+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Государство займет у народа. Стоит ли покупать государственные облигации для населения

Содержание

Насколько выгодно покупать народные облигации (ОФЗ)?

Государство займет у народа. Стоит ли покупать государственные облигации для населения

В начале 2017 года минфин, в лице министра финансов Антона Силуанова анонсировала новый вид инвестиционной программы,  рассчитанной на обычные массы населения. Речь идет о выпуске облигаций федерального займа (ОФЗ-н), сразу получившие название народные облигации. Основная цель — это повысить финансовую грамотность населения и поднять заинтересованность людей к инвестициям.

Помимо этого — народные ОФЗ выступают как главная альтернатива банковским депозитам и позволяют получать более высокую доходность от их покупки. Так стоит ли покупать народные облигации? Или это очередной развод для населения? Давайте разбираться.

Что такое ОФЗ?

Для тех кто не знает. Что такое облигация? Это долговая ценная бумага, по которой эмитент обязуется выплачивать проценты в течении заданного срока владения и в конце полностью выкупить ее по номинальной цене.

Если простыми словами, то как будто вы даете кому-то (государству, компаниям) кредит (покупаете облигацию) и  получаете деньги (купонный доход) за пользование ими этим кредитом. По истечении срока кредита, вам полностью возвращается долг (гасится облигация). В итоге вы получаете обратно вложенные деньги и прибыль, в виде постоянных выплат по процентам.

ОФЗ — это аббревиатура. Она означает облигации федерального займа. Заемщиком выступает само государство. Поэтому ОФЗ — это самый надежный вид облигаций в России. Покупая облигации федерального займа — вы даете деньги в долг государству.

Народные облигации — условия или сколько можно заработать?

Первый выпуск облигаций для народа пока не очень большой. Всего 20 миллиардов рублей. Учитывая, что правительство выпускает долговых бумаг на сумму в 100 миллиардов рублей. В дальнейшем планируется эмиссии каждые полгода, если размещение первого выпуска пройдет удачно.

Облигации — трехлетние. Это значит, что в течении этого времени вы будете получать определенную прибыль. Продать их можно в любое время, не дожидаясь истечения 3-х летнего периода. Но чтобы стимулировать людей держать долговые бумаги полностью до погашения, используется плавающий доход.

Доходность будет зависеть от срока владения облигациями. В первый год — это 7,4% в виде выплат по купону 2 раза в год. Деньги будут переводиться на ваш счет.  Далее доходность с каждым годом повышается и возрастает до 10,4% годовых.

В итоге среднегодовая доходность по народным ОФЗ составит 8,4%.

Стоимость одной ценной бумаги составляет 1 тысяча рублей (номинал). Инвесторам будут доступны покупки на сумму от 30 тысяч до 15 миллионов. По истечении 3-х летнего периода вы получаете обратно всю сумму, заплаченную за облигации.

Альтернатива банковским вкладам?

Выпуск ОФЗ-н — это дать альтернативу инвесторам, хранящих деньги на обычных депозитах. Но чтобы привлечь людей приобретать такие облигации, нужны более выгодные условия. Есть ли они у облигаций?

Одной из причин, по которой люди хранят деньги в банках, является надежность. Вклады до 1,4 млн. рублей застрахованы АСВ (агентство по страхованию вкладов).

По ОФЗ — гарантом также выступает государство, но предельный размер ничем не ограничен, вернее потолок — 15 миллионов (максимальная сумма покупки в одни руки).  Дополнительно следует отметить, что причиной невозврата средств может быть только дефолт, который случается не так часто.

Последний раз он был в 1998 году в период становления России, когда страна только входила в рыночную экономику и училась на собственных ошибках. До этого в СССР при Хрущеве, более 60 лет назад.

Процедура приобретения. Купить народные облигации можно только в двух крупнейших  банках страны: Сбербанк и ВТБ-24. Сама процедура покупки не сложнее открытия депозита.

Доходность.

На данный момент средняя ставка по 3-х летним депозитам среди крупнейших и надежных банков составляет 7,1% годовых.

При условии держания купленных бумаг 3 года, получается инвестиции в облигации более выгоднее, чем вклад в банке.

Доступность. Минимальная сумма для открытия депозита — одна-две тысячи рублей. Минимальный пакет облигаций обойдется уже в 30 тысяч.

Подводные камни или скрытые условия

Как показывает практика, все не может быть так хорошо и радужно. Нужно уметь читать между строк или текст, написанный мелким шрифтом. ))))

Приобретая народные облигации, вы будете обязаны заплатить банку, как посреднику комиссию, которая зависит от суммы приобретаемых бумаг.

Размер комиссии при покупке на сумму:

  • до 50 тысяч — 1,5%;
  • от 50 до 300 тысяч — 1%;
  • от 300 000 рублей — 0,5%.

В итоге это снижает общую доходность долговых бумаг. При единовременной комиссии 1,5% — она падает до 7,9% годовых, а при 1% — до 8,17%. А за первый год владения облигация вообще будет иметь доходность ниже банковских вкладов, на аналогичный период.

Но и это еще не все. Если вы решите продать облигации до окончания 3-х летнего срока, банк также возьмет с вас комиссию в 1%. Что безусловно повлияет на снижение общей доходности.

