+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Фонды FXRB и FXMM помогут не потерять средства при падении национальной валюты

Содержание

Легкие правила, которые помогут не потерять деньги при трейдинге криптовалют

Фонды FXRB и FXMM помогут не потерять средства при падении национальной валюты

Существует огромное число приемов, используемых трейдерами. Многие из них понятны только специалистам, но многие вполне доступны для понимания любого разумного и умеющего читать человека. Мы постарались собрать самые популярные правила, которые помогут начинающему трейдеру не потерять все имеющиеся деньги и выработать правильную стратегию работы на криптовалютной бирже.

1. Торговать там, где нет комиссии на открытие лимитных ордеров

Обычно это обменные платформы, не брокерские. Можно начать работу на универсальной платформе (например, Coinbase), позволяющей хранить криптовалюту и торговать ей, а также менять ее на фиатные деньги. Затем попробовать перейти на обменную (например, GDAX, Kraken или CEX.io), которая не взимает комиссии за лимитные ордера. Принцип понятен, а рейтинг площадок можно легко найти в сети.

Лимитный ордер — один из главных инструментов новичка. С его помощью ограничиваются цены покупки и продажи. Пара Coinbase — GDAX удобна тем, что на последней можно пользоваться регистрацией на Coinbase.

2. Набраться терпения и понять, как пользоваться инструментами технического анализа

Если вы не понимаете смысл базовых технических показателей и принципов базового технического анализа, вы будете торговать вслепую. Все торговые приложения и боты используют для торговли технический анализ (кроме тех, которые работают с использованием очень сложных алгоритмов).

В качестве минимума поймите, что такое «скользящая средняя» (moving average). Даже если вы не планируете в деталях разбираться в движении цен, вам необходимо знать, когда рынок в основном падает или растет, для того чтобы определить время покупки или продажи.

Все остальные популярные показатели, как то: экспоненциальная скользящая средняя (Exponential Moving Averages), уровни Фибоначчи (Fibonacci levels) и волны Эллиота (Elliot Waves), — используются в основном для прогнозирования рынка и вряд ли понадобятся на начальном этапе обучения.

Однако для дальнейшей работы и они будут весьма полезны.

Если вы знаете, что означают эти маленькие столбики на графиках торговых приложений и как их расположение может быть связано с вашими действиями, это позволит избежать болезненных для кошелька ошибок.

Несмотря на то что на многих биржах криптовалюты котируются в долларах, немало площадок котируют их в биткойнах и выдают на ленте соответствующие графики. Умение читать такие графики — необходимая часть базовых знаний.

Без них невозможно правильно оценить тренды и принять адекватное решение. Бывают ситуации, когда долларовая цена всех криптовалют растет, а альткойнов по отношению к биткойну — падает.

Тот, кто вовремя это заметит, сможет заранее перераспределить свои активы и не замораживать деньги в падающих альткойнах.

Многие трейдеры используют ботов — торговых роботов. Как и все, сделанное людьми, они бывают разного качества. Но понять это можно, только если у вас есть достаточная квалификация. Если вы не владеете азами технического анализа и не имеете опыта трейдинга, оставьте ботов более опытным коллегам.

3. Тщательно выбрать стратегию. 

Лучше заранее решить, какую позицию открывать — длинную или короткую. Или обе сразу. Если открыта длинная позиция, то надо быть готовым к коррекции. Она случается не всегда, но довольно часто.

Стоит напомнить, что во время коррекции инвестору в большинстве случаев лучше просто сидеть и смотреть, как обесцениваются его активы. И ничего НЕ делать.

При коротких позициях подобные стрессы случаются гораздо реже, но и налогов надо платить больше — с каждой операции.

Если вы открываете длинную позицию, многие советуют придерживаться стратегии DCA — усреднения долларовой/рублевой цены. В этом случае актив покупают небольшими порциями, а не тратят на покупку все деньги сразу. Таким образом достигается некоторое «усреднение» цены во времени.

Однако есть и противники такого подхода. Их аргументы звучат довольно убедительно, так что имеет смысл узнать обе точки зрения. Тем не менее продавать и покупать порциями (например, по 1% активов или доступных средств на операцию) на растущем и падающем рынке советует большинство специалистов.

Если вы торгуете в режиме дневного трейдинга, используйте стоп-ордера.

Никогда не продавайте, поддавшись панике, и не покупайте при всеобщем ажиотаже. Старайтесь начать покупать на стагнирующем или начинающем оживать рынке, а продавать — в момент начала падения.

Если вы не знаете, что делать, просто не делайте ничего, держите свои активы. Это хороший вариант для тех, кто купил по низкой цене и просто хочет ждать, пока она вырастет. Такая стратегия хороша для длинных позиций.

Но она неэффективна, если покупка была сделана по высокой цене, а рынок начал стремительно падать. Никто не знает, как долго и как низко он упадет. Поэтому на рынке, особенно криптовалют, надо научиться терять. В этой ситуации чем раньше вы избавитесь от падающего актива, тем меньше вы потеряете.

Потом надо снова приготовиться покупать, можно даже использовать стоп-ордер для того, чтобы рынок не начал подниматься без вас.

Падением рынка сложно воспользоваться, если все доступные деньги были инвестированы раньше. Это очевидно, но об этом часто забывают. Всегда надо оставлять что-нибудь на случай неожиданных резких падений.

Если у инвестора есть активы, которые он держит, активы, которыми торгует, деньги, отложенные на всякий случай, и стоп-ордера на максимальную и минимальную цену, у него есть твердая основа для получения прибыли независимо от поведения рынка.

Перед началом торговли просмотрите книгу ордеров. Она доступна на любой площадке и может дать представление о господствующем уровне цен на покупку/продажу. Если ваша предполагаемая цена продажи совпадает с той, которая чаще всего встречается в книге ордеров, — продавайте по ней.

То же относится и к цене покупки. По книге ордеров практически всегда можно определить и наличие стен (крупных ордеров, которые не будут исполняться). Такие стены возникают в результате действия крупных игроков. Чтобы понять, какая именно перед вами стена, подождите и посмотрите на разрыв между ценой покупок и продаж.

