+7(499)495-49-41

Кризис может вернуться в финансовую область?!

Содержание

Как действовать во время финансового кризиса

Кризис может вернуться в финансовую область?!

Никто не застрахован от финансового кризиса. Какие действия вам стоит предпринять, чтобы справиться с подобными проблемами?

Экстренная ситуация: что делать?

У вас когда-нибудь случалась финансовая экстренная ситуация, в которой вы не знали, что делать? Независимо от того, будет ли это потеря работы, неожиданные медицинские расходы или срочные траты на ремонт, резкое изменение финансовой ситуации может принести с собой немало стресса.

План борьбы с финансовым кризисом

Вам по-прежнему нужно платить по счетам, нельзя забывать про коммунальные услуги, а также у вас все равно должна быть еда на столе. Как же справиться с финансовым кризисом?

Оцените ситуацию

Успокойтесь и осторожно оцените ситуацию. Если вы будете паниковать и бегать кругами, вы ничего не сможете решить. Это только приведет к дополнительному стрессу.

Всем понятно, что в такой ситуации у вас в голове одновременно мелькают миллионы мыслей, и спокойствие — это последнее, что приходит вам на ум. Однако если вы сможете спокойно оценить ситуацию, в итоге у вас получится принять правильные решения.

Во-первых, определите, что стало причиной финансового кризиса. Прежде чем вы сможете рассмотреть способы решения этой проблемы, вам нужно определить ее причины.

Это внезапная потеря дохода? Накапливающиеся расходы, с которыми вы не можете справиться? Природная катастрофа? Несмотря на то что ситуация в любом случае будет примерно одинаковой, для составления плана действий вам понадобится обратиться к корню проблемы, чтобы добиться эффекта в долгосрочной перспективе.

Приоритизируйте расходы

Не все расходы одинаковы. По некоторым счетам вам нужно заплатить в первую очередь. Первое, о чем вам нужно позаботиться в любой ситуации, — это еда и убежище.

Стоит ли рисковать взысканием, чтобы обеспечить себе кабельное телевидение в период финансового кризиса? Естественно, нет, поэтому вам нужно внимательно изучить все ваши расходы и определить те, которые являются наиболее важными. Вам не стоит платить за то, что может поставить под угрозу вашу способность обеспечить свои базовые нужды.

Как только вы определите, какие расходы являются для вас ключевыми, вы можете начать поиски тех расходов, которые вы можете исключить из своего бюджета. Конечно, вам вряд ли понравится отказываться от тех вещей, к которым вы привыкли, однако именно это может помочь вам не соскользнуть в еще более глубокую финансовую яму.

Ищите способы исключить статьи расходов целиком или частично. Задумайтесь о спутниковых каналах, на которые вы подписаны. Возможно, вы сможете обойтись без дорогого телефонного плана. Или же вы можете полностью отказаться от стационарного телефона.

Если вы часто едите не дома, вам стоит задуматься о том, чтобы начать обедать и ужинать в домашних условиях. Если вы сможете найти способ сократить расходы на двадцать долларов в пяти различных источниках, вы станете на сто долларов ближе к решению своей финансовой проблемы.

Проведите переговоры с кредиторами

Если у вас возникли проблемы с кредитными картами, медицинскими счетами или оплатой за квартиру, первое, что вам нужно сделать, — это связаться с кредиторами. Хотите верьте, хотите нет, но в их интересах то, чтобы вы вовремя совершили платеж, даже если это означает снижение процентной ставки или расширение периода выплат.

Многие люди ждут того момента, когда они уже будут в самом критическом положении, прежде чем связываются со своими кредиторами. А к тому моменту кредиторы уже могут не захотеть работать с вами.

Если вы понимаете, что у вас намечаются проблемы с деньгами, и вы знаете, что вам пригодится помощь, позвоните кредиторам, прежде чем у вас уже будут серьезные проблемы.

Ищите дополнительные средства

В идеале вам стоит откладывать немного денег в своего рода резервный фонд, который поможет вам разобраться с неожиданными финансовыми проблемами. Однако это не всегда является возможным.

Куда же вам стоит обратиться, если вы исчерпали все свои резервные фонды? Вы всегда можете попробовать получить кредит или использовать кредитные карты. Однако это может сделать ситуацию только хуже.

Конечно, получение кредита дает вам быстрый доступ к деньгам, однако это также означает высокие процентные ставки и новый ежемесячный платеж. Если вы испытываете финансовые трудности в течение длительного периода времени, вы можете понять, что движетесь по спирали вниз, и выбраться из такого положения бывает очень трудно.

Еще один вариант — это обратиться к друзьям или членам семьи. Никто не любит просить деньги, однако немного помощи от близкого человека может оказаться именно тем, что поможет вам справиться с финансовыми проблемами.

Конечно, это может создать некоторое напряжение в ваших отношениях, поэтому к данному варианту вам нужно обращаться очень осторожно. Ну и, наконец, у вас могут быть некоторые финансовые средства, доступные, например, на пенсионном счете.

В большинстве случаев снимать деньги с пенсионного счета — это очень плохая идея, так как это может поставить под угрозу вашу пенсию, однако это также может спасти вас от полного финансового краха.

Вам также стоит проверить ситуацию на вашем рабочем месте, так как существует вероятность того, что вам будет доступен кредит от работодателя. В большинстве случаев такие кредиты предоставляются без процентов, а также без штрафных санкций. Если кредит на работе — это не вариант, то вам стоит проверить, не можете ли вы получить финансовую помощь по вашей трудоспособности. Естественно, нечто подобное — это крайний случай, потому что все средства, которые вы получите, вам придется вернуть с большими процентами, а если вы еще не достигли пенсионного возраста, то вам придется заплатить еще и дополнительные десять процентов.

