+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Исправление будущих ошибок: как технологии риск-менеджмента помогут вам уверенно смотреть в будущее

Содержание

Риск-менеджмент

Исправление будущих ошибок: как технологии риск-менеджмента помогут вам уверенно смотреть в будущее

Во время торговли на бирже необходимо знать хотя бы об азах риск-менеджмента, но лучше разбираться в нем профессионально, ведь главный атрибут любых сделок, совершаемых на финансовых рынках – это риск.

Без грамотного, профессионального управления, без риск-менеджмента на подобных рынках удержаться сколько-нибудь продолжительное время невозможно. Чтобы быть успешным трейдером, следует научиться оценивать риски, балансировать и снижать их.

Только в этом случае капитал будет не только сбережен, но и приумножен.

Основы риск-менеджмента

Чтобы грамотно управлять капиталом, необходимо знать о следующих принципах:

  1. Не следует инвестировать даже в самый заманчивый проект больше чем половину от всего капитала.

Среди финансовых экспертов этот принцип также называется «не кладите яйца в одну корзину» или «диверсификацией». То есть, для того, чтобы успешно продолжить свою деятельность на финансовом рынке, лучше всего не вкладывать все средства только в одно начинание. Больше половины денег необходимо оставить для других проектов и для продолжения своей работы.

Некоторые экономисты рекомендуют инвестировать не менее 50%, а менее 5–30% в зависимости от рисков, которые сопровождают сделку.

  1. Вкладывайте в одну позицию не более 10–15% от общей располагаемой вами суммы средств.

Еще один совет из разряда диверсификации, который страхует от разорения. Он предупреждает, что в одну сделку нельзя вкладывать сразу много своих средств, лучше их грамотно распределить и ограничить свои риски, а прибыль сделать более стабильной.

  1. Норма риска в сделке не должна превышать 5% от общей располагаемой вами суммы средств.

Если соблюдать этот принцип, то убыточность любого трейдера будет меньше 5% от суммы его всего капитала. Это равно, или даже меньше, инфляции. В зависимости от того, в какой области инвестирования происходят торги, процент риска может снижаться до 1,5 %.

  1. Открывать позицию по группе инструментов следует на сумму гарантийного обеспечения, составляющих менее четверти от всей суммы капитала.

Инструменты из одной группы, когда начинают меняться общие тенденции на рынках, ведут себя в своем большинстве одинаково: если упала одна акция второго эшелона, скорее всего, упадут и другие.

Поэтому открывать крупные позиции только для одной группы не следует. Средства необходимо дислоцировать так, чтобы все сделки, прошедшие с убытками, оказались скомпенсированными более прибыльными.

Для того чтобы остаться на плаву, достаточно, чтобы прибыльные перекрывали убыток чуть больше чем нужно.

  1. Между диверсификацией и концентрацией должен быть соблюден баланс.

Хотя диверсификация – один из самых надежных методов риск-менеджмента для уменьшения рисков, даже в ее применении должна быть мера. Необходимо балансировать диверсификацию и концентрацию средств.

Не нужно превращать ваш портфель в «фарш» инвестиционных инструментов, вам будет необходимо всего лишь открыть позиции по 5–7 группам инструментов. Перед составлением портфеля необходимо определить корреляцию между торговыми инструментами.

Она может быть нулевой, но предпочтительно, чтобы она была отрицательной. В таком случае будущее падение одной группы инструментов будет компенсироваться ростом остальных групп.

  1. Выставляйте стоп-приказы.

Чтобы не возникало больших убытков, если изменение цен происходит не в вашу пользу, лучше всего заранее позаботиться и выставить Stop Loss.

Он делает цену зафиксированной, что позволит по ней трейдеру закрыть позицию: позиция закрывается, если есть и завышенная, и слишком низкая цена.

На то, каким будет выставлен Stop Loss, влияет анализ рынка, а также личная готовность и способность трейдера к опасным, рисковым, но прибыльным сделкам.

Выставляя Stop Loss, нужно правильно оценивать не только совокупность технических факторов, знать, как защищать и приумножать капитал, но и особенности личностных качеств, в частности, о своей способности к риску.

  1. Определите нормы прибыли.

Для любой, даже гипотетической, операции на рынке следует определить, каково будет отношение норм прибыли и убыток. Такой прогноз необходим для того, чтобы при наступлении нежелательных явлений на рынке риски оказались сбалансированными.

В финансовом мире хорошим соотношением считается 3:1.

При оценке риска сделки следует пользоваться всеми инструментами риск-менеджмента, и если сделка под них не подходит, то лучше от нее отказаться. Простейший пример: если трейдер рискует 200 $, то его прибыль от сделки должна быть не меньше 600 $ (600:200 так же, как и 3:1). Если по какой-то причине подобного соотношения добиться невозможно, от сделки следует отказаться вообще.

Реально существенный доход приносит лишь крайне небольшое число операций, поэтому следует постараться сделать так, чтобы он оставался высоким. Для этого нужно сохранять прибыльные позиции насколько возможно дольше, одновременно заботясь об уменьшении потерь. Это убережет ваш капитал в том случае, если сделка станет убыточной.

  1. Открывайте несколько позиций.