Если он велик, то стена скоро обвалится.

4. Аккуратно выбрать состав портфеля

Биткойн пока является королем криптовалют. Может быть, в будущем ситуация изменится, но сейчас это так. Поэтому не стоит быть чрезмерно оптимистичным в отношении альткойнов.

У многих чешутся руки продать, если биткойн стагнирует или падает, а какие-нибудь мелкие монеты растут. Некоторым удается заработать на этом росте, но большинство остаются с портфелем, полным мелочи, от которой сложно избавиться без потерь.

Торгуйте той валютой, которую вы знаете и любите, но всегда имейте в портфеле биткойны для страховки.

Цены на альткойны и биткойн часто двигаются в противоположных направлениях (но не всегда). Это происходит потому, что большинство опытных трейдеров торгуют и тем и другим. При снижении цен на альткойны они уходят в биткойн, и наоборот. Однако мы нередко наблюдаем и параллельное движение. Поэтому каждый выход из биткойна должен быть хорошо подготовлен и осознан.

На фондовом рынке продажа дешевеющих акций считается разумной. Если у компании плохо идут дела, выгоднее вложиться в ту, у которой дела идут хорошо. На рынке криптовалют этот подход не всегда работает.

Даже крепкие и надежные криптовалюты могут терять до 80% стоимости, особенно по отношению к биткойну. Вспомним примеры ЕТН и ХRP. Однако падения, как правило, быстро сменяются ростом. Если торговать постоянно, на высокой волатильности можно неплохо заработать.

Однако если делать это от случая к случаю, то лучше строить стратегию на надежных монетах или на тех, в будущем которых вы уверены.

Диверсифицированный портфель — хорошая страховка от больших убытков. Нет ничего хуже, чем наполнить портфель одним активом, а потом метаться из монеты в монету, стараясь попасть в тренд. У профессионалов это получается редко, у непрофессионалов — почти никогда.

В заключение стоит напомнить, что несмотря на то, что множество людей на рынке часто действуют одинаково и, казалось бы, совместно, каждый разумный трейдер должен принимать решения, исходя из собственных целей и основываясь на собственной квалификации и здравом смысле, потому что теряет он в случае неудачи свои деньги. Правильное решение могут подсказать только цифры и знания. Научитесь их слушать.

Источник: https://BitCryptoNews.ru/blogs/investment/legkie-pravila-kotoryie-pomogut-ne-poteryat-dengi-pri-trejdinge-kriptovalyut

ETF

Фонды FXRB и FXMM помогут не потерять средства при падении национальной валюты

Приветствую вас. ETF, вот о чем пойдет речь в этой статье. Этот инструмент для частного инвестора такой же эффективный при правильном применении, как и ПИФ. Только в отличие от ПИФ которые, подходят для вложения в отечественные ценные бумаги, фонды ETF незаменимы для приобретения зарубежных ценных бумаг. Но обо всем по порядку.

Что такое ETF?

ETF (Exchange traded funds) – биржевой иностранный инвестиционный фонд. Биржевой значит обращающийся на бирже. Особенностью ETF является задумка этого инструмента, а именно использование индексной стратегии (то есть следование за определенным фондовым индексом) подавляющим большинством фондов.

Есть конечно ETF с активным управлением, но их не так уж и много. ETF иностранный инвестиционный инструмент, который допущен к торгам на московской бирже. Инвестор может производить с акциями ETF фондов те же операции, что и с акциями. ETF на московской бирже именуется как ценная бумага иностранного эмитента.

То есть акции этих фондов выступают в роли сертификата на пакет ценных бумаг.

Принцип работы ETF

Сейчас я подробней разберу схему, начиная с первичного рынка, конечно.

Итак, все начинается с фондового рынка, где обращаются ценные бумаги. ETF провайдер согласно стратегии фонда повторяет структуру активов определенного фондового индекса. Приобретение ценных бумаг, входящих в состав индекса происходит крупными пакетами, обычно по 50 тыс. акций. Учет сделок производит клиринговая палата (Euroclear).

Также хотелось бы сказать, что на первичный рынок ETF допущены только авторизованные участники.  На первичном рынке ETF происходит реальная покупка/продажа активов.

Переходим к вторичному рынку. По схеме видно, что провайдер ETF продает пакеты ценных бумаг маркетмейкеру.

А вот маркетмейкер, в свою очередь взамен этих пакетов ценных бумаг, выпускает акции фонда, которые размещает на бирже.

В последствии на бирже (биржах в случае листинга на нескольких фондовых биржах) с ними будут совершатся сделки купли-продажи между участниками фондового рынка (частных и институциональных инвесторов).

Маркетмейкер обеспечивает минимальный спред (разницу между ценой покупки и продажи ценной бумаги). Кроме того, он обеспечивает ликвидность акций ETF на бирже.

Учет сделок по акциям ETF ведет НРД – Национальный расчетный депозитарий. Также нельзя забывать, что факт владения акциями ETF записывается и в депозитарии, с которым вы заключили договор при открытии брокерского счета или ИИС. Впрочем, этот же процесс происходит и с любой другой ценной бумагой, которую вы приобретаете на московской бирже.

На вторичном рынке ETF сделки с акциями фонда могут совершать уже как физические, так и юридические лица, независимо от квалификации.

Риски ETF

В первую очередь нужно рассмотреть риски присущие этому инвестиционному инструменту. Хорошо, что же грозит инвестору, вложившему средства в акции ETF?

Рыночный риск или риск волатильности.
Я уже неоднократно разъяснял, что означает этот вид риска, но все же позволю себе повториться. Риск волатильности, или как его еще называют рыночный/системный риск предполагает колебания стоимости ценных бумаг как в сторону повышения цены, так и в сторону понижения. Он присутствует всегда и его нельзя избежать.

Валютный риск.
Это риск, который сопутствует инвесторов, у которых есть зарубежные активы.