Пользуйтесь преимуществами доступной вам помощи

Когда речь заходит о финансовых трудностях, вы можете найти помощь там, где не ожидаете ее найти. Например, если вы потеряли работу, вы можете рассчитывать на пособие по безработице.

Если ваша работа также была источником вашей медицинской страховки, вы также можете претендовать на базовую страховку. Если вы получили травму на работе, вы можете получить соответствующую компенсацию.

В некоторых случаях вы даже можете квалифицироваться для получения государственных льгот.

Планируйте выход из следующей финансовой экстренной ситуации

Если же вы пережили тяжелые финансовые времена в прошлом и хотите минимизировать воздействие подобных ситуаций на вашу жизнь в будущем, есть несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы как следует подготовиться. Начните с описанного выше резервного фонда. Он также называется чрезвычайным, и теперь вы можете понять, почему.

Лучше всего иметь в этом фонде сумму, равную вашим стандартным трехмесячным расходам, чтобы вы всегда могли рассчитаться со всеми непредвиденными расходами или заплатить по счетам, если вы внезапно потеряете работу. Естественно, чем больше вы отложите, тем проще вам будет пережить финансовый кризис.

Но даже небольшие деньги, отложенные в резервный фонд, помогут вам выбраться из долгов и вернуться к нормальной жизни. Вам также стоит задуматься о страховании. Большинство форм страхования — это своего рода подушки безопасности, которые предназначены для того, чтобы защитить вас от непредвиденных финансовых кризисов.

Если вы попадете в аварию на автомобиле, вам понадобится автомобильная страховка. Если вы заболели или получили травму, вам понадобится медицинская страховка. А если у вас дома случится пожар, вам нужна страховка недвижимости.

Источник: http://fb.ru/post/personal-finance/2017/9/7/16511

Как преодолеть личный финансовый кризис: пошаговая инструкция

Кризис может вернуться в финансовую область?!

Воздух вокруг вас буквально звенит от напряжения, когда вы понимаете, что надо срочно что-то делать.

Обычно это состояние не возникает сразу, оно долго генерируется из небольших кусочков, наливаясь мощью, а потом обрушивается на вас, порождая ударную волну беспокойства и страха. Всё вдруг ускользает сквозь пальцы.

А когда вы решаетесь правдиво оценить своё финансовое состояние, результаты потрясают вас до основания.

Единственный способ выплыть из этой мутной воды — взять свою панику под контроль.

Шаг 1. Перестаньте тратить время

Столкнувшись со стрессовой ситуацией, многие применяют тактику «Делать что угодно, только не думать о плохом». Тратят время и энергию на дела, которые не имеют никакого отношения к решению проблемы. Так они пытаются немного отвлечь себя, но как же страшно потом снова смотреть в глаза реальности!

Остановитесь! Сосредоточьтесь только на проблеме! Если чувствуете себя слишком разбитым, чтобы думать о ней, полноценно отдохните, чтобы атаковать её на следующий день со свежей энергией.

Итак, поборов страх, вы взглянули в бездонные глаза своего финансового кризиса. Теперь начинаем действовать.

Шаг 2. Остановите лёгкие траты

Самое тяжёлое во время финансового кризиса — преследующее вас чувство безнадёжности. Деньги постоянно заканчиваются, но вы не можете понять, на что именно вы их потратили. Счета пусты, и это страшно.

В этот момент нужно остановить самые очевидные утечки, а проще всего это сделать, отрезав себе пути к импульсивным тратам:

  • оставьте кредитки и большую часть наличных дома;
  • отключите онлайн-банки.

Это, конечно, напоминает попытки заткнуть дырявое ведро тряпкой. Нельзя назвать полноценным ремонтом, ведь вода всё равно преодолеет эту преграду, но на время вы остановите течь и получите фору, чтобы придумать лучшее решение.

Шаг 3. Ищите деньги дома

Стресс от настигшего вас финансового кризиса постоянно усугубляется давящей необходимостью регулярных расходов: нужно кормить семью, ну или себя, одеваться, платить за квартиру…

В этой ситуации обратитесь к тем ресурсам, которые уже у вас есть. Наверняка окажется, что как минимум неделю можно питаться той едой, которая есть на полках и в холодильнике. Просто вы привыкли всё время что-то докупать. А разобрав шкафы и кладовки, вы обнаружите, что есть ещё достаточно приличной одежды и обуви.

Кстати, во время раскопок вы, вероятно, найдёте и то, что можно продать. У вас дома есть деньги, поищите их и не торопитесь открывать кошелёк.

Шаг 4. Разработайте план спасения

Вы остановили явные денежные утечки, что дальше? Теперь вам нужен план по приведению финансов в порядок.

Причины вашего бедственного положения могут быть различны: внезапное увольнение, проблемы со здоровьем, которые потребовали крупных финансовых вложений, неподъёмный кредит и тому подобное.

Вам надо изучить как можно больше материалов о том, как действовать в вашей конкретной ситуации. Поверьте, вы не первый сталкиваетесь с ней, а потому наверняка найдёте много советов и решений.

На их основе постройте свой личный план выхода из кризиса. Когда он будет у вас в руках, вы почувствуете, как страх и стресс постепенно отпускают вас.

Шаг 5. Каждый день что-то делайте

Каким бы крутым ни был ваш план, он бесполезен, если вы ничего не делаете. Нужно претворять его в жизнь. Каждый ваш активный шаг будет повышать ваше настроение и снижать напряжённость.

Продали ненужную вещь — сразу же выплатите часть долга по кредиту. Если вас неожиданно уволили, встаньте на биржу труда, чтобы временно получать пособие.

Постоянно смотрите в свой план и думайте, что из него вы можете сделать прямо сейчас. А сделав — смотрите снова. И так каждый день.

Шаг 6. Поговорите об этом

Лучшие мысли часто приходят к нам в голову в те моменты, когда мы начинаем рассказывать о своих проблемах. Если вы экстраверт, то вам будет полезно побеседовать с человеком, которому вы полностью доверяете: объясните ему ситуацию до мелочей, и вы сами сможете взглянуть на неё по-новому.