Если на рынке открыты несколько позиций и в них при этом используется один и тот же инструмент, то тогда трейдеру заранее нужно выделить, какие из них будут торговые, а какие – трендовые.

Торговые нужны для краткосрочной торговли, поэтому их Stop Loss расположены близко. У трендовых, рассчитанных на долгосрочную перспективу, стоп-приказы расположены дальше.

Это необходимо для того, чтобы сохранить позицию, если разброс цен окажется небольшим.

Только благодаря грамотной работе с открытием нескольких позиций можно максимально сократить риски и начать получать значительную прибыль.

Стратегии риск-менеджмента

Чтобы заработать на рынке, нужно выбрать правильную торговую стратегию управления капиталом.

Абсолютное большинство инвесторов начинают с того, что пытаются поглотить как можно больше информации. Они читают новости, находят статьи и аналитические отсчеты о той или иной компании, пытаются выяснить, что происходит с выбранным для анализа фирмой, заходят на форумы, читают то, что пишут эксперты, после чего выдают свой ответ: покупать или продавать.

Подобный интуитивный трейдинг хорош тем, что об определенной компании действительно становиться довольно много известно. Но он плох тем, что в результате такого прогнозирования можно добиться только сделок «мимо рынка».

Кроме знаний об объекте инвестирования, необходимо также разбираться в методах действия на финансовом рынке. На рынке трейдер редко может себе позволить ждать больше месяца, выслеживая необходимое ему стечение обстоятельств. Деньги должны крутиться быстрее.

Стратегия «купи и держи» хороша только на самых прибыльных рынках, там она будет даже выгоднее инсайдерской информации и спекуляции. Однако, когда время «бума» заканчивается, нужно будет очень точно выбрать момент, когда от ценных бумаг придется избавиться.

Сейчас на рынке ценных бумаг есть 3 основных методов торговли:

  1. Скальпинг. Совершается множество маленьких положительных сделок, во время которых трейдер получает небольшую, но прочти безрисковую прибыль. Главным минусом является то, что некоторые сделки, прерванные не вовремя, на самом деле могли бы дать выигрыш трейдеру. Кроме того, даже одна серьезная отрицательная сделка может свести на нет все маленькие положительные сделки.
  2. Торговля внутри дня. Ваша торговая сделка не выходит за пределы одного торгового дня. Главный минус этого метода в том, что положительные результаты необходимо показывать каждый день, что приводит к психологическим трудностям, которые могут вызывать неправильные решения.
  3. Позиционная торговля. Считается одной из самых популярных, практически все трейдеры, оставшиеся на рынке в течение долгого времени, приходят именно к этому методу торговли.

Чтобы правильно пользоваться инструментами торговли и узнавать, каким образом в очередной раз изменится тренд, необходимы действительно глубокие знания о том, что происходит на рынке. Для тех, кто стремиться зарабатывать большие суммы, потребуется много энтузиазма, сил и времени, чтобы узнать все необходимое.

Риск-менеджмент для защиты капитала

Во время торгов нужно уделить особое внимание защите торгового капитала от сделок, не приносящих доход. Управление капиталом (или мани-менеджмент) – одна из тех идей, без постижения которых вы не сможете сохранить ваш торговый счет.

Впрочем, самая основная идея управления рисками очень проста: нельзя рисковать крупными суммами. Каждый раз за одну сделку нужно рисковать лишь малой частью ваших денег. Профессионалы на рынке советуют не рисковать средствами, которые составляют более чем 1% от вашего капитала.

Подобное ограничение значительно уменьшит ваши полосы неудач, ведь большинство денег останется при вас.

Например, если вы разбили вашу сумму на 100 частей и при каждой операции рискуете только одной этой частью (то есть, 1% от общей суммы капитала), вы сможете провести 20 провальных сделок, и у вас на руках останется еще 80% от всей суммы. Но если вы разобьете всю сумму капитала на 20 частей по 5% каждая, то рискуя одинаковыми суммами по 5% раз за разом, то вы останетесь ни с чем.

Рекомендованные для вас статьи:

Соотношение риска к прибыли – это то, какой суммой готов рискнуть трейдер, ожидая потенциальную выгоду. Это соотношение можно выражать как в денежном эквиваленте, так и в пунктах.

Например, если вы рискуете 1$ для того, чтобы получить прибыль в 2$, то соотношение будет выглядеть следующим образом: 1:2. А если есть риск потерять 30 пунктов, а ваша цель в этой сделке – 360 пунктов, то соотношение будет 30:360. Но их нужно подсокращать, как дроби, и тогда получим 1:12.

Общее правило: отношение риска к прибыли должно быть 1:2, но это минимум, лучше больше. Если вы придерживаетесь соотношения 1:2, то это значит, что вы должны совершать 1 сделку с прибылью из 3. Но если ваше соотношение 1:12, то вам, чтобы держаться на плаву, достаточно иметь прибыль в 1 сделке из 13.

Принцип Риск-менеджмента: Перед тем как входить в сделку, следует убедиться, что предполагаемая прибыль больше возможных убытков.

Чтобы оградить себя от провалов, заранее определитесь со стоп-лоссом и уровнем прибыли, после которых вы будете уходить с торгов, а также выберите точку входа. Все эти три параметра дадут вам нужную информацию для расчетов риска и потенциальной прибыли.

