+7(499)495-49-41

Девять рисков МСФО 9, с которым банкам работать со следующего года

Содержание

IFRS 9 – Учет рисков в финансовой отчетности банков

Девять рисков МСФО 9, с которым банкам работать со следующего года

Внедренный Советом по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) в 2014 году, МСФО (IFRS) 9 стал ответом на финансовый кризис.

Сейчас, когда МСФО (IFRS) 9 вступил в силу (с 1 января 2018 года), он применяется практически ко всем публичным компаниям с международными операциями и влияет не только на финансовую отчетность, но также на функции казначейства, управления кредитным риском и планирования капитала.

IFRS 9 представляет собой один из самых сейсмических сдвигов в истории бухгалтерского учета из-за его широкого охвата и технических требований.

Вместо того, чтобы по умолчанию отчитываться о потерях только тогда, когда они возникли, бухгалтерам теперь требуется принять перспективный подход и работать с профессионалами по оценке риска для создания детальных моделей риска.

Теперь специалистам бухгалтерии необходимо понимать, как модели риска могут повлиять на бухгалтерский баланс. С другой стороны – специалисты по рискам, которые должны откалибровать свои модели для создания стабильных наборов данных, чтобы получить точную финансовую картину организации.

Переосмысление того, как организация подходит к оценке риска и бухгалтерскому учету, – непростая задача. Специалисты по рискам и специалисты по бухгалтерскому учету часто понимают мир с совершенно разных позиций.

Риск всегда смотрит вперед и измеряет вероятность несметного количества результатов, в то время как учет сосредоточен на вычислении одной, стабильной картины истины.

В то время как многие крупные банки уже реализовали сложные функции и модели управления кредитным риском для соответствия их требованиям Базеля (Basel), небольшим банкам и другим корпорациям может не хватать необходимой технической инфраструктуры, а также широты и глубины исторических данных, необходимых для соблюдения МСФО 9.

Понимание моделей риска, таких как ожидаемый кредитный убыток, или ECL, может помочь привести команды в соответствие новым требованиям.

Прогнозирование риска дефолта

Одним из основных принципов МСФО (IFRS) 9 является «Обесценение» ('Impairment') или новая модель «Ожидаемых кредитных убытков» (ECL от англ. 'Expected Credit Loss') для финансовых инструментов. Эта модель требует оценки ожидаемых убытков из-за непогашения кредита или дефолта и требует от предприятий формирования резервов для этих предполагаемых убытков.

Эта новая модель резко контрастирует с предыдущими правилами, которые требовали признания убытков только по мере их возникновения (т. е. без оценки будущих потенциальных потерь).

Новая модель ECL требует от компаний использовать:

  • 'Вероятность дефолта' (PD от англ. 'Probabilities of Default'),
  • 'Предполагаемую величину убытка, который возникнет при данном дефолте' (LGD от англ. 'Loss Given Default') и
  • 'Сумму, которая предположительно останется непогашенной, если в следующем году произойдет дефолт' (EAD от англ. 'Exposure at Default')

для оценки ожидаемых убытков по кредитам для каждого финансового инструмента на балансе компании.

Ниже показана упрощенная формула ECL.

ECL долгового инструмента  = PD эмитента * LGD долгового инструмента *

EAD долгового инструмента

Оценка будущего состояния любой компании всегда является сложным предположением, требующим как математических моделей (со стохастической или случайной составляющей) и экстраполяции исторических тенденций (что связано с очевидными ограничениями).

Существующие модели PD, используемые отделами риска во многих банках, часто ограничены по срокам дефолта, как правило, до одного года. Это затрудняет экстраполяцию модели для разных временных горизонтов, особенно потому, что банки иногда не имеют доступа к долгосрочным данным, необходимым для разработки более длинных вероятностей дефолта.

Рассмотрим пример 100-летней облигации. Как компания может с уверенностью прогнозировать вероятность дефолта в течение 100 лет?

Дефолты – это редкие и двоичные события, поэтому отсутствие исторических данных о дефолтах делает это упражнение чем-то сродни догадке, чем сложным расчетом. Эта проблема особенно актуальна для эмитентов, для которых практически нет исторических данных о дефолтах, таких как глобальные банки, государства (суверенные облигации), наднациональные фонды и государственные корпорации.

Чтобы определить пожизненные (бессрочные) PD, бухгалтеры должны объединять данные о дефолтах, если таковые имеются, с моделями сроков, поскольку все PD основаны на вероятности дефолта в будущем моменте времени «t», при условии выживания до момента «t».