Если вы интроверт, то вам поможет ведение дневника: поведайте всё бумаге, не думайте о том, что это будет сумбурно. Сначала напишите, а потом попробуйте организовать эти записи.

Когда мы рассказываем или пишем о проблеме, наше подсознание обдумывает её и из глубин достаёт неожиданные решения.

Шаг 7. Ничего не скрывайте от вашего партнёра

Финансовые проблемы лидируют в списке факторов, разбивающих браки. Денежные вопросы сами по себе часто являются причинами ссор, а уж если в вашем союзе уже есть другие трещины, то финансовый кризис ускорит разрыв.

Лучшее решение — честность. Не скрывайте ничего от своего партнёра. Выложите все карты на стол. Признайтесь в своих ошибках и упущениях.

Здоровый брак невозможен без взаимной честности. И если вы ждёте её от партнёра, то начните с себя.

Шаг 8. Ешьте здоровую пищу

Для борьбы с любым стрессом, чем бы он ни был вызван, важно здоровое питание. Откажитесь от всех полуфабрикатов и отдавайте предпочтение только здоровым и натуральным продуктам.

Предвидим волну возражений от читателей, которые скажут, что здоровая еда — это сейчас скорее роскошь. И всё же попытайтесь найти баланс: используйте всевозможные крупы, натуральное мясо и птицу, доступные овощи.

Не так давно мы писали о том, как экономить на питании без ущерба качеству.

Несбалансированное питание приводит к плохому физическому и моральному состоянию. А когда вы сталкиваетесь с кризисом, недомогание будет очень мешать вам.

Шаг 9. Поддерживайте хорошую физическую форму и полноценно отдыхайте

Сон и физические упражнения идут рука об руку, усиливая эффект друг друга и обещая вам отличное физическое и моральное самочувствие, которое так необходимо для борьбы со стрессом.

Ежедневно выделяйте время на небольшую зарядку и прогулку. Вам не нужно убиваться в спортзале, накачивая железобетонные бицепсы, вам просто необходимо быть в тонусе.

Спите достаточное количество времени. Отправляйтесь в кровать пораньше, чтобы проснуться не по будильнику, а в соответствии с вашими собственными биологическими ритмами. Благодаря здоровому сну ваш ум будет ясным, а настроение — хорошим.

Шаг 10. Используйте свободное время в своё удовольствие

Последний совет: найдите для себя бесплатные увлечения. Не путайте это с занятиями, которые позволяют просто скоротать время, такими, как веб-сёрфинг, например. Найдите то, во что вы погружаетесь с головой, то, что приносит вам удовольствие и оставляет счастливое послевкусие. Проводя свободное время за такими занятиями, вы укрепите своё моральное состояние.

Финансовый кризис — тяжёлое испытание для любого из нас. Но вы ведь понимаете, что, если опустить руки и попытаться оставить всё как есть, лучше уже точно не будет. Держитесь, идите вперёд с ясным умом и сильным духом и решайте проблемы.

Удачи!

Источник: https://lifehacker.ru/kak-preodolet-finansovyi-krizis/

Что делать инвестору, когда грянул финансовый кризис: как не потерять

Кризис может вернуться в финансовую область?!

Финансовые кризисы, как известно из истории не столь давней, так и более отдаленных времен, практически мало чем отличаются друг от друга.

Основное различие финансовых кризисов находится в области того, где было положено им начало, какие факторы стали «спусковым механизмом» и т.п.

Что же касается  предвестников кризиса в экономике, основных его  причини,  форм развития то в  принципе они  настолько похожи, что  не трудно представить себе на  будущее, что именно нужно делать (также как и чего следует  избегать) в  кризис, и как к  нему подготовится.

То, что весь деловой мир планеты ожидает новый финансовый кризис уже мало  у кого вызывает сомнения, и в основном расхождение мнений касается  сроков его  наступления, масштабности и  самое главное — что послужит его началом.

Тут можно много  рассуждать насчет  кредитного коллапса Америки, финансового краха банковской системы Европы (та же история, например, с немецким  Дойчебанком), или проблем с корпоративным долгом большинства китайских компаний. Но, несомненно, одно — кризис стоит на пороге и к  нему нужно быть готовым не только морально.

В этой статье будет рассказано о том, что нужно делать начинающему инвестору в период, когда кризис (см. Что делать, если на рынке возникают убытки) еще только назревает, какие меры  нужно предпринять в  первую очередь. И самое главное — как не только сохранить свой  семейный  капитал, но и еще заработать на такой  уникальной и довольно  не частой возможности, как кризис.

«Буря,  пусть сильнее грянет буря» (А.М. Горький «Песнь о буревестнике»)

Вопреки устоявшимся мнениям, особенно в академической литературе, кризисы финансово — экономические (см. Самые лучшие книги по экономике: что стоит прочесть) имеют под собой не политические и  социальные основы, и даже не войны  (скорее наоборот, войны  это  способ выйти из кризиса), а вполне обычные факторы, которые связаны прямо или косвенно с обращением денег, их стоимости и т.п.

Чтобы понять то, как разумно и эффективно действовать в кризис, нужно понимать  какие признаки являются надежными индикаторами его наступления,  как  протекает  начальная и самая острая фаза любого кризиса.