Хорошим методом регуляции соотношения риска и прибыли являются скользящие стоп-лоссы, которые помогут в большинстве убыточных сделок потерять значительно меньше, чем вы могли бы потерять.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Источник: https://equity.today/risk-menedzhment-v-trejdinge.html

Риск-менеджмент в трейдинге на рынке Форекс

Исправление будущих ошибок: как технологии риск-менеджмента помогут вам уверенно смотреть в будущее

Риск-менеджмент в трейдинге важен настолько же , как и стратегия работы или использование разных методов анализа. Благодаря грамотному управлению рисками трейдер сможет не просто защитить свой депозит от неудачного стечения обстоятельств или собственных ошибок, но и приумножить капитал.

Риск-менеджмент в трейдинге на рынке Форекс представляет собой набор правил, принципов и установок, которые касаются соизмерения рисков в торговле по отношению к потенциальной прибыли с учетом стратегии, психологии и других важных нюансов.

При этом управление рисками тесно связано с мани-менеджментом в целом, ведь во многом его принципы касаются управления теми деньгами, которые трейдер может инвестировать в свою торговлю. Но риск-менеджмент имеет определенную узкую спецификацию – соотношение, собственно, риска и потенциальной прибыли.

Кроме того, конкретные правила риск-менеджмента на Форекс могут варьироваться в зависимости от выбранной стратегии. Например, если трейдер пытается “разогнать депозит”, его риски будут на порядок выше, чем у того, кто работает по обычной трендовой стратегии, а, к примеру, скальпер будет управлять рисками не так, как работающий в среднесрочном режиме трейдер.

Все это делает риск-менеджмент очень гибким и вариативным, что не умаляет его важности. Неправильное соотношение рисков, неспособность защитить депозит от ошибок при измерении размера лота и другие подобные факторы могут полностью съесть капитал трейдера.

С другой стороны, грамотный риск-менеджмент может помочь трейдеру минимизировать последствия от ошибок, допущенных в использованной стратегии.

Например, трейдер неправильно определил точку входа, но с помощью торгового дневника заранее понял, что где-то в его стратегию закралась ошибка, и уменьшил риски.

В итоге просадка, которая стала следствием его ошибки, не принесла ощутимого вреда, зато трейдер смог найти, где именно он допустил промах и проработал этот момент. В будущем, уже правильно выставляя сигнал на открытие позиции, он сможет увеличить риски, чтобы возросла и прибыль.

Как использовать риск-менеджмент в трейдинге

Сразу стоит определить, что существует две формы реализации управления рисками, два подхода:

  • Консервативный. Означает работу с минимальными рисками.
  • Агрессивный. Предполагает увеличение рисков ради соразмерного роста потенциальной прибыли.

Управление рисками имеет четкое практическое выражение в работе со стоп-лоссом. Тот в свою очередь играет важнейшую роль едва ли не в каждой торговой стратегии. Он представляет собой приказ, который автоматически закрывает позицию тогда, когда рынок идет против ожиданий трейдера и приносит ему убыток.

Выставляя его на определенной дистанции от точки входа против собственного ордера, трейдера соизмеряет, сколько он готов потерять в случае ошибки или неудачи.

Почему не выставлять стоп-лосс максимально близко к точке входа? Ответ кроется в самой сущности рынка: цена на актив постоянно колеблется.

Даже если тренд восходящий, локальные минимумы все равно будут формироваться и наоборот: при нисходящей тенденции наблюдаются подъемы цены до уровня локальных максимумов и даже ложное их пробитие.

Следовательно, если стоп-лосс слишком близко, обычное ничего не значащее колебание может закрыть сделку со случайным убытком. С другой стороны, отсутствие стоп-приказа (и, соответственно, управления рисками) означает, что трейдер и его депозит беззащитны перед неожиданным разворотом тренда, который тоже может произойти (рынок не только изменчив, но и непредсказуем априори).

По стоп-лоссу выставляется и его противоположность – приказ, закрывающий позицию при получении определенной прибыли. Называется он тейк-профит. По классическим правилам мани-менеджмента он должен находиться на расстоянии, вдвое-втрое превышающим дистанцию между точкой входа и стоп-лоссом.

Это означает, что потенциальная прибыль вдвое-втрое больше возможных убытков. Следовательно, если стоп-лосс далеко от точки входа, тейк-профит (находясь еще дальше) позволяет заработать по-настоящему крупную сумму. Но и риски соразмерно увеличиваются.

Задача риск-менеджмента – найти золотую середину, когда трейдеру не стоит бояться потерять капитал через 3-5 неудачные сделки подряд, но и заработать тоже получается достаточно согласно поставленным и сформулированным целям.

Психологический аспект управления рисками

Психологический аспект управления рисками играет в трейдинге важнейшую роль. Для того, чтобы эффективно торговать, трейдеру нужно иметь правильное восприятие рынка, прямо касающееся управления рисками.

Прежде всего, необходимо воспринимать трейдинг как профессию. Формулировка “играть на Форекс” недопустима, поскольку лот – это не ставка, а инвестиция.

Трейдер прогнозирует развитие событий на рынке по выбранному инструменту согласно выводам, сделанным на основе фундаментального, технического и ментального анализа. Затем он инвестирует часть своих денег в собственную идею. В срезе сказанного каждый ордер – маленький проект трейдера, а не часть его игры.