Если облигации будут проданы вами в первые 12 месяцев, то вы вообще ничего не заработаете.  ОФЗ-н принимаются обратно по номиналу, без выплаты процентов за этот период. А учитывая банковские комиссии — конечный результат будет отрицательный. При сроке владения более года — проценты за прошедшие периоды вы получите в полном объеме.

ОФЗ-н и фондовый рынок

Народные ОФЗ будут интересны в первую очередь именно обычным жителям, не знакомыми с фондовым рынком. Более квалифицированным инвесторам, такой вид вложений будет не очень выгодным. На рынке в данный момент есть множество возможностей приобрести аналогичные бумаги с тем же уровнем надежности, но с более высокой доходностью и ликвидностью.

Доходность на бирже в настоящее время по долгосрочным бумагам (со сроком погашения до 10 лет) составляет 8-9% годовых. По краткосрочные бумагам (на год-полтора) можно получать до 10-11% годовых.

Комиссии за сделку также минимальны и в разы отличаются от банковских сборов при покупке народных облигаций — от 0,05 до 0,1% от суммы покупки. Продавать  и покупать облигации можно в любое время. И самое главное, без потери начисленных процентов.

Прибыль  (или накопленный купонный доход) начисляется за каждый день владения бумагой и при продаже выплачивается полностью. Никаких штрафов, комиссий и ограничений здесь нет.

Если немного разнообразить портфель, включив в него корпоративные облигации, то можно еще больше увеличить получаемую доходность на 1-2%.

В заключении

Кому же будут интересны и выгодны вложения в народные облигации?

Даже с учетом очень хороших комиссий, взимаемых банками-посредниками, народные ОЗФ способны давать чуть большую доходность, чем  банковские депозиты. А штрафные санкции, в виде досрочной продажи, будут удерживать людей от таких невыгодных для себя поступков.

В первую очередь данный вид инвестиций подойдет для людей, имеющих в своем распоряжении не очень большие суммы, до 100 000 рублей. Главным достоинством будет именно простота, когда можно приобрести ценные бумаги без открытия брокерского счета.

Однако это простота имеет более низкую доходность, которую будет иметь инвестор. Потратив чуть больше времени для получения возможности входа на фондовый рынок, можно значительно увеличить общую прибыль от своих вложений. Речь идет о росте прибыли на 20-30% по сравнение с народными облигациями. И тут как раз есть повод задуматься.

А учитывая новую программу налоговых льгот от государства при открытии индивидуального инвестиционного счета, можно совершенно спокойно за тот же 3-х летний срок, на который приобретаются народные ОФЗ, получать доходность в 2 РАЗА ВЫШЕ!!!

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/narodnyie-obligatsii-ofz.html

Кризис-копилка

Государство займет у народа. Стоит ли покупать государственные облигации для населения

В России появятся рублёвые «народные облигации» — инструмент, по которому можно будет инвестировать деньги в государство на определённый срок. Они будут представлять собой купонные бумаги. Заработок на вложенных сбережениях рассчитают из заранее оговорённого процента.

О том, что власти выпустят первые облигации федерального займа (ОФЗ) для населения, министр финансов Антон Силуанов рассказал 27 февраля на инвестиционном форуме в Сочи. По его словам, это «первый шаг на пути к участию граждан в серьёзных инструментах на финансовом рынке».

Позже властям пришлось уточнять свои заявления, поскольку для многих осталось непонятно, почему население призвали менять деньги на ценные бумаги и может ли «долговая расписка» принести пользу как государству, так и обычным людям.

Что изменилось

Минфин опубликовал проект приказа, согласно которому власти упростили процесс покупки государственных облигаций для физических лиц и ограничили для них риски.

К примеру, ранее для приобретения таких ценных бумаг необходимо было завести брокерский счёт. Теперь процедура обещает стать более прозрачной: нужно будет прийти в банк и обменять деньги на «купоны».

Как пообещали российские власти, если забрать средства раньше запланированного срока, то инвестор ничего не потеряет. Однако проценты за каждый полный год банк выдаст только в случае, если с момента приобретения «народных облигаций» прошло больше 12 месяцев.

Налогами государственные ценные бумаги не облагаются. Перепродавать их запрещено, но в случае смерти их унаследуют родственники. Если инвестор без российского гражданства прожил в стране от шести месяцев и стал налоговым резидентом, он также вправе участвовать в программе.

Когда ОФЗ выпустят и как их купить

Минфин планирует выпустить первые облигации для населения в апреле 2017 года. Точная дата неизвестна.

Их объём составит 25 миллиардов рублей. Одному «народному инвестору» запрещено покупать бумаги на менее чем 30 тысяч рублей или более чем 25 миллионов рублей. Такие расчёты вывели, исходя из средних вложений российских граждан, но в будущем они могут измениться.

Пока ценные бумаги можно будет приобрести только в двух кредитных организациях: Сбербанке и ВТБ 24. По задумке Минфина, для покупки облигаций даже необязательно идти в банк: достаточно воспользоваться электронным личным кабинетом.

Второй выпуск планируется до конца 2017 года.