Не вдаваясь подробно в описание причин и источников кризиса, для начинающего инвестора  наиболее важным  является вовремя распознать первые его признаки, к которым можно отнести следующие:

  1. Остановка и даже спад производства в  периоде года – двух лет в странах — лидерах экономического производства. Стагнация производства означает, что продукция и услуги компаний все меньше находит спрос среди потребителей, а значит, у компаний и банков накапливаются кредитные долги, которые отдавать потом просто будет нечем.
  2. Длительное падение ставок кредита и вообще кредитной ставки в большинстве секторов мировой банковской системы, что свидетельствует о том,  что правительства  стран, через монетарные  стимулы (попросту говоря  накачиванием экономики дешевыми деньгами) пытаются реанимировать  экономический рост. Если такие ставки  держатся длительный период  — это верный признак, что экономика остановилась, и кредитный механизм стал давать сбой.
  3. Замедление оборота дебиторской задолженности  по большинству как крупных, так и мелких компаний, что также является признаком снижения  делового оборота, поскольку компаниям нечем платить за купленные товары, и набранные кредиты не позволяют  делать это вовремя
  4. Закредитованность населения, что свидетельствует о том, что банки исчерпав ресурсы кредитования бизнеса (который уже не может брать долги,  поскольку производство не растет),  переключились  на последний  источник своей наживы  — население. По достижении  определенного уровня население просто перестанет однажды платить долги, что приведет банковский сектор к кризисной черте.
  5. Заметное оживление движения капитала в сторону налоговых убежищ (в офшоры в первую очередь), а также всевозрастающий спрос на золото и другие защитные активы
  6. Полная стагнация рынка недвижимости и даже его постепенный спад (особенно коммерческий сектор), поскольку компании стараются избавиться в условиях «кредитной петли  на шее» от самого неликвидного актива
  7. Возрастающая политическая и даже геополитическая напряженность, которая свидетельствует о том, что некоторые страны и их политики  стараются  переключить внимание своего электората с внутренних  проблем экономики на  внешние угрозы.

Эти приведенные признаки наступающего кризиса могут быть еще дополнены  все возрастающей эмоциональной напряженностью, как в бизнес — среде, так  и среди обычного населения, которое перед кризисом старается заметно сократить свои долгосрочные покупки или инвестиции, что  не только  не  отдаляет наступление часа «Х», но даже ускоряет его  начало.

Касательно начала кризиса — то первым домино, которое обрушит всю пирамиду, может  быть все что угодно — банкротство крупного банка (как это было в 2008 году), крах  компании  (как было с  Энроном), или просто ничем необъяснимый обвал котировок  на фондовой бирже где ни — будь в Токио  или  Нью — Йорке. В  принципе это не столь важно, ибо как только механизм  кризиса  запущен, он  уже развивается по своему отработанному столетиями сценарию.

Первой  начинается некоторая  паника, переходящая во фрустрацию, еще толком никто не понимает что это — краткосрочный обвал  или начало того самого Армагеддона. Поэтому в  таких случаях обычно во всех СМИ  и интернете появляются тысячи «говорящих голов» экспертов  и политиков, которые горячо и искренне  вещают, что  все нормально, не стоит паниковать и т.п.

Второй фазой кризиса  является понимание того, что это реальный кризис, а не «понарошку», и  почти мгновенно с этим  приводится в действие самый неприятный механизм — тотальное  исчезновение  доверия между  банками, бизнесами и т.п. Ни кто никому  не хочет давать в долг, останавливаются поставки продукции и финансовые платежи, закрываются офисы.

В условиях нарастающей паники, правительства начинают  собирать экстренные совещания, что как раз таки еще больше усиливает опасения. Падают валюты, люди мечутся  между тем  как купить доллары и  снять быстрее с банкоматов наличные, и между тем как быстрее купить пока еще дешевый холодильник.

Финансовые рынки  в глубоком даунтренде, брокеры  не  проводят сделки, их сервера все оказываются вдруг перегружены, фондовые биржи  останавливают каждый час и  нельзя ни продать, ни купить активы. Валютные курсы переписываются каждые полчаса на  табло банков  и обменников. В этой самой острой фазе как  обычно никто не знает, что делать  и куда бежать.

После того как острая фаза паники и кризиса миновала (обычно от нескольких недель до нескольких  месяцев), то постепенно к инвесторам, бизнесу и  населению возвращается чувство реальности, и те  кто купил доллар по 100, теперь думает как бы их  быстрее отдать по 60 рублей. Кто был готов —  подсчитывает свои прибыли от  купленных почти даром «вкусных активов»,  ну  а кто — то жалеет о том, что слушал мудрых политиков – ищет адвоката, чтобы оформить банкротство фирмы.

Предупрежден, значит — вооружен

Чтобы не оказаться в  кризис проигравшим битву, и даже на нем хорошо заработать, любой здравый в уме и твердой памяти человек  не говоря уже об  инвесторе, должен  соблюдать  довольно простые  правила кризисного управления капиталом, которые можно свести к нескольким несложным действиям:

  • Перевести весь оборотный капитал либо в наличную форму, либо в электронные платежные системы, которые не связаны с банками, То же самое следует сделать и с карточными счетами, поскольку ожидать, что в кризис банки  будут выдавать без  задержек наличность и тем более в валюте – это было бы слишком наивным.
  • Если предполагается путешествие на длительный период, то  конечно перспектива  остаться без денег  в кризис в чужой стране  не из самых приятных. Поэтому можно также подстраховать свои платежи  либо  платежными системами, либо  купить те же  чеки American Express.
  • Закрыть кредитные долги, особенно если они в валюте, ибо их, скорее всего, начнут требовать в первую очередь, а покупать валюту по «сумасшедшему курсу» под силу далеко не всякому.
  • Если имеются позиции в акциях на фондовой бирже, вывести деньги из акций компаний, которые могут быть больше всего подвержены кризису, а лучше вообще выйти в «кэш».
  • Если брокер надежный и проверен  предыдущими кризисами, не стоит торопиться вывести с его счетов все деньги, поскольку лучшим временем покупки будет самая острая фаза  кризиса, правда не факт, что именно в то время  брокер  и его торговая система будет работать безотказно.
  • Перевести часть семейных капиталов в драгоценные металлы, но это ни в коем случае нельзя делать, когда начнется ажиотажный спрос на него, и уж тем более не покупать ювелирные украшения в бутиках.
  • Если имеются счета в банках, где они лежат на депозитах, даже за границей, следует иметь в виду, что вкладчик в лучшем случае получит лишь застрахованную его часть. Поэтому лучшим решением будет  снизить сумму  активов до необходимого страхового уровня.
  • Если имеется намерение купить недвижимость  особенно для коммерческих целей, то лучше всего либо отложить сделку, либо оформить контракт с отсрочкой платежа и  ни в коем случае не в  сильной валюте.
  1. В  период кризиса у инвестора, который основательно подготовился к нему, может быть следующая модель поведения  на  рынке:
  • Самое главное – это не поддаваться панике, ни тем более азарту, что все сейчас  можно купить «даром». Также не стоит слушать ни политиков, ни экспертов – оптимистов или  отчаянных пессимистов, а строго придерживаться своих планов.