Толика удачи, конечно, необходима, ведь рынок, как было сказано выше, непредсказуем. Однако, трейдер работает с ним, а не играет.

Это сразу налагает ограничения на влияние эмоций на действия трейдера. Торговля реальными деньгами, особенно на начальном этапе, является стрессовым фактором. Каждый реагирует на это по-своему: кто-то боится открывать следующую сделку после убыточной, кто-то может попасть под влияние азарта, кто-то даже пытается мстить рынку и действовать агрессивно.

Четко сформулированные правила риск-менеджмента позволяют не допустить влияние этих эмоций на поведение трейдера. Трейдер воспринимает данные более отстраненно, легче переносит стресс, поскольку знает, как ему нужно реагировать на просадку депозита или прибыльную сделку.

Поэтому очень важно, чтобы стратегия управления рисками была сформулирована четко и полно, согласовывалась с общей торговой системой. Например, если речь идет о скальпинге, риск-менеджмент намного более консервативный, чем при разгоне капитала.

Базовые правила управления рисками

Необходимо вычислить приемлемые риски с учетом того, какую сумму будет психологически проще потерять. Важно, чтобы просадка не повлияла на поведение трейдера и не повлекла ошибки, связанные со стрессом.

Следующее правило управления рисками касается соизмерения возможных убытков с потенциальной прибылью. Как уже было сказано, тейк-профит должен вдвое-втрое превосходить стоп-лосс.

Третье правило касается дисциплины. Если стоп-лосс и тейк-профит были выставлены путем грамотного анализа, их нужно использовать, а не игнорировать. Нельзя закрывать сделку до того, как цена достигнет тейк-профита. Не стоит импровизированно изменять принцип расположения стоп-лосса.

Если в вычисления уровня стоп-лосса и тейк-профита действительно закралась ошибка, тогда, разумеется, нужно изменить принципы управления рисками. Но только понимая, как именно.

В этом может помочь торговый дневник. Проанализировав результаты своей работы, трейдер может найти возможные ошибки, недочеты, неучтенные факторы, повлиявшие на рынок. Это позволит внести именно те изменения, которые нужно.

Любая стратегия допускает просадки вследствие случайности или неучтенных факторов. Часто так бывает, что трейдер, столкнувшись с неудачей, нарушает долго прорабатываемые им самим правила риск-менеджмента. Это ошибка!

Риск-менеджмент в действии

Правило расчет торгового объема имеет конкретное числовое выражение. Каждая убыточная сделка не должна съедать больше 2-5% от депозита, в самом крайнем случае можно подняться только до 10%.

Как уже было сказано выше, тейк-профит должен быть больше стоп-лосса вдвое-втрое. Это базовый принцип, актуальный для большинства стратегий.

Его можно нарушить и допустить соотношение 1 к 1 или даже допустить больший убыток, чем прибыль, только при условии, что количество удачно закрытых сделок на несколько порядков превышает число убыточных. Разумеется, это нужно протестировать на демо-счете.

Если предыдущие два ордера закрылись с убытком, потому что цена развернулась, не дойдя до тейк-профита, это не значит, что нужно судорожно закрывать следующую позицию, не позволив ей принести долгожданный уровень дохода. Поспешность вредна также, как и игнорирование ошибок.

Собственно, для того и сформулировано правило 2-5% возможных потерь от депозита на сделку – чтобы дать возможность стратегии продемонстрировать весь потенциал на серии ордеров. Если ошибок не было, после 2-3 убыточных сделок подряд начнутся прибыльные. Главное, чтобы хватило капитала их открыть.

Согласованность торговой стратегии и риск-менеджмента на Форекс

Иногда в описании стратегии отдельно указывается и то, каким должно быть управление рисками. Если этого нет, нужно придерживаться следующих правил:

  • Сумма всех потерь по открытым в одно и то же время сделкам не должна превышать 10-15% от депозита. Это универсальное правило для большинства среднесрочных стратегий торговли, которое актуально также и для торговли внутри дня.
  • Исключение – так называемые стратегии разгона депозита. Они используются, когда трейдер приходит с маленьким депозитом. Торгуя максимально агрессивно, он либо теряет все деньги, либо получает значительную прибавку к капиталу, с помощью которой может перейти на более умеренное управление рисками, зарабатывая при этом вполне достаточно. Тогда сумма возможных потерь колеблется в районе 30%.
  • Скальпинговые стратегии интересны тем, что при активной торговле позволяют зарабатывать достаточно стабильно, открывая целую серию краткосрочных позиций по сильному тренду, “срезая” с него небольшие кусочки прибыли. Риски должны быть небольшими, поскольку спред и так уменьшает доход.

На первых порах желательно не использовать контртрендовые стратегии.

Вычисление рисков

Обычно трейдер вычисляет 5% от своего рабочего капитала, после чего выделяет эту сумму на лот. Это ошибка, поскольку нужно учитывать также такие факторы как: стоимость каждого пункта, спред и возможный перенос ордера на следующий день, который будет сопровождаться положительным или отрицательным свопом.

Только проведя вычисления с учетом этих факторов, трейдер сможет понять, чем в действительности рискует в случае просадки. А это в свою очередь позволит ему грамотно выставлять стоп-лосс.