А как раз ETF хорошо подходит для международной диверсификации для частных инвесторов из России, да, впрочем, и из других стран, где доступен этот инструмент.

Надеюсь, вы уже понимаете, что валютный риск предполагает изменение стоимости зарубежных инвестиционных активов в отечественной валюте из-за изменения курса валют.

Инфляционный риск.
Так как в структуре ETF находятся ценные бумаги, инвестор также, как и в случае самостоятельного их приобретения подвергает себя инфляционному риску, то есть обесцениванию активов под влиянием инфляции.

Законодательный риск.
Думаю, не нужно объяснять, что этот риск присутствует в любом государстве. Он предполагает установление каких-либо ограничений на использование инвестиционного инструмента.

Особенно это касается иностранных инвестиционных инструментов, коими и является ETF.

То есть законодательный риск заключается в том, что инвестор может понести убыток, в связи с изменениями в законодательстве (относительно этого инвестиционного инструмента).

Политический риск.
Говоря об иностранных инвестиционных инструментах (ETF), нельзя не упомянуть про политические риски. В последнее время политика все чаще вмешивается в экономику. И это не хорошо. Нельзя исключать такой вариант событий, при которых обращение ETF на бирже может быть прекращено, по политическим соображениям.

Риск приостановки торгов ETF на московской бирже.
Остановка торгов ETF может происходить и по естественным причинам, например, ликвидация фонда или фондов, самой управляющей компанией по определенным причинам.

В случае реализации такого варианта развития событий, инвестор просто получит денежные средства от реализации имеющихся в его собственности активов.

Правда цена, по которой будет реализованы активы может быть не совсем привлекательной для инвестора, поэтому всегда проверяйте новости инвестиционной компании, ETF которой обращаются на фондовой бирже. Лучше продать акции ETF до того, как фонд будет ликвидирован.

Касательно рисков у меня, пожалуй, все, вот только хотел бы отдельно отметить одну особенность, которая присуща ETF. К рискам можно было бы отнести банкротство участников рынка ETF. Но дело тут вот в чем.

Банкротство одного из участников цепочки при которой создаются ETF фонды, а также поддерживается нормальная их работа, никак не влияет на сохранность активов, которые находятся в собственности инвесторов.

Это не может не радовать, ведь других рисков, которые я перечислил ранее, вполне достаточно, чтобы начать беспокоиться.

А для инвестора самое главное подавлять свои эмоции, ведь от этого будет зависеть конечный инвестиционный результат.

Источник: http://fintrain.ru/etf.html

Как выбрать ETF на Московкой бирже – стратегия инвестирования

Фонды FXRB и FXMM помогут не потерять средства при падении национальной валюты

На Московской бирже доступны всего 12 ETF от Finex. Казалось бы немного. Но куда вложить деньги и какой выбрать фонд, для получения максимальной прибыли? Дилемма. Когда есть несколько вариантов — сразу же встают муки выбора. Как не прогадать. И вложить деньги в правильный ETF.

В этой статье вы узнаете:

  • как выбрать ETF;
  • не потерять деньги и заработать;
  • обыграть рынок и получать доходность выше большинства.

Горизонт инвестирования

Для начала определяемся с горизонтом инвестирования. Проще говоря срок, на который вы хотите вложить деньги.

Для периодов в пару-тройку лет сразу отбрасываем фонды акций, как высокорисковые. Учитывая их высокую волатильность можно потерять в стоимости портфеля. Рынок может упасть и к моменту изъятия средств так и не восстановиться до первоначального уровня.

Единственный вариант — фонд облигаций FXRB, вкладывающий в еврооблигации надежных российских компаний с фиксированной доходностью. Либо фонд денежного рынка (краткосрочные облигации США) — FXMM.

При увеличенном сроке инвестирования основной выбор должен быть сделан именно на фонды акций.

Почему?

На длительных сроках, рынок акций показывает намного большую доходность по сравнению с облигациями. И если ваша цель именно преумножение капитала — покупаем акции.

Вернее ETF на акции.

Нужно ли обращать внимание на доходность?

Если посмотреть на доходность ETF фондов за последний год, то имеем следующую картину:

Мы видим, что максимальный рост показали:

  • FXCN (Китай) — 52.4%;
  • FXIT (IT-сектор США) — 37%;
  • FXDE (Германия) — 27%.

Российский рынок показал себя не очень впечатляюще — прибыль всего 2,4%.

Значит ли это, что нужно выбрать лидеров роста и вложить все деньги в них? А на остальных не обращать внимание.

Если взять доходность уже за 5 лет, то видим рост:

  • Китай — 68%;
  • Германия — 71%;
  • Америка — 162%.

То есть большая часть доходности у Китая и Германии достигнута всего за 1 год. Остальное время было топтание на месте, с периодическим спадом и небольшим ростом.

Наверняка вы видели (или слышали) такое высказывание «Доходность в прошлом, не гарантирует доходность в будущем».

Иными словами, абсолютно никто не знает, как поведут себя рынки через год, а тем более через 5-10 лет. Прекрасно растущий фондовый рынок Америки, завтра может уйти в долгосрочный нисходящий тренд. А Россия показать просто феноменальную доходность. Все возможно.

В итоге, купив самый прибыльный ETF, показывающий лучший рост за последние годы, можно не только не заработать, а даже потерять. И упустить рост на других рынках.

Что же делать?

Выход довольно простой и элегантный. В его основе лежит 2 факта.

Мировая экономика в общем и рынки всех стран в частности, на длительных интервалах времени всегда растут. А вместе с ней и фондовый рынок. Точнее стоимость активов торгуемых на бирже. Как акций, так и ETF. Возможны падения (например во времена кризисов). Но после выхода из кризиса, фондовый рынок не только восстанавливает утраченные позиции, но и намного превышает их.

Вывод. При длительном периоде инвестирования — вероятность получения убытков стремиться к нулю.

Второй факт. Фондовый рынок разных стран растет неравномерно. Кто-то показывает в первый год рост на 20%, за 2-й 15%, ну а в третий период будет падение на 10%. У других можно наблюдать противоположную ситуацию — падение — 10% / падение — 5% / рост — 30%.