Модели предполагаемой величины убытка (LGD) преподносят еще одну техническую проблему, особенно в отношении получения данных о дефолтах и определения источников ценообразования для дефолтных ценных бумаг. К сожалению, эту информацию найти очень сложно.

По-прежнему отсутствует подробная история цен для финансовых инструментов с фиксированным доходом, и объединение этих исторических данных с данными из других источников данных может быть очень длительным и затратным делом.

До МСФО (IFRS) 9 модели кредитного риска в значительной степени ориентировались на стресс-тестирование LGD. Но с новыми правилами расчеты ECL должны теперь четко рассчитать данные о дефолтах в соответствии с «обычной бизнес-практикой».

В соответствии с МСФО (IFRS) 9 требуется составлять целый перечень расчётов, включающий оценку вероятности дефолта, коэффициентов восстановления после дефолта и изменения этих расчетов в нескольких сценариях. Возможность точно оценивать все эти величины требует сочетания финансовых технологий, баз данных и возможностей количественного моделирования.

Потенциальным решением является сотрудничество с провайдером данных (например, таким как Bloomberg или рейтинговые агентства), который имеет доступ к разнообразному набору данных, который можно напрямую передавать во внутренние системы обработки данных.

Вместо того, чтобы вручную переносить эти данные, компании могут использовать полный диапазон и глубину данных о дефолтах, доступных в системах Bloomberg, а также ее гибридные модели Merton (прогнозирующие срок наступления дефолта) для выполнения быстрых и точных расчетов.

Отслеживание стадий риска и взвешивание сценариев

Одно из самых больших различий между МСФО (IFRS) 9 и МСФО (IAS) 39 связано с формированием резервов, в частности, разработка моделей ECL, которые позволят банкам отслеживать и оценивать финансовые инструменты на разных стадиях их кредитного жизненного цикла.

Суммы ECL рассчитываются на основе 12-месячного срока и бессрочно (за весь срок действия финансового инструмента), на ступенчатой основе (т.е. переход от одной стадии к другой стадии).

Переход на новую стадию зависит от того, произошло ли «значительное увеличение кредитного риска» эмитента с момента первоначального признания.

В соответствии с МСФО (IFRS) 9:

  • для стадии 1 требуется 12-месячный прогнозный расчет ECL,
  • для стадии 2 требуется расчет ECL на весь срок действия финансового иструмента,
  • а на стадии 3 – выполняется обесценение актива вплоть до его списания.

Кроме того, МСФО (IFRS) 9 требует, чтобы расчеты ECL отражали «непредвзятую и взвешенную по вероятности сумму, которая определяется путем оценки ряда возможных результатов».

Это связано с несколькими проблемами, в том числе:

  • Определение того, какие факторы оказывают сильное влияние на расчеты;
  • Прогнозирование различных потенциальных экономических сценариев;
  • Расчет ряда сценариев, необходимых для разработки надежной модели кредитного риска;
  • Моделирование методом Монте-Карло вероятности различных исходов.

Любое из этих потенциальных изменений может существенно повлиять на расчет ECL в соответствии с МСФО (IFRS) 9, тем более, что PD, LGD и EAD основаны на перспективных экономических условиях.

Поэтому, если драйвер экономического риска значительно смещается вверх или вниз, он будет влиять на расчет ECL, который в свою очередь влияет на отчет о прибылях и убытках, создавая волатильность прибылей и убытков от периода к периоду.

Уровень детализации анализа, необходимый для учета макроэкономических факторов, взвешивания сценариев и анализа стадий риска, может быть ошеломляющим.

Вот почему компаниям важно пересмотреть свои возможности финансового учета и определить способы повышения точности и скорости различных расчетов.

Тяжесть бремени составления отчетности по IFRS 9

Компании, которые хотят соблюдать МСФО (IFRS) 9, могут чувствовать себя подавленными из-за обременительных требований к отчетности по кредитным рискам.

Одной из серьезных проблем для финансовых директоров является одновременная необходимость понимания перемещений различных финансовых инструментов между стадиями, а затем необходимость объяснения инвесторам того, как это перемещение влияет на размеры резервов.

Для этого требуются обновленные отчеты и подробные данные на уровне, который пока отсутствует в большинстве бухгалтерских и финансовых отделов. Но, интегрируя функции учета рисков, бухгалтерского учета и отчетности в рабочий процесс ECL, компании могут, как сэкономить время, так и получить более качественные и точные результаты.