Чтобы вычислить конкретные риски, нужно соизмерить величину стоп-лосса и стоимости пункта. Та в свою очередь зависит от кредитного плеча. Если оно составляет 100:1, это значит, что на каждую тысячу USD депозита трейдера брокер согласен предоставить ему 100 000.

Допустим, трейдер торгует полным лотом (то есть выставляет единицу лота). Тогда он может купить или продать, выставив длинную или короткую позицию, на сумму в 100 000 долларов США.

На его счету брокер “заморозит” ту тысячу в качестве залога. Независимо от того, будет ли ордер прибыльным или убыточным, после его закрытия эта сумма “разморозится”.

Главное – чтобы остального депозита хватило на покрытие убытков, если они будут.

Так вот, если лот равен единице, то каждый пункт стоит около 10 USD. То есть если стоп-лосс выставлен в 10 пунктах от точки входа, и сделка закрывается по нему, трейдер теряет уже 100 долларов. Если в 40 пунктах – все 400 долларов.

Если стоп-лосса нет вообще или он допускает еще большие потери, брокер следит за тем, чтобы потенциальные убытки по всем открытым сделкам не превысили 70-80% от рабочего  капитала. Как только это превышение происходит, все сделки автоматически закрываются, благодаря чему трейдер с одной стороны теряет почти весь депозит, а с другой избегает ситуации, когда он еще что-то должен брокеру.

Пример вычисления уровня стоп-лосса… Допустим, депозит трейдера составляет 2000 USD. Кредитное плечо – те же 100:1. Трейдер, желая уменьшить риски, торгует мини-лотом 0,1, где каждый пункт стоит 1 доллар.

Помня о том, что потенциальная потеря от одной сделки не должна превышать 5% от депозита (100 долларов для указанного депозита), трейдер может позволить себе выставить стоп-лосс в 90 пунктах от точки входа. Если сделка закроется с убытком, он не превысит тех 5%. Если с прибылью, то, поскольку тейк-профит вдвое-втрое превышает стоп-лосс, трейдер получит 180-270 долларов США.

Почему 90 пунктов, а не 100? Еще десять пунктов берется как “запас”, ведь трейдер выплачивает также спред (комиссия брокеру), а если сделка будет открыта дольше одного рабочего дня, то возможны траты еще и на своп.

Рекомендации по риск-менеджменту на Форекс

Ограничение потерь происходит за счет сочетания ряда факторов работы:

  • Осторожная торговля в период выхода новостей.
  • Равновесие между диверсификацией и концентрацией средств в торговле между активами.
  • Сохранение умеренного количества открытых сделок в один момент времени.

Важные макроэкономические новости всегда провоцируют рост волатильности рынка, поэтому относиться к ним нужно с осторожностью. Диверсификация предполагает инвестирование в разные активы. Полная концентрация на одном инструменте ограничивает трейдера, но и увлекаться диверсификацией не стоит.

Что касается умеренного числа открытых сделок, то общая сумма потерь по ним не должна превышать те же 10-30% от депозита (в зависимости от стратегии, как было сказано выше), а уже число открытых ордеров нужно соотносить с этим.

Другими правилами удачного управления рисками является:

  • Работа только с высоколиквидными инструментами.
  • Работа по тренду.

Также категорически нельзя добавлять к убыточным сделкам в надежде, что они превратятся в прибыльные после очередного разворота.

Реагирование в форс-мажорных ситуациях

В самом широком смысле риск-менеджмент на Форекс предполагает еще и правильное поведение в случаях непредвиденных технических трудностей. Например, на случай, если что-то случится с ноутбуком, используемым для работы, нужно заблаговременно скачать мобильную версию торговой платформы и научиться с ней работать.

Нужно выписать телефоны и почту службы поддержки брокера. Желательно также, чтобы все открытые позиции закрывались автоматически после определенного, рассчитанного трейдером, промежутка времени. Если у трейдера не будет никакого доступа к терминалу, открытые ордера не сожрут его депозит.

Посмотрите также эти статьи:

Система страховки торговых позиций

Диверсификация риска на Форекс

Trailin Robot — мастер трейлинг стопа

Управление капиталом методом фиксированного лота и фиксированной суммы

Управление капиталом по методу Мартингейла

Управление капиталом по методу Антимартингейла

Управление капиталом по методу Пирамидинга

Источник: http://findfxway.com/risk-menedzhment/

15 действий, от которых зависит эффективное управление рисками

Исправление будущих ошибок: как технологии риск-менеджмента помогут вам уверенно смотреть в будущее

Для начала внедрения риск-ориентированного мышления в организации необходимо:

  • Выберите международный стандарт по управлению рисками для внедрения.
  • Подготовьте анализ ключевых стратегических целей с учетом рисков.
  • Декомпозиция стратегических целей.
  • Выявление факторов неопределенности и рисков.
  • Проведите оценку стратегических целей с учетом рисков.
  • Актуализируйте стратегию с учетом рисков.