Можно ли это угадать? Какие изменения возможно будут происходить? Можно. С вероятностью 50/50. Либо угадал. Либо нет.

Хотя в этом нет особой нужды. Есть простой способ инвестировать в ETF, используя эти два вышеперечисленных фактора.

Диверсификация

Раз мы не знаем, как поведут себя рынки в будущем, нам остается только снизить риски от неблагоприятных ситуаций.

Покупаем несколько EFT в определенной пропорции.

Например, в Америку, Европу, Азию и Россию — вкладываем по 25% от капитала.

Преимущества стратегии. Таким образом снижается влияние на доходность экономики отдельно взятой страны.

Яркий пример последних лет — антироссийские санкции. За этот период рынки развитых стран показали неплохой рост на десятки процентов. Российский рынок практически топчется на месте.

Можно дополнительно сформировать портфель еще и по валютному признаку. Часть средств вложить в рубль (Россия — FXRL), в евро (Германия — FXDE), британский фунт (Англия — FXUK) и так далее.

Таким образом получаем защиту от внезапного изменения курса валют.

Резкий рост курса доллара (и других валют) по отношению к рублю в 2014-2015 годах позволил инвесторам получить дополнительную доходность. И снизить потери от обесценивания национальной валюты.

Стратегия усреднения

Портфель сформирован. ETF в нужной пропорции приобретены. Что дальше?

Если вы планируете наращивать со временем свой портфель, например, чтобы накопить на достойную пенсию, продолжайте покупать фонды именно в той же пропорции.

Независимо от того, растет фонд или падает.

При восходящем тренде, вы будете участвовать в росте вместе в рынком. Купленные активы будут дорожать.

Если ETF страны упал — это прекрасный шанс купить акции страны со значительным дисконтом. Рано или поздно рынок вырастет.

Преимущество. Стратегия сама показывает сколько нужно покупать. Если цены взлетели, на фиксированную сумму вы купите меньше ценных бумаг. При падении — больше.

Получаем доходность выше рынка

Рассмотрим ситуацию.

В портфеле ETF всего двух стран — Германия и Китай. В равной пропорции — 50/50. Куплено на 100 тысяч рублей каждый фонд.

За год фондовый рынок Китая вырос на 40%. А Германия упала на 20%.

В итоге их доля в портфеле изменилась.

Теперь Китай стоит 140 тысяч, а Германия —  80 тысяч.

Мы знаем, что рано или поздно Германия все равно начнет рост. И это временный убыток. Через год, два-три рынок восстановится и мы выйдем в плюс.

В то же время можно предположить (основываясь на многолетней статистики), что рынки не могут повышаться беспрерывно. За ростом всегда следует коррекция. Или более скромный подъем.

В такой ситуации потенциал будущего роста Германии выше, чем у Китая.

Цель стратегии. Приводим свой портфель в первоначально заданной пропорции 50/50.

Продаем часть акций Китая по высоким текущим ценам. Этим мы зафиксировали часть полученной прибыли. И снизили риски будущих потерь, при снижении котировок в будущем.

На полученные деньги берем много немецкого рынка. По бросовым ценам.

Эта нехитрая стратегия на длинных сроках позволяет получать доходность чуть выше рынка. Примерно на 1-2%.

Если вы думаете, что это немного, то посмотрите под другим углом.

При средней доходности 10%, дополнительные 1-2% повышают прибыль на 10-20% ежегодно.

Один вложенный миллион за 15 лет вырастает при средней прибыли (по данным инвестиционного калькулятора):

  • 10% — до 4,17 миллиона рублей;
  • 11% — 4.78 млн. рублей;
  • 12% — 5.47 млн. рублей.

Получаем 20-40% дополнительной прибыли при увеличении доходности всего на 1-2%.

Как часто производить перераспределение портфеля?

Профессионалы советуют проводить процедуру не чаще 1-2 раза в год. Оптимально раз в год.

Не нужно постоянно отслеживать малейшие изменения структуры портфеля и совершать операции по приведению его в заданную пропорцию. Здесь действует принцип чем реже, тем лучше.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/pifyi/kak-vyibrat-etf.html

Что Такое ETF | Блог Свободного Инвестора

Фонды FXRB и FXMM помогут не потерять средства при падении национальной валюты

2016-07-28 AlphaInvestor

  ETF (Exchange Traded Fund) — торгуемый на бирже, открытый инвестиционный фонд. ETF — это, по сути, ПИФы (Паевые Инвестиционные Фонды), с той лишь разницей, что, в отличие от ПИФов, паи ETF можно покупать и продавать на бирже, как акции или фьючерсы.

  Фактически, ETF представляет собой портфель акций или других активов (сырья, валюты, облигаций и т.д.). Часто ETF повторяют какой-нибудь биржевой индекс.

Например, самый популярный ETF в мире (и самый первый — появился в 1993 году) — SPY, представляет собой корзину акций, в точности повторяющую соотношение акций в индекса S&P500.

То есть, покупая данный ETF, ты «покупаешь индекс» S&P 500, так как цена пая ETF будет изменяться точно так же, как меняется индекс, — графики будут идентичны.

  Для лучшего понимания приведу пример. Утрированный, конечно, но зато чётко отражающий суть и дающий возможность легко понять, как устроены ETF.

  Например, Вася Хитрожоров решил создать собственный ETF, отражающий динамику цен на сельскохозяйственный сектор. У Васи было 3 миллиона долларов.

Тогда Вася купил на один миллион акции Мухосранского Молокозавода (1$ за акцию), на другой миллион — акции Суходрищенского Мясокомбината (10$ за акцию), а на третий — акции Тьмутараканского Хлебозавода (100$ за акцию).

Пошёл Вася на Московскую биржу и произвёл листинг (выпуск ценных бумаг) своего ETF-фонда, включающего в себя данные акции. Выпустил 3 миллиона паёв (акций) своего сельскохозяйственного ETF. Таким образом, стоимость чистых активов (СЧА) на одну акцию ETF составила 1$.