В соответствии с МСФО (IFRS) 9 данные моделей кредитного риска также должны отражаться в финансовой отчетности компании и в настоящее время подлежат проверке инвесторами.

Это представляет собой серьезное препятствие для небольших банков и других финансовых учреждений, которые должны найти способ разработать кросс-функциональный рабочий процесс, который позволяет функциям риск-менеджмента и функциям бухгалтерского учета взаимодействовать друг с другом.

Кредитные события могут произойти в любое время, и банкам нужен способ проведения этих анализов в режиме реального времени с использованием современных данных.

Эффективная служба кредитного риска (такая, как модуль Bloomberg) предоставляет специалистам по бухгалтерскому учету доступ ко всем историческим данным, необходимым для ежедневного расчета того, какой финансовый инструмент отражается на балансе компании.

Это позволяет финансовому директору иметь представление о прибылях и убытках компании в режиме реального времени, а также защищает банки в случае очередного финансового кризиса.

Будущее финансовой отчетности

МСФО (IFRS) 9 представляет собой фундаментальный сдвиг в том, как компании учитывают кредитный риск. Хотя он разработан как коррекция механизма, который сделал возможным кредитный кризис, это также попытка объединить функции финансового учета и риска, таким образом, который является взаимовыгодным для отдельных компаний и всей системы в целом.

В то время как компании-гиганты, такие как крупные банки и другие финансовые учреждения, имеют существующие модели кредитного риска, многие предприятия по-прежнему сталкиваются с серьезным препятствием для обеспечения соответствия новым требованиям.

Это связано с тем, что МСФО (IFRS) 9 вводит новый уровень сложности расчетов и количественного моделирования в финансовый учет, таким образом, который ранее не встречался.

Это может означать начало долгосрочного процесса слияния между реальностью бухгалтерского учета и экономической реальностью (в том же смысле, что в некоторых областях учет балансовой стоимости сместился в сторону рыночной доходности).

Этому слиянию будет уделяться все больше внимания, поскольку вступают в силу новые правила, такие как Базель IV, что, скорее всего, усугубят сложность управления различиями между основанным на капитале подходом и подходом, основанным на учете.

Будущее финансовой отчетности будет ориентировано работу данными и рисками. Компании, которые хотят процветать в этом новом мире, нуждаются в технологических решениях, которые способны предоставить лучший и быстрый доступ к необходимым финансовым данным, от которых зависит их бизнес.

Источник: http://fin-accounting.ru/articles/2018/ifrs-9-accounting-and-credit-risk-in-financial-statements

Мсфо 9 для банков: громкие последствия тихой революции

Девять рисков МСФО 9, с которым банкам работать со следующего года

С января 2018 г. российские банки должны перейти на МСФО (IFRS) 9. Разбираясь в тонкостях технических и методических требований нового стандарта, банкиры рискуют упустить главное – спровоцированную им тихую революцию, которая поднимает ряд действительно стратегических вопросов, требующих быстрого и адекватного ответа.

Банки, которые начнут заниматься грядущими переменами заранее, получат значительное преимущество, ведь для адаптации к новым требованиям может понадобиться фундаментальная корректировка бизнес-модели. Эффективно сделать это поможет сформулированный нами набор инициатив по пяти стратегическим направлениям.

1. Уточнение стратегии управления портфелем

Одно из важных положений МСФО 9 – выделение двух категорий работающих кредитных активов. Активы первой категории характеризуются отсутствием значимых ухудшений их качества с момента выдачи и резервируются с учетом ожидаемых потерь в течение одного года.

Вторая категория – активы, обладающие признаками ухудшения финансового состояния. Они резервируются с учетом ожидаемых потерь по активу в течение всего срока жизни. Более высокий уровень резервирования при прочих равных условиях снижает доходность актива.

Внедрение МСФО 9 сделает некоторые продукты и направления бизнеса структурно менее привлекательными.

Например, банкам потребуется пересмотреть подход к кредитованию отраслей экономики, подверженных высокой волатильности либо чувствительных к динамике экономического цикла. Долгосрочные активы станут менее привлекательными по сравнению с краткосрочными.

Важную роль приобретает учет кредитного рейтинга заемщика: МСФО 9 «наказывает» кредитование высокорискованных заемщиков необходимостью формировать более значительные резервы.

Для сохранения доходности банки должны будут либо фокусироваться на отраслях, демонстрирующих бóльшую устойчивость, либо учитывать в цене возможные риски, связанные с кредитованием волатильных отраслей.