2. Задайте тон сверху

С целью формирования правильного тона на уровне руководства риск-менеджер может прислушаться к следующим советам:

  • Разработайте высокоуровневую политику по управлению рисками.
  • Документируйте аппетит к различным типам рисков в существующих нормативных документах.
  • Включите обсуждение рисков в повестку дня совета директоров.
  • Рекомендуйте создание отдельного комитета по управлению рисками на уровне правления или расширьте мандат существующего органа управления.
  • Содействуйте развитию управления рисками как внутри компании, так и за ее пределами.
  • Создавайте атмосферу «отсутствия виноватых».
  • Найдите общий язык с менеджерами, ответственными за смежные управленческие системы.
  • Определите заказчиков/пропонентов для внедрения риск-ориентированного управления.

3. Закрепите роли и обязанности по управлению рисками

Четкое распределение и закрепление ролей и обязанностей по управлению рисками важно для создания прочной культуры управления рисками в организации. Мы подготовили следующие пять рекомендаций, чтобы помочь сделать управление рисками ответственностью каждого сотрудника:

  • Выберите модель управления рисками, подходящую для текущего уровня зрелости вашей организации.
  • Документируйте роли и обязанности в области управления рисками в существующих должностных инструкциях, положениях о подразделениях и комитетах.
  • Актуализируйте существующие политики и процедуры с учетом рисков.
  • Чаще проводите оценку культуры управления рисками.
  • Включите мониторинг выполнения обязанностей по управлению рисками в процесс ежегодной оценки персонала.

4. Не усложняйте

Это золотое правило риск-менеджмента: чем проще, тем прозрачнее и понятнее! В качестве риск-менеджера, ваша цель состоит в том, чтобы помочь организации стать более риск-ориентированной.

Инициативы риск-менеджмента должны быть понятны каждому и легко встраиваемы в обычную бизнес деятельность; в противном случае, вы, скорее всего, встретите большое сопротивление или будете проигнорированы руководством, что намного хуже.

Говорите на языке бизнеса, не используйте профессиональную терминологию управления рисками в общении с бизнесом. Использование терминов VaR, EaR, CFaR может быть абсолютно приемлемо для общения с финансовым директором, однако директор по производству очень быстро потеряет к вам интерес.

5. Помогите сотрудникам учитывать риски в своей работе

Тут вспоминается знакомая крылатая фраза: «Если гора не идет к Магомету, то Магомет идет к горе».

Риск-менеджерам уже пора перестать создавать свою собственную параллельную вселенную, постоянно требуя от бизнеса информации, участия, оценки рисков, специальных мероприятий по управлению этими самыми рисками.

Все это не укладывается в сознании бизнеса, который живет совершенно в иной логике, а самое странное, что это полностью противоречит базовым принципам ГОСТ Р ИСО 31000:2010. Помогите бизнесу учитывать риски в своей работе не раз в квартал, а каждый день.

6. Риск-ориентированное стратегическое планирование, бюджетирование и оценка эффективности деятельности

Риск-менеджмент играет важную роль в бизнес-планировании. Анализ влияния рисков на цели компании помогает руководителям существенно расширить свой кругозор, а главное снизить негативное влияние ментальных ловушек на принятие управленческих решений.

Управление рисками помогает компании четко выделить и принять риски, связанные со стратегией, которые компания готова взять на себя, те риски, с которыми компания должна справиться любой ценой.

Нередко анализ рисков может привести и к полному изменению стратегии, если неприемлемые риски не поддаются управлению или находятся за рамками контроля.

Практически, интеграция элементов управления рисками в бизнес планирование может осуществляться следующим образом:

  • документация аппетита к различным типам рисков в существующих нормативных документах на уровне правления или совета директоров;
  • определение основных рисков и оценка их влияния на стратегические планы и бюджеты компании;
  • применение имитационного моделирования для определения целевых параметров стратегии или бизнес плана с учетом рисков;
  • применение имитационного моделирования (сценарного анализа) для определения целевых параметров бюджета компании с учетом рисков и установление риск-ориентированных КПЭ;
  • интеграция анализа рисков в управленческие, инвестиционные, проектные ииные материальные бизнес решения;
  • оценка эффективности деятельности компании с учетом рисков.

Эффективный риск-менеджмент обеспечивает повышенную уверенность в том, что мы можем добиться желаемых результатов, снизить риски и угрозы до приемлемого уровня, и принимать обоснованные, взвешенные с учетом рисков решения. Некоторые примеры интеграции управления рисками в ключевые компоненты планирования и принятия решений представлены в данном разделе.

7. Создайте сеть «риск-чемпионов» по всей компании

Другой полезный метод, который в настоящее время принимается компаниями со зрелой культурой управления рисками, является создание сети «риск-чемпионов». Они являются «клеем» между командой по управлению рисками и сотрудниками бизнес-подразделений.

«Риск-чемпионы» помогают внедрять элементы управления рисками в ключевые бизнес процессы и регламенты внутри организации. Обычно, «риск чемпионами» становятся люди, которые естественным образом мотивированы к эффективному управлению рисками.

Сотрудники, ответственные за проектное управление или развитие методологии в различных подразделениях хорошо подходят на роль «риск чемпионов».

8. Проводите обучение по управлению рисками

Риск-менеджмент вряд ли можно назвать краткосрочной инициативой, внедрение элементов управления рисками в процессы принятия решений требует долгой и кропотливой работы. Одним из ключевых компонентов развития риск-ориентированного управления является обучение сотрудников и развитие культуры управления рисками.