Основной  информационный ресурс инвестора в кризис — это график актива, ибо  сказать могут все что угодно, но только график даст объективную картину происходящего.

  • Не покупать акции или другие активы в первые дни и недели кризиса, пусть даже они упадут на 20- или  50%. Никто не знает какое «дно» у этого кризиса, поэтому  лучшей тактикой будет  выждать, когда завершится  острая фаза обвала на рынке. И только тогда выходить осторожно с покупками, помня о «золотом правиле инвестора»- «не ловить падающие ножи»
  • Если, например, доллар вырос «до небес» и возле обменника в стоящей  с ночи очереди  много людей жаждущих купить быстрее доллары – это первый сигнал к тому, что эти доллары нужно быстрее продавать, и не стоит в этом вопросе медлить и жадничать. Потому как в кризис именно валюты как быстро падают, так и быстро отыгрывают свое падение.

И в заключение, следует помнить всегда, что кризис  не длится вечно, и он также быстро пройдет, как начался. Поэтому нужно оперативно принимать решения о том, какие активы  купить, какие продать, поскольку именно в эти периоды инвестор может реализовать то, что он «высиживал» долгими годами.

Источник: http://tv-bis.ru/praktika-investirovaniya/424-chto-delat-investoru-kogda-gryanul-finansovyiy-krizis.html

Стоит ли ждать нового финансового кризиса в ближайшее время

Кризис может вернуться в финансовую область?!

Каждый год с приближением августа обсуждение «нового грядущего кризиса» активизируется. Недавняя публикация Bank of America о возможном повторении событий 1998 г.

, а также другие заявления о предстоящем глобальном финансовом кризисе наделали много шума.

Может быть, появление подобных прогнозов – сезонное явление? Ведь летом основные корпоративные и экономические темы отходят на второй план, и появляется время поговорить о кризисе.

Конечно, это шутка, но в ней, как всегда, лишь доля шутки. На памяти сегодняшнего поколения с августом связан один из самых глубоких кризисов в истории современности – кризис 1998 г.

В этом году ему исполняется 20 лет – печальный юбилей. В этом же году – и десятилетие рецессии 2008 г.

Если мировая экономика циклична и кризисы в ней происходят каждые 10 лет, значит ли это, что приближаются новые глобальные потрясения?

Давайте разберемся. Из-за чего случился кризис 1998 г.? Триггером послужила волна, пришедшая издалека, из Азии, которая изменила приоритеты глобальных инвесторов, и они ушли с развивающихся рынков. Рефинансировать старые ГКО за счет выпуска новых российскому правительству не удалось, и пирамида краткосрочного долга рухнула.

В зыбкое время в нестабильной экономике это вызвало эффект домино и привело к дефолту и девальвации. Вспомните то время: нестабильная, неокрепшая после трансформации 1991 г.

экономика, незрелые финансовые институты, плохо работающие рынки, все еще слабое государство, слабые фискальная система и социальная поддержка населения, неуверенный в себе ЦБ с малым инструментарием, большое количество лоббистов обменного курса и процентной ставки. Целый клубок проблем.

Есть ли сегодня хоть что-то из этого набора?

Кроме того что опять скоро август, наверное, нет.

За 20 лет российская экономика разительно изменилась: огромные золотовалютные резервы, положительное сальдо торгового баланса на фоне очень благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, сильный ЦБ и фискальные власти, мощная финансовая подушка для поддержки социально незащищенных слоев населения (это очень важно, потому что 20 лет назад все боялись, что народ выйдет на улицы с пустыми кастрюлями; сейчас эта подушка безопасности позволяет трезво принимать экономические и геополитические решения). Прибавьте к этому экономический рост – 3% прироста промышленного производства и более 2% прироста ВВП с начала года, исторически самую низкую инфляцию и рекордно низкую за все постсоветское время безработицу. Это совсем другая экономика: она кратно объемнее, она сильна и устойчива, она только что перемолола два сильнейших шока – четырехкратное падение цен на основной экспортный товар, нефть, плюс введение мощнейших экономических санкций. Даже одного из этих факторов другой сильной экономике было бы достаточно, чтобы сломаться.

Да и развивающиеся рынки сейчас иные. Конечно, волатильность на них выше, чем на развитых. Отдельные страны испытывают временные сложности, но уже мало отличаются от развитых экономик.

Время от времени подобные сложности испытывают Италия, Испания или, например, Франция, где несколько лет назад они привели к резкому повышению налогов. Разнообразные внутренние и международные надбанковские механизмы купируют эти сложности, чтобы они не переросли национальные рамки.

Отличие развивающихся стран, в том числе крупных, таких как Бразилия и Аргентина, от таких, как Испания или Италия, стало менее заметным, перестало быть пропастью.

Не все в мире замечательно

Заявление аналитиков Bank of America о сходстве с ситуацией 1998 г., конечно, не спекуляция. Сам текст их отчета довольно сухой, спокойный, это мнение наблюдателя. Оно говорит о том, что есть потоки капитала между странами, есть изменения процентных ставок и можно попытаться увидеть какие-то тренды.