Стоимость долгосрочных продуктов возрастет, банки могут захотеть ограничить их долю в своих портфелях. Подобный подход может быть применен и к высокорискованным заемщикам.

Тщательность оценки подобных клиентов и, как следствие, время рассмотрения кредитных заявок от них возрастут.

Наличие структурно менее привлекательных сегментов приведет к развитию бизнес-моделей, при которых банки будут кредитовать клиентов из них, а затем передавать активы внешним институциональным инвесторам. Это позволит снизить уровень риска на балансе и избежать повышения резервов при ухудшении качества подобных активов.

2. Пересмотр коммерческой политики

МСФО 9 приведет к снижению маржинальности кредитования, особенно по средне- и долгосрочным активам.

Высокорискованный актив со сроком погашения более 10 лет при появлении признаков ухудшения может потребовать в 15-20 раз больше резервов по сравнению с аналогичными активами без признаков ухудшения.

Чтобы компенсировать негативное влияние повышенного уровня резервов на прибыль, банки должны будут корректировать подход к ценообразованию и уточнять характеристики продуктов.

Где возможно, банкам необходимо включать в контракты положения о гибком ценообразовании, увязывая цену с финансовыми показателями, которые используются при оценке вероятности дефолта.

Ухудшение этих показателей может привести к необходимости доначислить резервы, но связанные с этим издержки в таком случае будут разделены с клиентом.

Если включение пункта о гибком ценообразовании в контракты не представляется возможным, издержки вероятной миграции могут быть учтены в цене активов на разных сроках.

Банки также могут корректировать ключевые характеристики продуктов, такие как сроки, графики платежей, целевые значения отношения величины кредита к стоимости залога, условия досрочного погашения. Особенно важно «укорочение» кредитов.

Банки могут мотивировать собственных клиентских менеджеров стимулировать клиентов переходить на более «короткие» продукты, предлагая более привлекательные условия, а также более простой порядок принятия решений по сравнению с «длинными» активами.

3. Внедрение продвинутых систем мониторинга и рейтингового консультирования

Переход на МСФО 9 приведет к тому, что динамика каждого финансового актива может стать причиной существенной волатильности прибылей и убытков, вне зависимости от того, станет актив проблемным или нет. В связи с этим банкам нужно усилить компетенции по мониторингу качества портфеля и развить новые по управлению качеством активов.

Используемые системы раннего предупреждения должны будут идентифицировать активы с негативной динамикой задолго до появления явных признаков ухудшения.

Для этого банкам может потребоваться расширить горизонты прогнозирования (чтобы получить достаточно времени для действий), а также уточнить сигналы, на которые настроены подобные системы: помимо вероятности дефолта может потребоваться прогнозировать вероятность перехода в категорию активов, требующих повышенного резервирования.

Кредитный рейтинг клиентов становится еще более важным фактором принятия решения и ценообразования, ведь теперь платить придется дважды – за вероятность не только дефолта, но и ухудшения качества актива.

В этой связи стоит ожидать появления нового сервиса со стороны банков – консультирования по улучшению кредитного рейтинга.

Клиентские либо кредитные менеджеры, вооруженные специальным рейтинговым инструментарием, могут оценивать рейтинг клиента, а также советовать, какие действия предпринять для его улучшения либо сохранения в условиях меняющейся макросреды и результатов ведения бизнеса (снижение выручки, проблемы с ликвидностью). Со временем у банков, предоставляющих подобные услуги, сформируется набор рычагов по поддержанию либо улучшению рейтинга, что станет не только конкурентным преимуществом на рынке, но и позволит банку лучше управлять качеством своего портфеля.

4. Пересмотр риск-аппетита и модели кредитования

МСФО 9 вынудит банки пересмотреть риск-аппетит и внедрить механизмы, ограничивающие кредитование высокорискованных клиентов и секторов экономики.

Например, если в текущей макроэкономической ситуации банки сочтут сделки проектного финансирования высокорискованными, они могут принять решение ограничить продажи и бизнес-развитие в данном сегменте.

Одновременно может быть пересмотрена модель кредитования с акцентом на идентификацию сегментов, которые даже с учетом высокого риска в целом по рынку остаются устойчивыми.

В этой связи может потребоваться переход от модели реактивного кредитования (рассмотрения кредитной службой приносимых клиентскими менеджерами сделок) к проактивному кредитованию, подразумевающему активное исследование рынка, поиск низкорискованных сегментов и предоставление целей для проработки клиентским менеджерам.