Сколько можно заработать на облигациях федерального займа

Расчёты на программу действия облигаций сделаны на три года. Согласно ей, доходность от бумаг в первый год составит 7,5% в год, в третий — 10,5%, в среднем за три года — 8,5%.

Это примерно на процент меньше базового дохода по депозитам в российских банках. Инфляция в 2017 году, как следует из прогнозов, составит от 4 до 4,5% — то есть в два раза меньше предполагаемого заработка.

Однако приблизительная величина дохода может измениться, поскольку решение принято только в отношении первого выпуска облигаций. Определённо сказать о их выгоде по сравнению с банковскими вкладами пока нельзя, но Минфин утверждает, что они будут как минимум сопоставимы. К примеру, Сбербанк сейчас предлагает ставки по депозитам размером менее 7%.

В развитых странах, взять хотя бы Германию или США, государственные облигации стали надёжным, однако «медленным» способом заработка. Более высокие проценты и доходность по бумагам обычно предлагают страны с развивающейся экономикой.

Могут ли облигации принести только убытки?

Банковские специалисты упоминали один глобальный риск — это возможный дефолт государства. При этом одни оценивают риск как высокий, а другие говорят о надёжности облигаций как финансового инструмента и напоминают, что в дефолт Россия и СССР не уходили последние 60 лет.

Зачем это государству

В России можно наблюдать нестабильную экономику и регулярные её потрясения, к примеру, неожиданное укрепление национальной валюты. Власти вынуждены искать новые пути пополнения бюджета и резервного фонда.

Банки-партнёры заработают на облигациях благодаря комиссии. Кредитные организации заодно предложат клиентам другие продукты.

Поначалу Силуанов объяснил, что облигации помогут привлечь средства, которые до сих пор не использовались в банковской системе. По его словам, основная цель государства — не заработать, а приучить население к актуальным финансовым инструментам.

«Конечно, нам хотелось бы, чтобы это были ресурсы, которые ещё не в банковской системе, так называемые деньги «из-под подушек»,» — сказал Силуанов.

Верить ли населению в ОФЗ

Эксперты усомнились в желании властей реабилитировать «народные» займы, репутация которых пострадала из-за «декоративной» ценности их аналогов в советское время. Как указали «Ведомости», облигации будет трудно представить народу не как инструмент «безапелляционного изъятия денег».

Всё вроде бы хорошо — и ожидаемая доходность вполне рыночная, и надёжность даже чуть выше, чем у депозитов, за счёт отсутствия банка – посредника между государством и гражданами. Осталось только убедить граждан, что речь не идёт об очередной экспроприации.

В этом, однако, представители государства пока не преуспели. Представляя проект народных ОФЗ на форуме в Сочи, Силуанов заявил, что Минфин таким образом надеется вытащить «деньги из-под подушек» населения. Едва ли можно найти более убедительные слова для того, чтобы пальцы потенциальных «народных инвесторов» рефлекторно сложились в кукиш.

Мария Железнова, «Ведомости»

Сотрудники крупных банков не уверены в потоке профессиональных инвесторов с рынка облигаций. Доцент ВШЭ Антон Табах отметил, что обычных людей может привлечь разве что гарантия сохранения накопления, что пообещало государство.

При этом российские граждане доверяют государству уже сейчас и держат в банках рекордное количество средств — более 24 триллионов рублей, рассказал агентству «Прайм» консультант по казначейским операциям PwC в России Александр Просвиряков.

Директор Института реформирования общественных финансов Владимир Климанов, наоборот, уверен, что иные инструменты для сохранения денег предложить населению сложно.

Правительство уже не пойдёт на то, чтобы создавать разного рода пирамиды, поскольку в памяти населения слишком надолго останутся подобные случаи. Рисковать далее этими механизмами уже нельзя.

Поэтому, несмотря на то, что восстановить доверие граждан к ним достаточно сложно, это не значит, что этого не нужно делать. Именно сейчас подходящее время для выпуска «народных облигаций».

Владимир Климанов, директор Института реформирования общественных финансов

Источник — TJ

Антон Силуанов об ОФЗ, равновесии бюджета и евробондах

Новости кризиса: текущая ситуация в России как сберегать деньги в кризис, кризис и бюджет, облигации федерального займа, сбережения и инвестиции

Источник: http://Krizis-Kopilka.ru/archives/39073

Государство выводит на рынок облигации для народа

Государство займет у народа. Стоит ли покупать государственные облигации для населения

Уже в апреле в свободном доступе появятся народные облигации внутреннего займа.

Как заверил министр финансов РФ Антон Силуанов, народные облигации станут надежным государственным инструментом для населения наряду с депозитами в банках.

Народные облигации: история вопроса

Говорить о «народных облигациях» в правительстве начали еще в 2015 году, но выпуск каждый раз переносили из-за невозможности договориться с банками – те требовали слишком высокую комиссию за размещение ценных бумаг.

На этот раз Минфин настроен решительно, о чем свидетельствует появление проекта приказа об основных параметрах ОФЗ. 

Для чего государство выпускает народные облигации?

Представители власти заявляют, что у государства сегодня нет острой нужды в дополнительных средствах, поэтому этот финансовый инструмент ориентирован прежде всего на население страны. Так что народные облигации выпускают в первую очередь для того, чтобы сбережения, которые сегодня есть у наших граждан, работали «в надежных руках государства». 