Можно найти сходство с другими историческими моментами? Наверное, можно. Но это сходство совсем не так очевидно, и, наверное, его можно найти с гораздо большим количеством моментов, чем 1998 или 2008 гг.

Когда Гидрометцентр сообщает, что вчера где-то выпало 10% месячной нормы осадков, как мы должны к этому относиться? Напугаться или забыть, потому что это было вчера? Или решить, что завтра или послезавтра дождя не будет?

Да, мы видим серьезный переток средств на американский рынок с развивающихся. Инвесторы все больше вкладывают в казначейские облигации США. Повлияет ли это на рынок? Пока непонятно. Является ли это игрой против каких-то слабых валют? Тоже неочевидно.

Скорее, это естественно: в США происходит первое за многие годы повышение базовой процентной ставки, и рынок становится более привлекательным. Плохо это или хорошо? Наверное, каким-то экономикам это может не понравиться. Особенно тем, которые сильно зависят от ликвидных потоков капитала.

Однако Россия в меньшей степени зависит от этих денег.

Источником нестабильности сейчас могут стать не развивающиеся рынки, а великая страна за океаном. В США наблюдается большое отрицательное сальдо торгового баланса и огромный фискальный дефицит. Хорошо, когда оба показателя в норме. Когда один в плюсе, а другой в минусе, ситуацию можно сбалансировать.

Когда оба в минусе – это, как правило, плохо. Как правило, но с одним исключением. И этим исключением Америка, собственно, всегда и являлась.

Ровно потому, что весь остальной мир, покупая американские казначейские обязательства и доллары, по сути, финансирует развитие ее экономики, несмотря на двойной дефицит.

Будет ли новый 2008 год?

В 2008 г. (и здесь можно найти сходство) кризис пришел к нам из Америки, и вырос он из кризиса ипотечных ценных бумаг, т. е. ипотечных долгов домохозяйств.

Сегодня уже американские корпорации набрали огромное количество кредитов по низким процентным ставкам, и есть опасения, что теперь, при их повышении (а если ФРС повышает ставки с 1 до 3%, то для населения и корпораций это превращается в 6–7%), многие из них начнут банкротиться, вырастет безработица – и далее по формуле.

Такое развитие событий возможно, но будет ли оно катастрофичным для всего мира? Пока не видно, чтобы это было так. А для России тем более.

Наши экономические связи и так достаточно слабы и ограниченны, а американские инвесторы за последние годы под влиянием геополитических разговоров свои деньги и так уже вывели – последний большой отток был в апреле этого года. Поэтому бояться, что новый отток приведет к какому-то существенному изменению на российском рынке, просто не имеет смысла.

Что делать частному инвестору?

рекомендация инвесторам проста: активов с нулевым риском не бывает. Это значит, что нужно внимательно следить за внешними и внутренними рисками и искать риск на свой аршин, по своим знаниям и квалификации.

Второе правило: надо диверсифицироваться по разным измерениям – по классам активов, по дюрации, срочности активов, валюте и контрагентам. Обычному инвестору я бы не рекомендовал увлекаться какими-то отдельными темами.

Точечные инвестиции нужно доверять профессионалам, позволяя им проявлять свои таланты.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов

Источник: https://www.vedomosti.ru/economics/blogs/2018/07/23/776249-zhdat-novogo-krizisa

Новости экономики и финансов СПб, России и мира

Кризис может вернуться в финансовую область?!

В конце августа S&P 500 и NASDAQ достигли исторически максимальных показателей на закрытии торгов на фондовом рынке США, причем NASDAQ впервые преодолел отметку в 8 тыс. пунктов.

Гадание на гуще

15 сентября исполнилось 10 лет с глобального кризиса 2008 года, который по масштабам часто сравнивали с Великой депрессией 1930-х годов.

В конце мая миллиардер Джордж Сорос спрогнозировал, что в ближайшее время на фоне бегства капиталов с развивающихся рынков и роста курса доллара может начаться новая волна крупного кризиса. По мнению бизнесмена, кризис больше всего ударит по Европейскому союзу. “Все, что могло пойти не так, пошло не так”, — цитировало Сороса агентство Bloomberg.

Вполне возможно, что миллиардер не ошибся в своих прогнозах, многие эксперты сходятся на том, что предпосылки к кризису есть. Например, Константин Балабушко, генеральный директор Sky Bond Group, указывает, что высокие индексы NASDA вызывают настороженность.

“Трудно сказать, когда именно произойдет разворот рынка, по моей субъективной оценке, это может занять еще 2-3 года. Несмотря на повышение процентных ставок Федеральной резервной системы, рынок США растет. Трудности, скорее всего, начнутся в развивающихся странах.

Если объявят дефолт, это может вызвать цепную реакцию и привести к переходу инвесторов из длинных облигаций и акций в краткосрочные. Тогда доходность по однолетним бондам начнет падать, и спред между 10-летними и однолетними бумагами придет в норму.

Широкий рынок может сильно просесть, особенную настороженность вызывает индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ, который показывает экспоненциальный рост, в этом секторе надо быть особенно осторожными либо использовать опционы в качестве хеджа”, — рассказал он.

Роман Ткачук, старший аналитик “Альпари”, также считает, что кризис в ближайшие годы вполне вероятен.

“Ряд факторов свидетельствуют о том, что в ближайшие годы мировой финансовый кризис вполне вероятен — пузыри на американском фондовом рынке, рынке недвижимости и кредитов Китая, геополитическая напряженность в мире, постепенное сворачивание стимулирующих программ центробанков. Кроме того, есть и магия цифр — предыдущие финансовые кризисы случились в 1998 и 2008 годах”, — объясняет Роман Ткачук.