5. Обучение и стимулирование

Поскольку банки будут вынуждены начислять повышенные резервы по части активов и, соответственно, работать над улучшением их качества, клиентским менеджерам банков придется взять на себя новые обязанности.

В частности, они начнут играть ключевую роль в мониторинге активов и выработке мер по улучшению их качества в случае его ухудшения. Однако большая часть клиентских менеджеров обладает опытом продаж, но не управления качеством активов.

Для эффективной работы с потенциально проблемными активами банкам потребуется обучить своих клиентских менеджеров практикам рестуктуризации, управлению проблемными активами и капиталом.

Помимо тренингов банкам нужно будет уточнить подход к мотивации клиентских менеджеров. Она – с ростом их роли в управлении качеством актива – должна будет включить метрики, учитывающие уровень риска: например, прибыльность с учетом реализованного риска; возврат на активы, взвешенные по риску; экономическая добавленная стоимость.

Завтра будет поздно

Времени на подготовку осталось мало.

Тихая революция, которую знаменует собой внедрение МСФО 9, окажет влияние на все банковские учреждения вне зависимости от того, готовы они к переходу на новый стандарт или нет.

Поэтому усилия, предпринятые для стратегической перестройки, не будут напрасными. Они позволят лидерам и дальше оставаться в лидирующей группе, а отстающим дадут шанс на продвижение вперед.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/blogs/2017/07/06/712388-msfo-9-revolyutsii

Евгений Хохлов: «Переход на МСФО 9 как рутинная операция»

Девять рисков МСФО 9, с которым банкам работать со следующего года

— С точки зрения расчета к моменту перехода на МСФО банки подошли с разной степенью готовности.  Часть банков уже готовит данные для выпуска отчетности по МСФО самостоятельно, у них уже отлажена технология. И других меньше опыта, но так или иначе разработана полноценная методика. 

И третья категория, куда входят многие небольшие банки, отдавали этот процесс выпуска отчетности МСФО на аутсорсинг аудиторам, и она делалась в большой степени формально.  

Так или иначе, перейдем все. Сейчас, к декабрю 2018 года, каждый банк принял решение по методике расчета резерва, хотя бы на следующие квартал-два.

 Что  наиболее актуально для банков в вопросе перехода на МСФО в ближайшие недели?

— Как известно, МСФО 9 регулирует как учетные, так и расчетные действия.

Весь 2018 год основное обсуждение в профессиональном сообществе касалось расчетных действий, в первую очередь, расчета резерва под обесценение. И когда мы говорим о готовности перехода к МСФО 9, мы имеем в виду именно расчет. 

В ближайшие два месяца банковская бухгалтерия сосредоточится, в первую очередь, на корректном выполнении именно учетных операций

Но в ближайшие два месяца банковская бухгалтерия сосредоточится, в первую очередь, на корректном выполнении именно учетных операций, как стандартных (признание актива, переоценка актива, прекращение признания актива и др.), так и специфических, характерных именно для момента перехода на МСФО 9, в том числе, связанных с существенными изменениями и в самом плане счетов, и в порядке учета многих операций.

— Возможно ли выделить конкретный список действий, которые надо будет выполнить банку в декабря-январе?

— Да, можно построить единую последовательность учетных операций, которая подойдет любому банку. Исходя из нашего опыта и опыта наших клиентов, мы предлагаем вашему вниманию план действий на декабрь 2018 – январь 2019 года Он позволит перейти на МСФО 9 в наиболее комфортном режиме. 

 Звучит интригующе. Так с чего надо начать? 

— Прежде всего, стоит заранее освоиться с теми изменениями в балансе, которые произойдут при переходе через Новый год, для чего рекомендуется:

  • договориться с ИТ-подразделением банка о создании тестовой базы путем копирования имеющейся рабочей базы данных;
  • 17-18 декабря провести пробный переход через Новый год на тестовой базе;
  • всем подразделениям ознакомиться с результатами этого перехода, соотнести эти результаты с конкретными изменениями в учете;
  • на тестовой базе завести определенное количество модельных операций и дойти в программе до конца января 2019-го года, чтобы «живьем увидеть» все те изменения в учете и отчетности, которые всех ожидают в новом году;
  • оценить влияние формируемых, в соответствии с Учетной политикой и МСФО 9, резервов на показатели банка;
  • финансовому блоку рассмотреть итоги перехода через Новый год и оценить их влияние на финансовый результат деятельности, капитал банка, значения обязательных нормативов и другие существенные показатели банка.