И теперь какой-нибудь крупный инвестор, уполномоченный фондом, может купить у Васи акции его сельскохозяйственного ETF. Это называется первичный рынок. Далее, акции этого ETF будут торговаться между биржевыми игроками по свободной цене. Цена их будет коррелировать со стоимостью трёх акций входящих в данный ETF. Это называется вторичный рынок

 

  Допустим, через месяц акции Мухосранского Молокозавода (МСМЗ) выросли до 1.25$ за штуку, акции Суходрищенского Мясокомбината (СДМК) понизились до 9.5$ за акцию, а цена акций Тьмутараканского Хлебозавода (ТТХЗ) остались на месте, но по ним были получены дивиденды в размере 10$ на акцию. Давай посчитаем, как изменилась стоимость чистых активов (СЧА). Итак, в фонде:

1 000 000 акций МСМЗ — их стоимость теперь 1 250 000$;

100 000 акций СДМК — их стоимость теперь 950 000$;

10 000 акций ТТХЗ — их стоимость теперь 1 000 000$ (не изменилась);

По акциям ТТХЗ были получены дивиденды — 100 000$.

  Итого, весь фонд теперь стоит 1 250 000 + 950 000 + 1 000 000 + 100 000 = 3 300 000$. Стоимость чистых активов на акцию составляет 3 300 000$ / 3 000 000 паёв = 1.1$

  Таким образом, рыночная цена этого ETF вырастет примерно на те же 10%, что и СЧА.

  Повторюсь, это крайне упрощённая схема. На деле, объёмы активов ETF гораздо больше, нежели 3 миллиона долларов, капитализация «среднего» ETF-фонда составляет 500 — 700 миллионов долларов.

Кроме того, ETF, отражающие какие-либо индексы, имеют в своём составе гораздо больше акций различных эмитентов. Например, в том же SPY, отражающем индекс S&P500, содержатся акции 500 компаний, входящих в индекс.

А ещё, в стоимости чистых активов (СЧА), также учитываются различные издержки, связанные с управлением и поддержанием работы фонда.
 

Про маркет-мейкеров

  Если рыночная цена будет значительно расходиться с СЧА, это повлечёт за собой запуск процедуры внутренней проверки фонда, включая контроль регулятора.

Для того, чтобы этого не происходило, на бирже для каждого ETF существуют свои маркет-мейкеры (обычно ими являются крупные банки, брокерские компании, хедж-фонды и т.д.

), предоставляющие ликвидность и обеспечивающие узкие спреды (минимальную разницу между ценой покупки и ценой продажи).

  Таким образом, даже если какой-либо инвестор купит паи какого-либо ETF, объёмом, измеряемым десятками миллионов рублей, маркет-мейкер выставит на продажу новый объём, без расширения спреда.

  Если же на рынке не будет маркет-мейкера, и рыночные цены будут расходиться с СЧА, фонд будет обязан предоставить возможность погашения паёв.

  Благодаря механизму маркет-мейкинга, инвесторы могут в любой момент купить и продать паи ETF по справедливой цене, близкой к СЧА. А маркет-мейкеры зарабатывают по схеме «купи дешевле — продай дороже».

За счёт того, что маркет-мейкеры имеют возможность выставлять огромные позиции на покупку и на продажу одновременно, они могут обеспечивать узкий спред и при этом неплохо зарабатывать за счёт больших объёмов.


 

Виды ETF

  Одно из главных преимуществ ETF — возможность купить паи фондов, зарабатывающих на чём угодно. Сейчас ты поймёшь, о чём я. Разнообразие ETF поражает.

ETF бывают:

На индекс. Повторяют структуру какого-либо индекса. Это может быть как индекс, полностью отражающий экономику какой-нибудь страны, либо индекс, отражающий ситуацию в какой-либо отрасли или любой другой индекс.

На фонды акций. Включают в себя акции, отобранные по какому-либо признаку. Например, это может быть фонд дивидендных акций, фонд акций развивающихся стран, фонд акций компаний с малой капитализацией и т.д.

На фонды облигаций. Включают в себя государственные и корпоративные облигации различных стран.

На фонды недвижимости. С помощью ETF ты даже можешь зарабатывать на сдаче жилой, коммерческой или социальной недвижимости в наём, или продаже её в ипотеку. Для этого существуют специальные фонды, которые называются REIT (Real Estate Investment Trust).

На товарные фонды. Фонды, состоящие из какого-либо товара (золото, серебро, нефть и т.д.), или из группы товаров. Такие ETF называют ETC (Exchanged Traded Commodities).

На обратные фонды (Inverse ETF). Такие фонды отображают обратную динамику воспроизводимого индекса. То есть, растут при его падении, и падают при его росте. Инверсные ETF, в свою очередь, делятся на Short и UltraShort.

Short представляет собой обратную динамику индекса (1:1), а UltraShort удваивает позицию (1:2).

Также, следует учитывать, что позиция по обратному ETF и короткая позиция по базовому активу — это не одно и то же, и результаты по ним могут отличаться.

На маржинальные фонды. Фонды, использующие плечо (Leverage), за счёт чего движутся быстрее базового актива в известное заранее число раз. Например, в два (x2) или в три (x3). Используемое плечо периодически может меняться. Некоторые фонды пересматривают размер плеча в конце каждого торгового дня.
 

Плюсы и минусы ETF

Плюсы:

Диверсификация. ETF дают огромный простор для диверсификации, ведь сам по себе пай ETF может содержать в себе сотни долей различных акций. Покупая всего лишь одну бумагу, ты покупаешь целую отрасль, или даже экономику целой страны, уменьшенную до размеров одной ценной бумаги. А купив несколько разных ETF, ты диверсифицируешь портфель ещё сильнее!

Разнообразие. ETF обладают огромным разнообразием и позволяют реализовать практически любые инвестиционные и спекулятивные идеи — от простой покупки золота до сдачи недвижимости в аренду или игры против рынка акций какого-либо государства или группы государств.