Эксперт отмечает, что, как 10 и 20 лет назад, в 2018 году причиной финансового кризиса может стать повышение процентной ставки ФРС США. Этот процесс приведет к перетоку финансовых средств из рисковых активов (фондовых, товарных рынков и развивающихся рынков) в безрисковые. К примеру, в 1998 году проблемы возникли в странах ЮВАО, а в 2008 году — на американском рынке ипотеки.

“Новый кризис может быть вполне сопоставим по масштабам с кризисом 2008 года. Но детальнее уже сложно прогнозировать — это гадание на кофейной гуще”, — шутит эксперт Константин Балабушко.

Кто еще попадет под удар

Кризис всегда ударяет первым делом по самым слабым.

Ткачук указывает, что сейчас такими “дырами” являются рынки развивающихся стран, в первую очередь — Турции и Аргентины, которые наряду с другими развивающимися странами взяли множество валютных кредитов.

Сейчас на фоне оттока средств и ослабления национальных валют они могут столкнуться с финансовыми проблемами. Это может повлечь выход инвесторов из всех рискованных активов, тогда по цепной реакции могут быть задеты многие рынки.

“Еще одна потенциальная угроза — рынок недвижимости и кредитный рынок Гонконга, на которых надуты пузыри. Если эти пузыри лопнут, то кризис может перекинутся на Китай, а оттуда — на весь мир”, — считает эксперт.

Константин Балабушко при этом указывает, что Россия находится в гораздо более выгодном положении и кризис точно не затронет ее в первую очередь.

По сравнению с той же Турцией страна обладает гораздо более значительными резервами, а также имеет одну из самых низких долговых нагрузок в мире.

Для сравнения: долг России составляет 12,34% от ВВП, долг Турции — 54,8%, а ее золотовалютные резервы в 5 раз меньше, чем у России.

“Рост ставок ФРС больше давит на страны, у которых высокая долговая нагрузка, у России такой проблемы нет, но и роста тоже нет. То есть наше состояние экономики — это стабильная стагнация, рост ВВП 1% в год, в то время как Турция — это плохой рост ВВП около 4%”, — считает Константин Балабушко.

При этом он указывает, что российские экспортеры даже при очень плохом сценарии и наступлении гиперинфляции могут выиграть, потому что получают доходы в валюте, а расходы несут в рублях.

Что делать

Для того чтобы не остаться в минусе во время предполагаемого кризиса, эксперты советуют не концентрировать свои активы в России. По мнению Балабушко, есть три выхода: выйти в кэш (но не в российском банке), купить облигации с рейтингом не ниже BBB с погашением к 2021 году или продукты с защитой капитала в 100% от 3 лет.

“В первом случае я бы сразу рекомендовал открывать запасной аэродром за границей и не концентрировать капитал внутри страны.

Если завтра вас заставят конвертировать ваши доллары в рубли, тогда будет ли кэш защитным инструментом? Во втором случае, при покупке облигаций с рейтингом не ниже BBB, вы продолжите получать купоны, а ближе к дате погашения не только будете при своих деньгах, но и заработаете немного сверху.

При этом сценарии можно рассчитывать на доходность 3,5-4% USD годовых до 2020-21 года. В третьем случае идея строится на том, вы собираете “структуру”: 90% у вас на депозите, а 10% на покупку опциона. Опцион — это право инвестора купить актив по заранее определенной цене.

То есть если рынок продолжает расти, то вы получаете доход в конце срока такой структуры. Если рынок падает, то по истечении 3-4 лет вы получаете тело инвестиций. Так вы заработаете при любом раскладе”, — советует он.

Аналитик “Альпари” Роман Ткачук советует уходить в валюту.

Облигации, по его мнению, надежным инструментом не станут: “Инвестору следует помнить, что на фондовом рынке в кризисные времена не бывает защитных активов, включая даже такие, как золото и облигации.

В связи с чем самым надежным способом будет фиксация всех рисковых активов и выход в корзину валют, состоящую из американского доллара и евро”.

Вадим Меркулов, аналитик ИК “Фридом Финанс”, обращает внимание, что сейчас американский рынок торгует с небольшим дисконтом из-за рисков торговой войны между США и Китаем, поэтому инвесторам, по его мнению, стоит держать свои вложения на американском рынке: “Инвестиции в американский рынок позволят россиянам уберечься от скачка валюты и неожиданных инфляционных рисков рубля. В случае приближающегося кризиса не рекомендую инвесторам использовать кредитное плечо. Продавая свои собственные активы, начинающие инвесторы даже с учетом паники успеют продать свои активы и при этом не потеряют очень много. Также советую торговать только ликвидными инструментами — доходность там ниже, однако инвестор в случае паники сможет их продать по более выгодной цене по сравнению с неликвидными акциями”.

Начинающим инвесторам он, как и Балабушко, советует обратить внимание на хеджирование своей позиции. “Хедж — это страховка от падения, если у вас все акции куплены на рост. В этом случае начинающий инвестор может взять пут-опционы на SPDR S&P 500 ETF (SPY).

SPY — это фонд, который копирует движения индекса S&P 500. В результате если начнется кризис, SPY будет падать, а пут-опционы будут расти в цене, что компенсирует часть падения.

Такая страховка будет стоить инвестору примерно от 1% до 5%”, — указывает Вадим Меркулов.

Кризис не сегодня

Аналитик ГК “Финам” Сергей Дроздов видит основными катализаторами мировых финансовых волнений напряженность в торговых отношениях между США и Китаем и корпоративные долги американских компаний. Но о мировом кризисе, по мнению эксперта, говорить пока рано.

“Вполне вероятно, что после летнего роста и коррекции осень 2018 года заокеанские биржевые индикаторы могут завершить на мажорной ноте и даже установить исторические максимумы.

А вот уже в 2019 году, когда эффект от налоговой реформы Трампа будет сходить на нет и ставка американского регулятора приблизится к трехпроцентной отметке ВВП, США рискует потерять порядка 0,5%, что может вызвать разговоры о грядущей рецессии и спровоцировать обвал на мировых биржах”, — думает он.