Соответственно, к 21 декабря сформировать представление о действиях, которые следует осуществить еще в 2018 году для того, чтобы по возможности нивелировать «неприятные» последствия перехода через Новый год и/или усилить последствия «приятные». В частности, можно внести изменения в Учетную политику на 2019-й год.

— Это все, что нужно сделать в 2018 году? После этого можно уйти праздновать? 

— Не совсем.

После списка окончательных внесений в учетную политику  24-25 декабря и составления списка «нивелирующих» действий банк вновь создает тестовую базу, как копию рабочей, выполняет на ней разработанные действия и вновь переходит через Новый год. 
В результате необходимо убедиться, что плановый результат – достигнут, а если нет или не в полном объеме, то продумать еще раз, что можно успеть сделать в уходящем году.

А по итогам всех проделанных итераций еще раз желательно провести пробный переход через Новый год 30-31-го декабря. Чтобы в новогоднюю ночь спокойно праздновать, а не мучиться головной болью о предстоящих после новогодних праздников проблемах.

 На что стоит обратить внимание во время этих тестовых переходов?

— На что мы рекомендуем обратить особое внимание при анализе результатов тестовых переходов через Новый год:

  • В некоторых случаях законодатель прямо предусматривает различные варианты выполнения трансформационных действий при переходе на МСФО 9. Например, отражать начисленные процентные доходы (см. таблицу п.4.) можно в корреспонденции либо с текущими финансовыми результатами, либо с финансовыми результатами прошлых лет. Стоит выбрать, как это делать именно в вашем случае.
  • Второй важный вопрос, с которым должны определиться банки – это классификация финансовых активов.

Оценка привлеченных и размещенных денежных средств, операций с ценными бумагами и иных операций, числящихся в балансе банка по состоянию на 1 января 2019 года, заведомо влияет на финансовый результат деятельности банка.

Поэтому мы рекомендуем провести эту оценку в тестовом режиме с тем, чтобы проанализировать ее влияние на финансовый результат, капитал и значения обязательных нормативов для принятия необходимых управленческих решений.

Стоит также оценить трудозатраты на ввод и контроль новых данных при подготовке отчетности (пробуя подготовить январскую отчетность на тестовой базе).

Итак, к началу февраля этот непростой трансформационный этап будет вами пройден, банк перейдет на учет по стандартам МСФО.

 Что дальше, после фактического перехода на МСФО 9? Потребуется ли банку вновь вернуться к методике расчета резерва?

— В 1-2 квартале 2019 года большинство банков вернется к теме корректной оценки резерва, но уже на другом содержательном уровне. 

Хотелось бы поделиться тем, как видим эту ситуацию мы, и что предлагаем рынку.

Как известно, R = EAD * PD * LGD, где:

  • EAD – оценка актива, находящегося под угрозой дефолта,
  • PD – вероятность дефолта,
  • LGD – доля безвозвратных потерь при дефолте.

Для расчета, как PD, так и LGD можно выделить три основные методики:

  • Методика, основанная на статистике самого банка. Эта методика рекомендуется стандартом. К сожалению, она требует большого объема информации. Скажем, для кредитов нужны данные минимум о 5000 кредитных договорах по каждому продукту за срок не менее 5-ти лет.
  • Методика, основанная на внешних рейтингах. Этот подход оптимален в том случае, когда у клиента имеется рейтинг. Например, так можно рассчитывать PD и LGD для многих видов ценных бумаг. К сожалению, у подавляющего большинства клиентов не имеется никаких рейтингов. Можно использовать также и внутреннее рейтингование заемщиков, если в банке уже проводится систематическое рейтингование заемщиков на основе их финансовой отчетности.
  • Методика, основанная на статистике Банка России. Этот вариант оптимален для основной массы небольших займов в тех банках, где нет собственной статистики достаточного объема.

 Какую же методику вы рекомендуете использовать?

— Исходя из опыта работы с нашими клиентами, а также с другими финансовыми организациями (Страховыми компаниями и МФО), которые перешли на МСФО год назад, мы видим, что большинство организаций будут использовать все три методики в разных сочетаниях.

В долгосрочной перспективе банки будут все больше опираться на собственную статистику

В долгосрочной перспективе банки будут все больше опираться на собственную статистику. При этом решение о текущей методике оценки надо принимать, сравнивая результаты при различных подходах.

Таким образом, полнофункциональное решение по МСФО 9 консолидирует всю информацию, необходимую для расчета резервов: данные по возвратам займов, внешние рейтинги в историческом разрезеи финансовую отчетность заемщиков.