Ликвидность. Компании, выпускающие ETF (ETF-провайдеры), зачастую сами являются маркет-мейкерами или привлекают для маркет-мейкинга другие крупные компании. Поэтому, большой спред в стакане котировок ETF — большая редкость.

Бюджетность. ETF позволяет рядовому инвестору вкладываться туда, куда раньше инвестировать могли только крупные игроки. ETF намного дешевле фьючерсов, поэтому с их помощью можно торговать те же фьючерсы, даже не обладая большим капиталом. Порог входа — от нескольких сотен рублей.

Низкая комиссия. Издержки по сравнению с ПИФами намного меньше, так как ETF управляются пассивно (не нужны управляющие). Кроме того, выгоднее один раз заплатить брокерскую комиссию за покупку целой корзины активов, чем платить комиссию при покупке каждого из этих активов по отдельности.

Прозрачность. В отличие от ПИФов, которые публикуют данные по составу активов, входящих в фонд, лишь раз в квартал, структура активов ETF публикуется ежедневно, что предоставляет инвестору чёткое представление о том, чем он владеет, и о том, какие изменения происходят ежедневно внутри фонда.

Минусы:

Низкая распространённость в России. Первые ETF на Московской бирже появились совсем недавно — в 2013 году. На данный момент на ней торгуются всего чуть больше десятка ETF-фондов.

А в мире уже существуют тысячи ETF-фондов. Поэтому, если ты хочешь инвестировать в крупнейшие ETF мира и иметь доступ к широкому ассортименту ETF, придётся выходить на мировые биржи.

А для этого нужны определённые знания.
 

Какие ETF торгуются на Московской бирже

  На данный момент на Московской бирже торгуются 12 ETF, предоставленных компанией FinEx.

ФондБазовый активТикер
FinEx Tradable RussianCorporate Bonds UCITS ETF (RUB)Еврооблигации российскихкорпоративных эмитентовFXRB
FinEx Tradable RussianCorporate Bonds UCITS ETF (USD)Еврооблигации российскихкорпоративных эмитентовFXRU
FinEx Gold ETF (USD)ЗолотоFXGD
FinEx MSCI GermanyUCITS ETF (EUR)Акции, входящие в составиндекса MSCI GermanyFXDE
FinEx MSCI USA InformationTechnology UCITS ETF (USD)Акции, входящие в состав индексаMSCI USA Information TechnologyFXIT
FinEx MSCI Japan UCITS ETF(USD)Акции, входящие в состав индексаMSCI JapanFXJP
FinEx MSCI Australia UCITS ETF(USD)Акции, входящие в состав индексаMSCI AustraliaFXAU
FinEx MSCI USA UCITS ETF(USD)Акции, входящие в состав индексаMSCI USAFXUS
FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF(GBP)Акции, входящие в состав индексаMSCI United KingdomFXUK
FinEx MSCI China UCITS ETF(USD)Акции, входящие в состав индексаMSCI ChinaFXCN
FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF(RUB Hedged Shares)Краткосрочные казначейские облигацииСША (1-3 month US Treasury bills)FXMM
FINEX RUSSIAN RTS EQUITY UCITS ETF (USD)Акции, входящие в состав индекса РТСFXRL

  Их можно купить на фондовой секции Московской биржи, так же как и акции. Более того, их можно купить прямо с моего сайта, зайдя в Магазин Акций и расплатившись обычной банковской картой!

  Подробную и актуальную информацию всегда можно найти на сайте Московской биржи.
 

Послесловие

  Я считаю ETF-фонды незаменимым инструментом, на который стоит обращать внимание любому уважающему себя инвестору. Они подходят как новичкам, из-за своей простоты (не нужно ломать голову над выбором акций), так и опытным инвесторам, из-за широких возможностей, которые они дают.

  ETF-фондам вполне можно отдавать львиную долю портфеля, так как сами паи являются, по сути, диверсифицированными портфелями активов (за исключением некоторых, как, например ETF на золото, полностью состоящего из золота). 

 

  Мой портфель сейчас наполовину состоит из ETF. На момент публикации статьи я являюсь держателем паёв трёх различных ETF-фондов (золото (FXGD), Китай (FXCN) и Еврооблигации (FXRU)), рыночная стоимость которых составляет более 330 000 рублей.

  Так что инструмент хороший, позволяет реализовать многие идеи, — как спекулятивные, так и инвестиционные. Однако, не забывай, что инвестиции в ETF подвержены рискам, в основном торговым.

  Ещё раз напоминаю, что приобрести ETF, торгуемые на Московской бирже, можно и в моём Магазине Акций.

  Успехов и Доброй Прибыли!

Источник: http://alphainvestor.ru/etf/

FinEx ETF на Московской бирже: отзывы и обзор инвестиционных фондов

Фонды FXRB и FXMM помогут не потерять средства при падении национальной валюты

Приветствую! В своих постах я часто писал о ЕТФ – идеальном инструменте для инвестиций. Проблема в том, что в биржевые фонды удобно инвестировать за границей, а не в России. Конечно, россияне тоже могут получить к ним доступ (способы есть). Но это в разы сложнее и дороже, чем купить пай отечественного ПИФа.

К счастью, в 2013 году ситуация изменилась. На Московской Бирже появились ирландские ETF под брендом FinEx ETF (всего 12 фондов). С этого момента частные инвесторы-россияне могут напрямую выходить на международный рынок ценных бумаг. При этом они остаются в юрисдикции России и не теряют налоговые льготы.

Итак, начинаю обзор на FinEx ETF на Московской бирже! Попутно рекомендую страничку FinEx в Фейсбук. Там постоянно публикуют интересные новости (и не только о продуктах компании).

Золото. FinEx Gold ETF (FXGD)

Наконец-то и у нас появился полноценный золотой фонд. Стоимость активов FinEx Gold ETF на 100% привязана к цене на золото. Покупку акций фонда можно использовать как альтернативу обезличенным металлическим счетам. Одна акция FXGD эквивалентна 0,22 г золота. Он номинирован в долларах США и копирует индекс LBMA Gold Price AM/USD. Комиссия для инвестора составляет всего 0,45% в год.