«Мы видим здесь потенциальный интерес со стороны населения. У населения есть деньги. Куда они вкладывают? Можно вложить в депозиты, в недвижимость, в валюту. Везде есть риски. Вкладывая в облигации государственные, рисков нет», – подчеркнул в интервью журналистам глава финансового ведомства. 

На каком основании будут привлекаться деньги населения?

Правительство рассчитывает, что многих россиян привлечет более выгодная альтернатива банковским депозитам. Приобрести народные облигации можно будет на сумму от 30 тысяч до 25 млн рублей. 

Объем первого выпуска составит 20 млрд рублей. 

Преимущества народного займа 

  1. Цена одной облигации – 1000 рублей. 

  2. Срок обращения –  три года.

  3. Ожидаемая среднегодовая доходность – 8,5 процента. 

  4. Купонные выплаты – через каждые полгода. 

  5. Ставка будет постепенно расти: с 7,5 сразу после покупки и до 10,4 процента к концу периода обращения. 

  6. Налогом доходы граждан от ОФЗ не облагаются. 

Где можно будет приобрести народные облигации?

ЧИТАЙТЕ ПО ТЕМЕ:

В России выросла финансовая грамотность населения

Заметим, что закон не запрещает физическим лицам приобретать ОФЗ хоть сейчас, но для этого нужен брокерский счет или доверительное управление. Чтобы не усложнять себе жизнь, большинство людей предпочитают не связываться с ценными бумагами, а открывать обычный вклад в банке. 

После апрельского выпуска купить облигации можно будет в отделениях ВТБ 24 или Сбербанка. 

Купить можно, перепродать – нельзя 

Хотя приобрести ОФЗ сможет любой резидент, перепродать их на вторичном рынке будет нельзя. Существует другой способ получить деньги до срока погашения — механизм досрочного выкупа бумаг государством. 

Но тут нужно быть внимательным: если срок владения бумагой составит меньше одного года, то накопленный купонный доход сгорит. 

Чем народные облигации отличаются от банковских вкладов? 

По смыслу народные облигации идентичны банковским вкладам. Депозиты – самый популярный финансовый инструмент в России. В этом виде хранится подавляющая часть сбережений населения. 

Но ставки по вкладам продолжают снижаться. Как правило, сегодня крупные банки предлагают не более 8 процентов годовых (по вкладам «до востребования» – вообще 0,1 процента). Если в этом году Центробанку удастся удержать инфляцию на целевом уровне, то эта тенденция продолжится и дальше. 

Вообще же, статус суверенной ценной бумаги означает минимальные риски для инвесторов. Приобретая народные ценные бумаги, Вы рискуете еще меньше. 

Ведь по депозитам в госбанке на случай банкротства кредитной организации существуют ограничения. А народный заем гарантирует страховку всех вложенных средств без ограничений. 

Невыплата возможна только в случае дефолта государства, что в среднесрочной перспективе выглядит почти невероятно. 

Банкирам народные облигации не угрожают 

Из-за возрастающей конкуренции со стороны ОФЗ руководителям кредитных организаций пока не стоит беспокоиться. На депозитах физлиц в России лежит более 23 трлн рублей, а 20 млрд рублей в год, на которые будут продавать народные ценные бумаги, погоды не сделают. 

ЧИТАЙТЕ ПО ТЕМЕ:

Доходы по облигациям могут освободить от налогов

Выпуск ОФЗ также не поможет решить проблему дефицита бюджета – рыночные заимствования государства в ближайшие время будут превышать один трлн рублей ежегодно. 

Народные ОФЗ ни в чем не выигрывают перед другими госбумагами 

Народные ОФЗ могут оказаться выгоднее банковских вкладов, но они ни в чем не выигрывают перед другими госбумагами, которые уже торгуются на рынке. Поэтому с точки зрения россиян, у которых есть активы на фондовом рынке (а это, по разным оценкам, 3–5 процентов населения), новация правительства ничего не изменит. 

Оправдаются ли надежды Минфина? 

цель финансового ведомства – привлекать на рынок внутренних заимствований все остальное население, повышая его финансовую грамотность. 

Многое, конечно, зависит от того, насколько продуманной будет информационная кампания по продвижению ОФЗ. Но в любом случае выпуск облигаций правительства наткнется на ряд препятствий. В том числе и на консерватизм вкладчиков. 

Россияне не очень-то доверяют государству, вспоминая историю с российскими ГКО в 1998 году, и новейший экономический кризис. Все это не очень располагает к экспериментам с финансовыми инструментами. 

Утешает одно: финансовый шторм пока ничто не предвещает.

Подписывайтесь на каналы “Informatio.ru” в TamTam или присоединяйтесь в , добавляйте нас в Яндекс.Дзен или приходите в группу ВКонтакте, если хотите быть в курсе главных событий в Москве и регионах РФ.

Источник: https://informatio.ru/news/economy/lichnye-finansy/rynok_obligatsii_dlya_naroda/

Народные ОФЗ для населения. Почем облигации для народа?