По мере накопления данных это, как минимум, позволит получить, с приемлемым уровнем достоверности, сначала оценки для LGD. А со временем и оценки вероятности дефолта, хотя бы по некоторым классам и подклассам активов.

Как это может выглядеть практически, мы обсудим в следующем году, уже после первого этапа перехода банков на МСФО 9.  По нашему мнению, для большинства банков актуально совмещать  разные типы методик для разных видов активов.

Источник: https://bankir.ru/publikacii/20181205/evgenii-khokhlov-perekhod-na-msfo-9-kak-rutinnaya-operatsiya-10009644/

Мсфо 9 (ifrs 9): финансовые инструменты

Девять рисков МСФО 9, с которым банкам работать со следующего года

Любая современная компания, ведущая крупный бизнес, обладает определенным набором финансовых активов и экономических (финансовых) обязательств.

Для того чтобы компании составляли и предоставляли отчетность по вопросам активов и обязательств в идентичном виде, был выпущен новый стандарт МСФО (IFRS) 9.

Новый стандарт был разработан таким образом, чтобы заменить потерявшие актуальность положения старого стандарта IAS 39 и упростить финансовым менеджерам организаций работу по подготовке достоверной отчетности.

О том, какими свойствами обладает новый стандарт, отвечает ли он интересам внешних пользователей наравне с потребностями финансового менеджмента организации, мы поговорим в настоящей статье.

Общая характеристика стандарта МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

Разработка высоких технологий и переход к цифровой экономике во всех развитых странах мира привели к возникновению большого экономического пласта в области извлечения дохода через финансовые активы.

В отличие от классической модели, предполагающей создание материального целого для генерирования прибыли, вложения в финансовые активы позволили предпринимателям и компаниям зарабатывать на том же самом материальном организованном целом (к примеру, заводе, или банковском депозите, с которого деньги передаются в дальнейшую ссуду), но не создавая его своими силами, а получая часть прав на его доходы. Проще говоря, вкладывая деньги в финансовый инструмент, компания покупает права на получение прибыли от этого актива в виде процентов, дивидендов или разницы цены купли и продажи актива.

Основная проблема, с которой сталкивались составители финансовой отчетности и ее последующие пользователи, заключается в том, что оценка первых (являвшаяся не на сто процентов объективной) мешала вторым реально оценить финансовое положение организации в части финансовых обязательств и принадлежащих активов. Такое положение дел, по сути, способствовало росту неопределенности в финансовом менеджменте, когда прогнозирование тайминга и объемов будущих денежных потоков крайне затруднено, а реальная стоимость нематериальных финансовых активов остается под большим вопросом.

Когда стало понятно, что рост экономической кооперации неминуемо приведет всех к глобальному «пузырю активов», тогда и появилась необходимость стандартизировать подходы и методологию для управления этим вопросом. Сначала был разработан и внедрен стандарт МСФО (IAS) 39, который со временем морально устарел, а на его смену пришел более современный стандарт МСФО 9.

Этот методический документ по корпоративной работе с активами внес ясность в вопросы классификации финансовых активов, упростил порядок и поправил параметры оценки и признания финансовых активов, изменил подход к учетной политике в вопросах деривативов и в целом сформулировал основные требования к такой отчетности по активам, которая отвечала бы современным реалиям.

От теории к практике: как использовать стандарт на практике

Исходя из логики современного подхода к управлению и использованию финансовых инструментов, в стандарте было закреплено, что финансовым инструментом признается любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у первой стороны и образуется обязательство или долевой инструмент у второй. Под долевым инструментом здесь подразумевается фактическое право собственника на определенный размер доли в активах компании в тот момент, когда погашены все обязательства, а под финансовым обязательством – фактическая сделка между сторонами на предоставление денежных средств или активов. Важно понимать, что сегодня огромное количество капиталов сосредоточено в различных финансовых инструментах, и от того, насколько эти инструменты правильно идентифицируются, оцениваются и представляются в глобальном смысле, зависит эффективность работы как минимум части мировой экономической системы.

Рисунок 1. Пример отчета о совокупных доходах в программном продукте «WA: Финансист»: раздел Прочий совокупный доход – статья Чистый доход/расход от изменения стоимости финансовых активов, удерживаемых для продажи.

Первое, что нужно отметить, новый стандарт внес изменения в классификацию активов предприятия, сегментировав их на две ключевые группы: первая включает в себя активы, которые компания оценивает по справедливой стоимости, во второй за основу оценки берется стоимость амортизированная.