Спред при покупке золота на бирже через ETF в 16 раз меньше спреда по ОМС в золоте в крупных российских банках. Купить или продать FinEx Gold ETF можно через любого российского брокера на Московской Бирже.

За три года паи упали в цене на 4,27%, за десять лет – выросли на 119,94%. На начало октября один пай FinEx Gold ETF оценивалась в $9,01 (минимальная покупка — один пай).

Еврооблигации РФ. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (FXRB)

Фонд инвестирует в корпоративные еврооблигации российских эмитентов в рублях. Напомню, что еврооблигация – это долговая ценная бумага, номинированная в иностранной валюте. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) ориентируется на индекс EMRUS, разработанный Barclays Capital (включает 27 эмитентов).

Его плюс в том, что можно инвестировать в еврооблигации без статуса квалифицированный инвестор. Через FXRB можно купить всего одну бумагу по цене 1228,05 рублей (цена на начало октября). Замечу, что при покупке еврооблигаций напрямую инвестору потребуются десятки тысяч долларов.

Деятельность фонда регулируется тремя органами: ЦБ Ирландии, Службой по надзору за деятельностью финансовых организаций (Великобритания) и ЦБ Российской Федерации. Эмитенты в портфеле: Газпром, Сбербанк, ВЭБ, Газпромбанк, «Норильский никель», Вымпелком, ЛУКОЙЛ, Роснефть, ВТБ, ФК Открытие.

С учетом рублевого хеджирования доходность фонда составила 15,67% за год, 32,80% за три и 56,05% за пять лет. С момента запуска ETF его стоимость выросла на 48,46%.
Инвестор получает доход за счет роста цены облигации (в том числе, за счет реинвестирования купонов). Дополнительную доходность обеспечивает рублевое хеджирование.

Комиссия для инвестора составляет 0,95% в год.

Еврооблигации РФ. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (FXRU)

По сути, компания предлагает инвестировать в те же еврооблигации, но уже не в рублях, а в долларах США (USD). На бирже котировки выставляются в нацвалюте, а цена акции привязана к американской валюте. Это создает дополнительную защиту от девальвации рубля.

Базовый индекс для фонда: Barclays EM Tradable Russian Corporate Bond Index (EMRUS). Паи свободно обращаются на Московской Бирже (FXRU), Лондонской бирже и Ирландской бирже. За год доходность составила 10,78%, за три – 12,38%, за пять лет – 34,03%. Ожидаемая текущая доходность фонда: 3,28%. На начало октября одна акция оценивалась в $104,07. Комиссия для инвестора – 0,50%.

Акции США. FinEx MSCI USA UCITS ETF (FXUS)

Фонд через Московскую Биржу инвестирует в акции крупнейших американских компаний с максимальной диверсификацией.

Он ориентируется на индекс MSCI Daily TR Net USA USD Index, который покрывает 85% фондового рынка США.

В портфель входит более 600 ценных бумаг таких эмитентов как Apple, Microsoft, Exxon Mobile, Amazon, Johnson&Johnson, , General Electric, Alphabet. Отмечу, что с 2012 рынок США вырос более чем на 65%.

За год пай фонда подорожал на 9,26%, за пять лет – на 100,57%, за десять лет – на 87,38%. На начало октября одна бумага оценивалась в $37,81. Комиссия инвестора: 0,9%.

IT сектор США. FinEx MSCI USA Information Technology UCITS ETF (FXIT)

Фонд вкладывает в акции крупных американских компаний США в сфере информационных технологий. Ориентируется на индекс MSCI Daily TR Net USA Information Technology USD Index, куда входят Apple, Microsoft, , Alphabet, Intel, Cosco, IBM, VISA, Oracle (всего 92 составляющие).

За год FinEx MSCI USA Information Technology UCITS подорожал на 16,57%, за три – на 57,33%, за пять лет – на 116,33%. С момента запуска паи фонда выросли в цене на 50,48%. На начало октября одна акция оценивалась в $44,82. Комиссия инвестора: 0,90%.

Акции Германии. FinEx MSCI Germany UCITS ETF (FXDE)

Фонд инвестирует в акции крупных немецких компаний: Sap, Siemens, BAYER, BASF, Allianz, Daimler, Adidas, BMW, Volkswagen, Deutsche Tekekom. Ориентируется на индекс MSCI Daily TR Net Germany USD Index (всего 57 составляющих).

Отмечу, что индекс покрывает 85% немецкого фондового рынка. Фонд номинирован в евро (дополнительная защита от девальвации рубля).

За год инструмент вырос на 4,73%, за пять лет – на 83,72%, за десять лет – на 58,02%. На начало октября одна бумага стоила 25,77 евро. Комиссия инвестора составляет 0,90%. Купить «немецкий» ETF на МБ можно через любого российского брокера (минимальная покупка начинается с одной акции).

Акции Австралии. FinEx MSCI Australia UCITS ETF (FXAU)

Фонд ориентируется на индекс MSCI Daily TR Net Australia USD Index, куда входят крупные добывающие компании и банки Австралии: National Australia Bank, BHP Billiton, Rio Tinto, CSL (всего 72 составляющие). Включение «австралийца» в портфель обеспечивает хорошую страновую диверсификацию. Бумаги номинированы в долларах США.

https://www.youtube.com/watch?v=UBMiMpPMaFc

За год акции фонда выросли в цене на 14,36%, за пять лет – на 25,12%, за десять лет – на 61%. На начало октября один кусочек «австралийского» FXAU оценивается в $25,03. Инвесторская комиссия составляет 0,90%.

Акции Великобритании. FinEx MSCI United Kingdom UCITS ETF (FXUK)

Ориентируется на индекс MSCI Daily TR Net United Kingdom GBP Index, куда входят акции Vodafone, HSBC, Shell, British American Tobacco (всего 112 составляющих). Фонд номинирован в фунтах стерлингов. Диверсифицирует портфель и по странам (Великобритания), и по валютам (фунт стерлингов).