Государство займет у народа. Стоит ли покупать государственные облигации для населения

В апреле 2017 года Минфин разместил первые ОФЗ для населения, так называемые «народные облигации». Размещение сопровождалось обширной рекламной компанией в печатных государственных СМИ, в интернете и по телевидению.

Для чего государство выпустило данные облигации и почему так старается привлечь к ним внимание населения? Как купить и сколько можно заработать на народных облигациях, и стоит ли их покупать рядовому гражданину? В чем их преимущества и недостатки? Ответы на эти вопросы ждут вас в этой статье.

Что такое облигации федерального займа для населения ОФЗ-н?

Это долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов специально для распространения среди рядовых граждан. Таким образом государство занимает деньги в долг под проценты у населения. Это государственные ценные бумаги, то есть доход по ним гарантирован государством.

Помимо непосредственно функции займа, Минфин указывает еще ряд целей, которые преследует данная эмиссия: стимулирование физлиц к долгосрочным сбережениям, повышение финансовой грамотности населения, воспитание внутреннего инвестора и упрощение доступа к высоконадежным финансовым инструментам.

Как заявляет Министерство финансов, новые облигации позиционируются как хорошая альтернатива банковским вкладам и нацелены на широкие слои населения, но прежде всего — на граждан, мало знакомых с финансовым рынком.

По своей сути они ничем не отличаются от биржевых облигаций федерального займа. Но в отличие от первых, ОФЗ-н носят нерыночный характер, то есть не будут торговаться на бирже, и будут доступны для приобретения только физическим лицам.

Условия облигаций федерального займа для физических лиц

Государство планирует ежегодно выпускать таких облигаций на сумму 20-30 млрд. рублей. Это совсем небольшой объем, всего 2% по сравнению с объемом ОФЗ, выпускаемых для торговли на бирже в 2017 году.

Каждый выпуск будет размещаться в течении 6 месяцев. Номинал одной облигации 1000 рублей. Срок погашения (выплаты номинала) — через 3 года.

Бумаги выпускаются в бездокументарном виде, то есть получить их в бумажном виде на руки нельзя.

Первый выпуск ОФЗ-Н серии 53001 будет размещаться с 26 апреля 2017 года до 25 октября 2017 года. После этого продажа данного выпуска прекратиться и начнется продажа следующего. Объем выпуска 15 млрд рублей, срок обращения — 3 года, погашение 29 апреля 2020 года.

Ставка купонного дохода является прогрессивной и определяется на  основании  доходности трехлетней  рыночной ОФЗ.  Ставка первого купона определена на уровне 7,5% годовых, далее она будет увеличиваться каждые полгода и в конце составит 10,5% годовых. Доходность для каждого выпуска облигаций определяется отдельно, то есть следующие выпуски могут иметь другие параметры.

Параметры первого выпуска государственных облигаций для физических лиц

Как купить народные облигации?

Купить облигации можно будет в отделениях банков-агентов по размещению — Сбербанка и ВТБ 24.

Однако купить их получится не в каждом отделении, каждый из агентов задействует примерно по 700 своих отделений по всей России.

Если у инвестора нет брокерского счёта и счёта депо в указанных банках, то ему сначала предстоит их открыть. В дальнейшем все операции с ОФЗ-н можно будет осуществлять в личном интернет-кабинете банка.

При операциях купли-продажи банки-агенты будут взимать комиссионное вознаграждение с покупателя, размер которого будет зависеть от суммы сделки: 1,5% – при сумме сделки до 50 тыс. руб., 1,0% – от 50 до 300 тыс. руб. и 0,5% – от 300 тыс. руб.

Аналогичные комиссии будут взиматься с инвесторов и в случае предъявления облигаций к досрочному выкупу. Таким образом, максимальный размер комиссии составит 3% (при приобретении ОФЗ в сумме до 50 тыс. руб.

и предъявлении облигаций к досрочному выкупу, минимальный – 0,5% при приобретении ОФЗ на сумму более 300 тыс. рублей и удержании облигаций до погашения).

Комиссии при покупке ОФЗ-н

Существуют ограничения по сумме вложений. Минимальное количество облигаций, доступных для приобретения одним физическим лицом 30 штук, максимальное — 15 тыс. штук. Однако, как заявил замминистра финансов, нарушения не будет, если купить по 15 тыс. штук в двух банках.

Облигацию можно купить в первые полгода (период размещения) по цене, которую устанавливает Минфин. Цена размещения может изменяться и быть как выше так и ниже номинала. Каждую неделю Минфин устанавливает новую цену размещения облигаций в зависимости от ситуации на рынке.

Информация о цене размещения и доходности публикуется на сайте Минфина. Там можно ознакомиться со специальной таблицей, в которой указаны цены размещения, НКД и доходность на конкретный день.

Например, с 2 по 5 мая ОФЗ для населения размещались по цене 99,8421% от номинала, а с 10 по 12 мая будут размещаться по цене 99,9331%.

При этом, если купить бумаги не в первый день размещения, а позже, то помимо самой цены придется еще заплатить накопленный купонный доход, который успел накопиться к дню покупки.

Например, полная цена одной облигации на 12 мая составит 1002,621 рубля (без учета комиссий).