В этом разделе мы сгруппировали основные рекомендации, которые помогут укрепить культуру управления рисками в вашей компании:

  • Включите компетенции по риск-ориентированному принятию решений в обучение для новых сотрудников.
  • Проводите обучение для руководителей и совета директоров.
  • Определите и проводите обучение для «риск чемпионов».
  • Сделайте обучение на основе компетентности.
  • Предусмотрите ежегодную внутреннюю сертификацию для сотрудников, работающих в зонах повышенного риска.
  • Используйте также пассивные способы обучения.

9. Принимайте непосредственное участие в оценке рисков проектов или стратегических инициатив

Важно не просто применять анализ рисков при оценке ключевых показателей проектов и принятии управленческих решений, а участвовать в этом непосредственно. В случае возникновения такой возможности риск-менеджеры могут взять на себя личную ответственность за проведение подобного анализа и за его результаты.

Анализ ключевых показателей проекта с учетом рисков должен быть комплексным, при этом результаты должны быть легкими для чтения и понимания топ-менеджерами, которые не являются специалистами в области управления рисками.

Влияние неопределенности и рисков на сроки, стоимость или качество проекта должно быть проанализировано максимально прозрачно и по возможности ссылаясь на отраслевые данные, исторические факты или достоверные внутренние и внешние прогнозы.

10. Способствуйте открытому обсуждению рисков

Несколько советов, которые помогут риск менеджерам наладить диалог о рисках:

  • Говорите на языке бизнеса.
  • Включите информацию о рисках во внешние каналы коммуникации компании.
  • Наладьте обмен информацией о ключевых рисках внутри организации.
  • Создайте простые механизмы для эскалации рисков.

11. Не забывайте регулярно тестировать допущения, сделанные менеджментом

Риск-менеджеры играют важную роль в процессе принятия решений, изучая внешнюю среду и анализируя потенциальные факторы риска, которые могут быть не очевидны менеджменту.

В последние годы, компании по всему миру становятся все более взаимозависимыми, что дает преимущества в эффективности и инновациях, но и увеличивает подверженность компаний рискам – во многих случаях рискам, о которых они даже не подозревают.

Риск-менеджеры должны выйти за рамки известных текущих проблем, чтобы наблюдать за факторами внешней среды, анализировать взаимозависимости и корреляции, изучать тренды и обращать внимание на «красные флаги».

12. Информируйте руководство о надвигающихся угрозах

Одним из самых важных навыков, которым должен обладать любой риск-менеджер, – это способность информировать руководство о возникающих на горизонте рисках.

Это означает наличие процессов для сканирования внутренней и внешней окружающей среды для выявления возникающих рисков, оформление информации надлежащим образом и своевременное ее представление руководству компании.

Риск-менеджеры должны уметь интерпретировать сигналы рынка, конкурентов и государственных органов, внутренние риски персонала и изменения в методах работы и производства для выявления рисков.

Все это возможно только в том случае, если риск-менеджер принимает непосредственное участие в принятии стратегических бизнес решений совместно с другими руководителями компании. Регулярное общение с руководителями профильных подразделений позволяет менеджерам по управлению рисками выявлять надвигающие угрозы и стать настоящим экспертом в бизнесе, в интересах которого он работает.

13. Проводите анализ рисков по запросу руководства

Иногда руководство может привлекать риск-менеджера для анализа рисков конкретного бизнес-плана или принимаемого решения. Например, руководство может полагать, что негативное влияние валютных колебаний на компанию возрастает слишком быстро, и просит Вас проанализировать масштаб угрозы и определить, совместно с финансовым блоком, возможные решения.

Подобные запросы – это всегда хорошо, и они подчеркивают, что навыки управления рисками пользуются спросом у руководства.

Если вы получаете такие запросы, разработайте методологию его выполнения, которая бы соответствовала материальности угрозы, поставленным срокам и доступности информации для анализа.

Где возможно, используйте современные инструменты количественного анализа рисков, такие как Palisade Decision Tools или решения SAS. Используйте аналитические источники для моделирования влияния рисков на принимаемые решения, такие так Bloomberg и другие отраслевые базы данных.

14. Создавайте сеть контактов риск-менеджеров из вашей компании и смежных отраслей

Если имеется такая возможность – учитесь у других, устанавливая связи с риск-менеджерами из аналогичных компаний. Вы будете неизменно встречаться с другими риск-менеджерами, на профессиональных онлайн форумах, посещая различные конференции по управлению рисками. Оставайтесь с ними на связи, учитесь друг у друга, и обменивайтесь опытом.

15. Постоянно улучшайте собственные навыки управления рисками

Риск-менеджмент – очень динамичная дисциплина, и вам необходимо оставаться в курсе текущих событий.

Постоянная шлифовка собственных навыков управления рисками – это изучении новых методик количественной оценки и управления рисками и, что не менее важно, изучение данных о бизнесе в целом.

Дни гуру методологии, не понимающих нюансов бизнеса и особенностей человеческой психологии, канули в лету.

Высшее руководство сегодня ожидает, что менеджеры по управлению рисками будут участвовать непосредственно в процессе принятия решений, разделяя часть ответственности за результат принимаемых решений.

В результате, риск-менеджеры должны разбираться в специфике бизнеса и промышленности, в которой они работают, не меньше, чем в особенностях имитационного моделирования рисков и психологии восприятия рисков.