За год доходность составила 15,46%, за пять лет – 58,61%, за десять лет – 67,67%. На начало октября один пай стоил 21,12 фунтов стерлингов. Комиссия инвестора – 0,90%.

Акции Японии. FinEx MSCI Japan UCITS ETF (FXJP)

Ориентируется на базовый индекс MSCI Daily TR Net Japan Index, куда входят акции Mitsubishi, Hitachi, Toyota, Honda, Canon, Sony (всего 319 составляющих). Фонд номинирован в долларах США.

https://www.youtube.com/watch?v=UBMiMpPMaFc

За год индекс вырос в цене на 6,18%, за пять лет – на 46,05%, за десять лет – на 10,16%. Дивиденды реинвестируются в базовый актив. Осенью 2016-го одну акцию FinEx MSCI Japan UCITS можно купить за $31,32. Комиссия инвестора – 0,90%.

Акции Китая. FinEx MSCI China UCITS ETF (FXCN)

Уже из названия фонда понятно, что он инвестирует в рынок Китая с ориентацией на индекс MSCI Daily TR Net China USD Index. Индекс включает в себя акции 148 крупнейших китайских компаний: China Mobile, Bank of China, PetroChina, China Life Insurance и других. Паи номинированы в долларах США.

https://www.youtube.com/watch?v=UBMiMpPMaFc

За год доходность индекса составила 5,82%, за пять лет – 51,68%, за десять лет – 114,14%. В начале октября одна бумага FinEx MSCI China UCITS оценивалась в $31,87. Комиссия инвестора – 0,9%.

Облигации США. FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (FXMM)

Фонд инвестирует в краткосрочные казначейские облигации США (Treasury Bills). Ценные бумаги относят к категории «максимально надежные» (присвоен международный кредитный рейтинг на уровне ААА).

Отлично диверсифицирует портфель по странам (США), инструментам (облигации) и позволяет избежать банковского риска. Вложения в Treasury Bills надежней инвестиций в российские облигации. Инструмент удобен для управления денежными средствами при размещении на срок от одной недели. Обеспечивает высокую доходность в рублях даже на коротких сроках.

Базовым индексом выступает Solactive 1-3 month US T-Bill index (облигации со сроком погашения 1-3 месяца). Дополнительный доход дает рублевое хеджирование.

С начала года доходность фонда с учетом рублевого хеджирования составила 6,14%, за год – 8,27%, за два – 20,97%. В начале октября одна акция FinEx Cash Equivalents UCITS оценивалась в 1274,06 рублей. Размер комиссии – 0,49%.

РТС. FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (FXRL)

Фонд инвестирует в акции российских компаний из индекса Московской Биржи (индекс РТС). В портфель входят ценные бумаги Газпрома, Сбербанка, ЛУКОЙЛ, Магнита, Новатэка, Роснефти, Сургутнефтегаза, «Норильского никеля», Татнефти, Московской Биржи (MOEX) и других «голубых фишек» России. Инструмент номинирован в долларах США (USD).

Замечу, что FinEx Russian RTS Equity UCITS (USD) – единственный в линейке, показавший убытки в долгосрочной динамике. За пять лет он подешевел на 23,62%, за 10 лет – на 35,56%. Правда, за последний год он слегка отыграл потери: +18,71%. Аналитики FinEx ожидают среднегодовую доходность на уровне 16,3% на горизонте 10 лет.

На начало октября одна часть фонда стоила $27,52. ETF можно размещать на индивидуальном инвестиционном счете. Общий размер комиссии составляет 0,9%.

Почему я рекомендую FinEx ETF?

Три года – слишком короткий срок, чтобы уверенно судить о таком инвестиционном инструменте как ETF. Так считаю не только я – в ЖЖ инвесттематики море похожих отзывов. Но, на мой взгляд, FinEx ETF – один из самых интересных активов на российском рынке!

  • Во-первых, только так можно напрямую инвестировать в популярные международные индексы через любого российского брокера. Автоматически отпадают все проблемы, связанные с открытием зарубежных счетов, налогами, высоким входом и знанием языка
  • Во-вторых, покупка любого ETF от FinEx по карману каждому. Средняя цена покупки пая составляет $25-30, а минимальная покупка ограничена одной штукой
  • В-третьих, по сравнению с ПИФами комиссии тут минимальные!
  • В-четвертых, инвестиции в биржевые индексы обеспечивают отличную диверсификацию портфеля. По странам: Россия, США, Великобритания, Япония, Китай, Германия и Австралия. По валютам: рубль, доллар, евро, фунт стерлингов. По инструментам: акции и облигации. По сферам бизнеса: от нефти и золота до высоких технологий

Во что бы вложился лично я?

Те, кто следит за моим публичным портфелем знают, что сейчас в нем есть сразу два инструмента: FXUS и FXRB. Однако на этом мой круг интересов не заканчивается. Из этого списка для себя я вижу перспективы американского рынка IT. Почему?

Я посвятил IT более 10 лет своей жизни и знаю о чем говорю. Все дело в том, что горизонт всего того, что можно придумать в этой сфере поистине безграничен. Обычно у успешной IT компании 2 пути — либо продаться гиганту, который получает дополнительный актив, который в свою очередь может дать толчок новой линейке продукции и в очередной раз поднять стоимость акции. Либо выйти на IPO.

Посмотрите на статистику. В сфере IT, как правило, чуть ли не каждый второй выход выстреливает. На мой взгляд этот сектор просто обречен на рост.

Вторая сфера, которая мне тоже очень нравится — это биотехнологии. Но, к сожалению у Финекса пока нет такого инструмента. Благо, возможности войти в эту сферу не ограничиваются российскими ETF.

В общем — рекомендую присмотреться! А какие ETF от Финэкс кажутся перспективными Вам и стоит ли их покупать? и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Источник изображений: официальный сайт FinEx.

Источник: http://capitalgains.ru/investitsii/pif-i-etf/finex-etf-otzyvy-i-kratkij-obzor.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.