Вадим Меркулов в приближающийся мировой кризис и вовсе не верит: “Экономика сейчас в отличном состоянии: рост ВВП составил 4,2%, инфляция 2,7%, безработица 3,9%, рост зарплат 2,9% и т.д.

, следовательно, сейчас очень плохой базис для начала кризиса.

Конечно, нельзя исключать сценарий черного лебедя, когда финансовый кризис наступит резко и неожиданно, но можно с уверенностью сказать, что хорошие макроэкономические показатели смягчат глобальный финансовый кризис”.

Он согласен с Дроздовым в том, что опасаться стоит нестабильности в росте американской экономики в конце 2019 года, которая будет вызвана протекционистской политикой Дональда Трампа и торговой войной с США. А это в дальнейшем может привести к кризису, хотя сейчас, по его мнению, никаких предпосылок для этого нет.  

Обсуждаем новости здесь. Присоединяйтесь!

Источник: https://www.dp.ru/a/2018/09/17/Peregretij_rinok__Kogda_n

Ожидание бури. Как распознать приближение мирового кризиса | Финансы и инвестиции

Кризис может вернуться в финансовую область?!

Рынок отнесся к словам Сороса скептически. Глава инвестбанка Morgan Stanley Джеймс Горман тут же заявил в эфире Bloomberg, что предсказания Сороса нереалистичны и что никакой «экзистенциальной угрозы» для Европы не существует.

Своим мнением поспешил поделиться и Банк России.

Первый заместитель председателя Центробанка Ксения Юдаева признала, что волатильность на рынке в последнее время и правда выросла, однако выразила уверенность в том, что финансовые институты способны справиться с любыми шоками.

«Сорос — это человек, который делает деньги на кризисе, пользуясь конъюнктурой рынка», — объясняет генеральный директор ИК «Харитонов Капитал» Максим Харитонов.

— При всем уважении, господин Сорос — отличный финансист, но не оракул.

И если он делает какие-то громкие заявления, то делает их только с целью максимально приблизить сроки наступления апокалипсиса и преодолеть его с максимальной для себя выгодой».

Приметы кризиса

Но несмотря на то, что Сорос и другие финансисты высказывают лишь догадки, основания у их прогнозов действительно есть, считает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский.

Признаки кризиса уже видны и первый из них — это популизм, который всегда был предвестником больших финансовых кризисов, так как приводил к нерациональному расходованию средств и распределению национальных богатств.

«Сейчас же, по моему мнению, популизм в европейской, американской и российской политике зашкаливает», — говорит Жарский.

Приметы разгорающегося кризиса можно наблюдать и в развивающихся странах, считает управляющий директор консультационного брокерского обслуживания «БКС брокер» Олег Чихладзе.

«Первой залихорадило Аргентину, сейчас плохие новости идут из Турции, где усилившие власть популисты в свойственной всем популистам манере предложили решать сложные экономические проблемы самыми простыми методами. Например, жителям из патриотических чувств было предложено продать имеющиеся у них доллары и больше не задумываться о курсе», — рассказывает Чихладзе.

О возможности приближения кризиса говорят и другие факторы, например, оценка степени перегретости рынка акций, предложенная в свое время Уоренном Баффетом.

По мнению Баффета, чтобы понять, перегрет ли рынок, нужно посмотреть на два показателя — общую стоимость всех акций на рынке и общий размер экономики — и сравнить их.

Падение американской экономики ранее происходило, когда этот показатель достигал примерно 140–150%. И как говорят эксперты, сейчас этот уровень почти взят.

Еще один тревожный звонок — ужесточение денежно-кредитной политики ФРС, считает генеральный директор компании «Личный капитал» Владимир Савенок.

История показывает, что агрессивный рост ставок — на 1% и более в течение года — приводит к затяжным экономическим кризисам, рассказывает финансовый консультант.

Перед экономическим кризисом 1929 года ФРС повысила ставку с 3,5% до 6%, что в итоге привело к самой затяжной экономической депрессии в истории США. Накануне 2000 года (кризиса известного под названием «пузырь доткомов») ФРС также подняла ставку 6 раз — с 5% до 6,5%, напоминает эксперт.

С декабря 2015 года Федрезерв взял курс на ужесточение монетарной политики. Стартовав с исторически минимальной ставки в промежутке с 0–0,25%, американский регулятор теперь планомерно повышает ставку.

Так, на мартовском заседании ФРС повысила ставку до диапазона 1,5–1,75% годовых, что стало шестым повышением ставки в цикле новой политики ФРС.

На последнем заседании в мае, впрочем, ФРС оставила ставку неизменной.

Когда ждать

Исходя из цикличности кризисов, следующий обвал экономики может наступить не позже чем через 2-3 года, считает Илья Жарский. А начало ему положит рост доходностей гособлигаций развитых стран — подобная динамика сейчас как раз наблюдается по долговым бумагам Италии.

По мнению аналитика «Алор Брокер» Алексея Антонова, возможный слом «старого» ЕС и экономический кризис в США уже этой осенью могут заставить инвесторов со всего мира начать фиксировать убытки на биржах, что вызовет панику и обвал.

Тем не менее, даже если кризис наступит, России он навредит в меньшей степени, уверены опрошенные эксперты. «Все самое худшее, что могло случиться, в России уже случилось», — шутит Харитонов.

За последние четыре года российская экономика уже перенесла практически все последствия серьезнейшего кризиса, начиная с девальвации рубля, дефицита бюджета и обвала рынков, заканчивая снижением реальных располагаемых доходов и рекордным оттоком иностранного капитала. Большие трудности представить уже сложно, заключает эксперт.

Источник: http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/362431-ozhidanie-buri-kak-raspoznat-priblizhenie-mirovogo-krizisa

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.