Цены размещения ОФЗ-н

Как заработать на облигациях для населения?

Источником дохода служит купонный доход (проценты) и доход с разницы между ценой покупки и ценой продажи или погашения. Купон выплачивается раз в полгода. Доход от купона и погашения поступает на брокерский счет инвестора.

Инвестор может поступить двумя путями: держать свои облигации до погашения или продать их досрочно в любой момент (предъявить к выкупу). ОФЗ-Н не обращаются на вторичном рынке, поэтому бумаги можно продать только банку-агенту, в котором они покупались.

Отличительной особенностью ОФЗ для населения является то, что в случае досрочной продажи, облигации продаются по цене их приобретения, но не выше номинала. Напомню, что в случае биржевых ОФЗ, их придется продавать по рыночной цене, которая не фиксируется, и может быть как выше, так и ниже цены покупки.

При продаже вместе с ценой инвестор получает накопленный купонный доход, который накопился ко дню продажи. Однако, если срок владения облигацией составил менее 12 месяцев, накопленный и выплаченный купонный доход теряется. При сделке банк так же удержит свою комиссию 0,5-1,5%.

Погашение происходит автоматически без комиссий, доход поступает на счет инвестора, а бумаги списываются со счета-депо.

Государственные бумаги имеют льготный режим налогообложения. Купонный доход налогом не облагается, доход от продажи облагается НДФЛ 13%. Но так как основной источник дохода — это купон, то налог на доход от продажи не сильно сказывается на итоговой прибыли.

Таким образом, максимальную доходность получают те, кто покупает облигации в день размещения на сумму не менее 300 000 рублей и держит их до погашения.

Всю информацию о размещенных и размещаемых выпусках можно найти на сайте Минфина. Там же есть специальный калькулятор для расчета доходности. Например, на 10 мая калькулятор показывает доходность к погашению 9,07% годовых. Цифры указаны без учета комиссий банков-агентов.

Калькулятор доходности ОФЗ-н

Альтернативы ОФЗ-н для населения

Основными альтернативами являются биржевые ОФЗ, которые можно купить на фондовой бирже через брокера, и вклады в банках. Для примера, биржевые трехлетние ОФЗ с постоянным купоном сейчас торгуются с доходностью к погашению 8,1%.

Народные облигации, купленные по текущей цене размещения 99,93% и продержанные до погашения принесут 8,87% с учетом минимальной агентской комиссии и 8,47% при максимальной.

Однако стоит отметить, что ОФЗ на бирже имеют ряд преимуществ:

  • низкий порог входа около 1000 рублей за штуку;
  • большой выбор выпусков с различными условиями: с фиксированным купоном и с переменным, с привязкой к инфляции или к ставкам денежного рынка, с амортизацией номинала или без, с разным сроком погашения: от нескольких месяцев до 20-30 лет;
  • возможность продажи на бирже в любой момент без потери накопленного дохода;
  • брокерские комиссии при покупке и продаже составят сотые доли процента;
  • есть возможность заработать на росте цены;
  • и самое главное: их можно купить на индивидуальный инвестиционный счет и получить налоговый вычет 13%.

Источник: http://activeinvestor.pro/narodnye-ofz-dlya-naseleniya/

Государственные облигации: определение, виды и особенности выпуска

Государство займет у народа. Стоит ли покупать государственные облигации для населения

Востребованность государственных облигаций обусловлена их вескими преимуществами – надежностью и доступностью. Общий порядок эмиссии и проведения сделок с данным видом ценных бумаг происходит на общих условиях. В то же время они имеют ряд особенностей.

Определение понятия

Государственные облигации – это вид долговых ценных бумаг, эмиссию которых проводит государство, ЦБ РФ или иной орган от имени правительства РФ. Держатель гособлигации имеет право на получение выплаты от эмитента номинальной стоимости и купонных процентов, если таковые предусмотрены. Выплата осуществляется в денежном или имущественном эквиваленте.

Государство выпускает ценные бумаги, для привлечения свободных денег населения, юридических или физических лиц. Полученные средства направляют на общественные, государственные или социальные потребности, устранение дефицита бюджета, кассовых разрывов, погашение задолженностей.

Говоря простым языком – государство выпускает на рынок облигации, занимая у физических и юридических лиц свободные средства. После деньги используются для государственных целей, они зависят от типа ценной бумаги.

Обращаются гособлигации на российском или иностранном фондовом рынке. Из этого вытекает, что есть как рублевые ценные бумаги, так и государственные еврооблигации. Эмиссией последних, кроме государства, занимаются и другие участники финансового рынка (муниципалитеты, коммерческие компании).

Характеристики и особенности ценных бумаг

В целом характеристики гособлигаций совпадают с облигациями. Эмиссия возлагается на государство либо его органы управления, но с соблюдением положений нормативных документов.

К особенностям относятся:

  1. Минимальный уровень риска и, соответственно, высокий или средний уровень надежности. Это продиктовано тем, что средств бюджета всегда будет достаточно для покрытия расходов. Но в данном случае речь идет о России, существуют страны с низким кредитным рейтингом, инвестиционные риски которых могут быть средними или высокими.
  2. Нередко – льготное налогообложение. Такой шаг повышает привлекательность инвестирования в государственные ценные бумаги. Кроме этого, отсутствие налогов в определенной степени компенсирует среднюю или низкую доходность.
  3. Сравнительно невысокая доходность.