Это означает, что участие в конференциях, связанных с вашей отраслью, является столь же важным, как участие в мероприятиях и сообществах для риск-менеджеров. Очень важно, чтобы риск-менеджеры понимали общеотраслевые вопросы и проблемы.

Итак, давайте быстро подведем итоги по некоторым ключевым моментам. Риск-менеджмент – это не только инструменты и техника, но и изменения в культуре и мышлении сотрудников.

Для укрепления культуры управления рисками риск-менеджеры могут начать с встраивания элементов анализа рисков в процессы принятия ключевых бизнес решений, помогая задавать тон высшему руководству и определяя роли и обязанности по управлению этими рисками. Начните с малого, но важного, постепенно расширяя область применения риск менеджмента.

При этом необходимо помнить, что чрезмерное усложнение процедур и методик может скорее навредить культуре управления рисками, чем принести пользу.

Крайне важно избегать позиционирования управления рисками в качестве отдельной и самостоятельной деятельности, так называемой системы управления рисками. Риск-менеджеры должны в первую очередь интегрировать управление рисками в бизнес.

Это может быть достигнуто путем интегрирования элементов анализа рисков в процессы принятия решений, оказания помощи руководству в оценке проектов и стратегических инициатив с использованием инструментов анализа рисков, интегрирование в стратегическое планирование, бюджетирование и управление эффективностью, путем включения обязанностей за управление рисками в должностные инструкции, обучения менеджмента и так далее.

Риск-менеджеры должны стремиться стать востребованными советниками высшего руководства и совета директоров. Советникам, которым доверяют и к чьим рекомендациям прислушиваются.

Некоторые примеры включают регулярную оценку рисков на горизонте, критическую проверку допущений менеджмента с учетом рисков при бизнес планировании и предоставление независимой риск экспертизы при обсуждении бизнес решений.

Источник: https://www.e-xecutive.ru/management/practices/1985245-15-deistvii-ot-kotoryh-zavisit-effektivnoe-upravlenie-riskami

Принципы риск-менеджмента

  • Не превышать размер собственного капитала при рисковых операциях;
  • Думать о последствиях и осуществлять прогнозирование;
  • Прибыль от риска не должна быть больше объемов риска;
  • Положительное решение принимается только при отсутствии сомнения;
  • Любое обоснованное сомнение ведет к отрицательному решению;
  • Спектр решений не ограничивается одним, всегда есть альтернативы.

Замечание 2

Реализация правил на практике подразумевает, что перед принятием решения о рискованных вложениях капитала производится тщательный анализ перспектив и текущего состояния.

Кроме того, менеджеры проводят расчет вероятности риска, к чему может привести наступление рисковой ситуации. Если риск высокий, то от вложения отказываются.

Перед принятием решения (положительного или отрицательного), менеджеры ищут и другие альтернативы. Если их нет, при наличии сомнений от вложения отказываются.

Функции риск-менеджмента

  • разрешение рисковых ситуаций;
  • осуществление рискованных вложений капитала;
  • меры по снижению рисков;
  • страхование рисков;
  • установление экономических отношений между разными участниками рынка;
  • разработка перспектив изменений финансов организации;
  • регулярный контроль организации на предмет снижения или возрастания рисков деятельности.

Подходы к управлению рисками

Грамотный риск-менеджмент подразумевает, что менеджер четко представляет себе цель и имеет возможность влиять на те составляющие рисков, которые могут помешать достижению цели. Формулировка цели управления является достаточно проблематичной областью, так как у рисков много разных характеристик, которые могут меняться в зависимости от области деятельности организации.

Двумя основными инструментами по управлению рисками являются страхование и диверсификация производства. При этом средний уровень затрат в организации растет, но стабильность ситуации также увеличивается.

Выплата страховых взносов ведет к финансовым расходам, но снижает неопределенность внешней среды и будущих ситуаций. Диверсификация помогает распределить финансы на несколько разных типов продукции.

Если самый выгодный продукт вдруг начинает приносить убытки, другие продукты позволяют организации выжить на рынке.

В современных условиях управление рисками существенно упрощается, благодаря внедрению информационных технологий в повседневную деятельность организаций. Математическое моделирование, статистические расчеты гораздо легче делать при помощи компьютеров, это занимает меньше времени.

В риск-менеджменте выделяют оперативное и стратегическое управление рисками. Оперативное управление осуществляется постоянно, оно связано с обеспечением качества продукции, плановым снижением экологических рисков, контактами с потребителями, поставщиками, работниками организации и т.д.

На стратегическом уровне руководство организации проводит оценку рисков высокого уровня, которые могут повлиять на организацию в долгосрочной перспективе. Например, проводятся расчеты того, будет ли товар в продаже через 10-20 лет, и по какой цене.

Здесь важными инструментами становятся методы прогнозирования и экспертные оценки ситуации.

Замечание 3

Риск-менеджмент – динамичный вид менеджмента. Его эффективность часто определяется быстротой реакции на изменение условий внешней среды. Поэтому он базируется на стандартных приемах управления рисками, на быстрой реакции, опыте и интуиции менеджера.

Источник: https://spravochnick.ru/menedzhment/risk-menedzhment/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.