соответственноповышая уровень абсолютной платежеспособностипредприятия), создает определенныепроблемы нарастания дефицитности этогопотока в последующих периодах. Поэтомупараллельно необходимо разрабатыватьмеры по обеспечению сбалансированностидефицитного денежного потока вдолгосрочном периоде.

Ростобъема положительного денежного потокавдолгосрочном периоде может быть достигнутза счет следующих мероприятий:

  • привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;

  • дополнительной эмиссии акций;

  • привлечения долгосрочных финансовых кредитов;

  • продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования;

  • продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.

Снижениеобъема отрицательного денежного потокавдолгосрочном периоде может бытьдостигнуто за счет следующих мероприятий:

  • сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;

  • отказа от финансового инвестирования;

  • снижения суммы постоянных издержек предприятия.

Методыоптимизации избыточного денежногопотока предприятия связаны с обеспечениемроста его инвестиционной активности.В системе этих методов могут бытьиспользованы:

  • увеличение объема расширенного воспроизводства операционных внеоборотных активов;

  • ускорение периода разработки реальных инвестиционных проектов и начала их реализации;

  • осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия;

  • активное формирование портфеля финансовых инвестиций;

  • досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.

Всистеме оптимизации денежных потоковпредприятия важное место принадлежитих сбалансированности во времени. Впроцессе такой оптимизации используютсядва основных метода – выравнивание исинхронизация.

Выравниваниеденежных потоков направленона сглаживание их объемов в разрезеотдельных интервалов рассматриваемогопериода времени.

Этот метод оптимизациипозволяет устранить в определенноймере сезонные и циклические различияв формировании денежных потоков (какположительных, так и отрицательных),оптимизируя параллельно средние остаткиденежных средств и повышая уровеньабсолютной ликвидности.

Результатыэтого метода оптимизации денежныхпотоков во времени оцениваются с помощьюсреднеквадратического отклонения иликоэффициента вариации, которые в процессеоптимизации должны снижаться.

Синхронизацияденежных потоков основанана ковариации положительного иотрицательного их видов. В процессесинхронизации должно быть обеспеченоповышение уровня корреляции между этимидвумя видами денежных потоков. Результатыэтого метода оптимизации денежныхпотоков во времени оцениваются с помощьюкоэффициента корреляции, который впроцессе оптимизации должен стремитьсяк значению «+1».

Коэффициенткорреляции положительного и отрицательногоденежных потоков во времени (CorrДП)рассчитывается по следующей формуле:

(3.1)

гдеРП,О- прогнозируемые вероятности отклоненияденежных потоков от их среднего значенияв плановом периоде; ПДПi- варианты сумм положительного денежногопотока в отдельных интервалах плановогопериода; – средняя сумма положительного денежногопотока в одном интервале плановогопериода; ОДПi- варианты сумм отрицательного денежногопотока в отдельных интервалах плановогопериода; – средняя сумма отрицательного денежногопотока в одном интервале плановогопериода; σПДП,σОДПсреднеквадратическое (стандартное)отклонение сумм денежных потоков(соответственно – положительного иотрицательного).

Заключительнымэтапом оптимизации является обеспечениеусловий максимизации чистого денежногопотока предприятия. Рост чистогоденежного потока обеспечивает повышениетемпов экономического развитияпредприятия на принципах самофинансирования,снижает зависимость этого развития отвнешних источников формированияфинансовых ресурсов, обеспечиваетприрост рыночной стоимости предприятия.

Повышениесуммы чистого денежного потока предприятияможет быть обеспечено за счет осуществленияследующих основных мероприятий:

  • снижения суммы постоянных издержек;

  • снижения уровня переменных издержек;

  • осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;

  • осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности операционной деятельности;

  • использования метода ускоренной амортизации основных средств;

  • сокращения периода амортизации используемых предприятием нематериальных активов;

  • продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;

  • усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Результатыоптимизации денежных потоков предприятияполучают свое отражение в системе плановформирования и использования денежныхсредств в предстоящем периоде.

Источник: https://StudFiles.net/preview/3008740/page:5/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.