Государственные облигации входят в портфели многих участников фондового рынка как безрисковые инвестиции.

По срокам гособлигации делятся на три вида:

  • Краткосрочные – погашение осуществляет в пределах 3 – 12 месяцев.
  • Среднесрочные – погашаются в срок от 12 месяцев до 5 лет.
  • Долгосрочные – период погашения достигает 10 и более лет.

По получению прибыли гособлигации делятся на дисконтные и купонные, но второй вид встречается намного чаще.

По валюте займа различают:

  • Внутренние гособлигации (рублевые).
  • Внешние гособлигации (еврооблигации).

Если оценить характеристики данного сектора рынка, можно сделать вывод, что государственные облигации не имеют радикальных отличий от обычных. Особенности ценных бумаг выражаются только в преимуществах.

Виды гособлигаций

Государственные облигации имеют много различных видов, причины тому – разные цели заимствования средств и полное удовлетворение спроса.

ГКО (государственная краткосрочная бескупонная облигация). Именная ценная бумага с коротким периодом действия. Относится к типу дисконтных и торгуется по цене ниже номинала.

ОФЗ (облигация федерального займа). Широкий сектор гособлигаций со средним или длительным сроком действия. Выпуск ее предназначен для российского населения, иностранных лиц (иногда устанавливаются ограничения при отдельном выпуске).

ОГСЗ (облигация государственного сберегательного займа) – процентная долговая бумага со средним периодом действия, которая выпускается только на предъявителя с номинальной ценой одной единицы, составляющей 500 руб. Покупка ее доступна для россиян, иностранных физических и юридических лиц.

ГСО (государственная сберегательная облигация) – долговая бумага целевого размещения. Ее владельцем может стать страховая компания, ПНФ, акционерный инвестиционный фонд, ПФ РФ и государственный внебюджетный фонд РФ (если это разрешено законодательством РФ), государственная корпорация.

ОГНЗ (облигация государственного нерыночного займа) – именная долговая бумага. Такой вид гособлигаций на вторичном рынке не обращается. Покупка их доступна только для юридических лиц резидентов и нерезидентов Российской Федерации.

Государственная облигация, погашаемая золотом – именная долговая бумага, которая выпускается в виде документа (золотого сертификата). Процент владельцу не начисляется. Ее владелец в назначенный срок получает в качестве погашения золото в слитке, в эквиваленте 1 кг за каждый сертификат.

ОГВВЗ (Облигация внутреннего валютного займа) – процентная долговая бумага, которую выпускают только на предъявителя с номинальной ценой 1 000 долларов. Нетипичный для рынка гособлигаций инструмент, так как номинирован в долларах США.

ОВВЗ (Облигации внешнего валютного займа). Валютные облигации, размещаемые на иностранных фондовых рынках. Номинальная стоимость устанавливает только в долларах США, стартует от 1 USD за штуку.

Доходность гособлигаций

Финансовая выгода от инвестирования в гособлигации вычисляется несколькими способами, в большинстве случаев используются один и те же показатели:

  1. Номинальная стоимость. Абсолютное большинство гособлигаций имеют номинальную стоимость в 1 000 рублей, бумаги, выпущенные в валюте, стоят от 1 доллара США. Максимальная цена может исчисляться сотнями тысяч.
  2. Процент купона, а также его вид и/или зависимость от каких-либо переменных величин.
  3. Период обращения.

Все эти данные являются публичными. Посмотреть их можно на специализированных порталах.

Такие параметры, как дюрация, некоторые виды доходности вычисляются автоматически и также предоставлены в открытом доступе.

Покупка и продажа

Как и любые облигации, государственные ценные бумаги приобретаются и продаются на фондовом рынке. Порядок совершения сделок стандартен и не имеет особенностей.

Купить гособлигации инвесторы могут двумя способами:

  • Путем обращения к брокеру. Таким образом приобретаются и другие ценные бумаги. Для их продажи тоже никаких ограничений не устанавливается. Сделки совершаются через специальную программу или по телефону.
  • Путем открытия индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Этот вариант позволит инвестору дополнительно получить налоговый вычет в размере 13%. Но данный вид счета имеет ряд ограничений.

Первый вариант дает инвестору свободу и возможность распоряжения облигациями на свое усмотрение, а второй – возместить налоговые расходы.

Плюсы и минусы гособлигаций

Государственные облигации считаются безрисковыми или ценными бумагами с самым низким инвестиционным риском. Это делает их привлекательными для вложения средств, плюс в ряде случаев доход не облагает налогом.

Гособлигации представлены на рынке богатым выбором. Среди различных видов есть бумаги, чья доходность зависит от размера купона, дисконта, колебания различных величин, в том числе – повышения инфляции. Иными словами, предложение перекрывает существенную долю спроса.

К недостаткам можно отнести лишь сравнительно небольшую доходность. Она может быть равна средним ставкам по депозитам либо несколько их превышать. Однако облигации, как более гибкий инвестиционный инструмент, удобнее. В отличие от вкладов процентная доходность не так зависима от срока, а низкая цена номинала делает их доступными широкому кругу инвесторов.

В 2018 году правительственные облигации входят в портфель многих инвесторов. Этот вид ценных бумаг обеспечивает умеренную и стабильную доходность. Нередко данное направление инвестирования рекомендуют новым участникам фондового рынка. Причина тому – минимальный риск и стандартные условия обращения ценных бумаг.

Источник: https://finansy.guru/investitsii/obligatsii/gosudarstvennye.html

Стоит ли инвестировать в ОФЗ-н (облигации федерального займа для населения)?

Государство займет у народа. Стоит ли покупать государственные облигации для населения

Облигации федерального займа – это надежный инструмент инвестирования для физических лиц.

Ценные бумаги ОФЗ-н, выпущенные в оборот государством в 2018 году, можно приобрести в банках ВТБ или Сбербанк с 15 марта по 14 сентября.

При условии приобретения государственных облигаций в этот период и удержании их на протяжении 3-х лет, доходность ОФЗ-н превысит выгоду от любого депозита в российский банк на аналогичный период.

Что такое народные облигации?

Облигации федерального займа (ОФЗ), ранее называемые облигациями народного займа, это давно известный финансовый инструмент инвестирования в государственную экономику.

Это облигации, выпущенные специально для населения, которые не пользуются популярностью у опытных инвесторов.

Но простым людям, только начинающим постигать финансовую грамотность, этот инструмент может понравиться.

Отличие новых ОФЗ-н в их доступности физическим лицам и относительной простоте покупки. Сейчас появилась возможность использовать федеральные облигации, как альтернативу вкладам.

Облигации федерального займа одновременно проще для понимания, чем другие инструменты инвестирования, и выгоднее процентов с банковских депозитов, а их надежность гарантируется государственной экономикой. В отличие от депозитных вкладов, потеря ОФЗ-н грозит только в случае дефолта страны, и разорение банка-агента не отразится на инвесторах.

Что такое облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) и стоит ли приобретать данный финансовый инструмент, расскажут в этом видео.

Согласно разъяснениям министра финансов Силуанова, облигации федерального займа выпущены с целью создания общественного института, повышающего финансовую грамотность населения.

Наполнение государственного бюджета, за счет привлеченных средств, не окажет значимого влияния на экономику, поэтому Минфин запустил эту программу, чтобы приучить людей использовать инвестиционные инструменты вместо депозитов, стимулировать население к среднесрочным сбережениям. Это также оказывает влияние на финансовый сектор в целом и способствует повышению банками качеста и доступности их услуг.

Основными выгодоприобретателями, после самих вкладчиков, станут банки, реализующие ценные бумаги. Для самого Минфина, программа ОФЗ-н имеет общественно развивающее значение. Государственные облигации выпущены с целью создания альтернативы депозитам для населения.

Где купить?

Облигации федерального займа, выпущенные в оборот в период с марта по сентябрь 2018, реализуются физическим лицам в отделениях банков ВТБ и Сбербанк.

Для приобретения ОФЗ-н нужно прийти в банк, открыть личный счет, составить договор и купить ценные бумаги. Действующие клиенты могут приобрести облигации дистанционно через личный кабинет.

Третья партия народных облигаций поступила в ВТБ и Сбербанк 15 марта, и будет поступать до 14 сентября. После истечения этого срока, реализация облигаций прекратится.

Важно! Облигации народного займа запрещены к обращению на вторичном рынке, дарению и использованию в качестве залога. ОФЗ-н сдаются только в тот же банк, где были приобретены, либо переходят по наследству.

В отдельной статье вы можете прочитать, какие существуют способы покупки ОФЗ физическими лицами.

Кто имеет право приобрести?

Приобрести ОФЗ-н могут совершеннолетние граждане РФ, выступающие физическими лицами. Приобретенные ценные бумаги нельзя передавать на учет в другие банки и депозитарии, продавать и передавать любым иным образом, а также использовать как обеспечение залога. Облигации народного займа можно будет только сдать в тот же банк, где они были приобретены.

После истечения 3-х летнего срока, стоимость с добавочными процентами будет зачислена на личный счет клиента, после обращения, либо автоматически. Сдать облигации можно до истечения срока их действия, потеряв часть инвестиционного дохода.

Стоимость

Облигации федерального займа 3 выпуска, запущенные в оборот с 15 марта 2018, стоили 1 тысячу рублей в первые пару дней. Далее их стоимость незначительно корректируется и ежедневно обновляется.

Уточнить актуальную цену можно на сайте Минфина. С момента приобретения ценной бумаги, ее стоимость и рентабельность фиксируются, переставая зависеть от рынка.

Это делает облигации более надежным инструментом, чем торговля ценными бумагами, и более выгодным, чем депозит.

Справка! Номинал каждой облигации народного займа составляет 1 000 рублей. Купить можно от 30 до 15 000 ценных бумаг одного выпуска. Стоимость, всех выпущенных облигаций Минфином в оборот, составила 15 миллиардов рублей.

Последние новости

Источник: https://ofzdohod.ru/bonds/ofz/narodnye-obligatcii-ofz-n/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.