Определяя способы классификации активов, компания должна руководствоваться здравым смыслом, собственной бизнес-моделью и характеристиками самого финансового актива, ориентируясь на обеспечивающиеся за счет него денежные потоки*.

Например, если цель компании в получении денежных потоков в сумме процентов и по основному телу долга, активы оцениваются по амортизированной стоимости, которая вычисляется по формуле первоначальной цены актива/обязательства, которую скорректировали с применением эффективной процентной ставки.

*Хотя новый стандарт МСФО IFRS 9 и дал достаточно много методических рекомендаций по конкретным финансовым инструментам в отличие от старого стандарта МСФО IFRS 39.

Рисунок 2. Виды финансовых инструментов.

Важной составляющей в работе со стандартом является его универсальная применимость для всех финансовых инструментов, как простых, так и производных, хотя действие стандарта IFRS 9 не распространяется на финансовые инструменты, регулируемые другими стандартами. Например, стандарт МСФО 9 не распространяется на активы и обязательства пенсионного характера, страховые активы, активы, основанные на долях в «дочках», «внучках» и совместных проектах.

  • Простыми финансовыми инструментами признаются дебиторская задолженность, инвестиционные вложения, денежные средства.
  • Производными соответственно те, стоимость которых может меняться в зависимости от вложенной в актив переменной – цены, ставки, курса, индекса и прочего.

Таким образом, в рамках нового стандарта МСФО 9 (в отличие от МСФО 39) компании получили возможность применения более гибкой и современной модели признания и оценки своих финансовых инструментов для составления более достоверной отчетности.

Особенно важно, что новый стандарт позволил компаниям применять для активов различные методики оценки, основанные не на шаблонном утверждении, но на соответствии модели целям бизнеса компании.

Особенности работы с финансовыми инструментами по стандарту МСФО 9

1. Изначально компания должна оценить все финансовые инструменты по справедливой стоимости, исключив из расчета понесенные затраты на сделку.

2. Если согласно бизнес-стратегии компании предусмотрено получение денежных потоков в рамках управления активами, и такие выплаты по процентам и телу основного долга обусловлены договорными условиями, тогда актив оценивается по амортизированной стоимости. При такой модели извлечения денег проценты, которые компания получает от актива в управлении, могут быть различными:

  • Процентный доход, основанный на фиксированной ставке и утвержденной форме погашения;
  • Процентный доход, основанный на изменяющейся или прогрессивной ставке в зависимости от ставки межбанковского рынка и условий договора;
  • Процентный доход, основанный на фиксированном доходе и прогрессивной ставке, в зависимости от условий договора.

Рисунок 3. Пример отчета о совокупных доходах в программном продукте «WA: Финансист»: раздел Финансовая деятельность – Финансовые доходы и расходы – Проценты к получению.

3. Если согласно бизнес-стратегии компании предусмотрено получение cash flow, как от договора, так и от продажи актива, оценку актива необходимо производить по справедливой стоимости.

4. Если компания оценивает активы по справедливой стоимости, тогда прибыль/убыток признается в полной мере либо в составе прибыли/убытка, либо в составе прочего совокупного дохода.

5. Инвестиции в капитал оцениваются по формуле справедливой стоимости.

6. Те активы, которые получены для последующей продажи (по бизнес-модели), необходимо оценивать тем способом, который наиболее подходит для конкретного актива.

7. Конвертируемые финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости по стандарту МСФО Финансовые инструменты.

8. Любые гибридные инструменты и долговые бумаги оцениваются по амортизированной стоимости, когда отвечают прописанным в стандарте критериям. В остальных случаях происходит оценка по справедливой стоимости с отнесением стоимости на прибыль или убыток.

9. Повторная классификация финансовых инструментов невозможна.

10. Обесценивание активов происходит на основании модели ожидаемых убытков.

Риски недостоверности в отчетности по финансовым инструментам

Как и любой другой стандарт, рассматриваемый нами стандарт отражения финансовых инструментов, базируется на критериях достоверности и добропорядочности, которые по своей задумке достаточно защищают добросовестного инвестора от введения его в заблуждение относительно актива.

На деле ситуация обстоит иным образом. Искажение реальной информации, связанной с оценкой финансовых инструментов и отчетностью по ним, является распространенным видом корпоративного мошенничества с целью получения прибыли. Рассмотрим наиболее широко используемые:

  • Самым распространенным видом мошенничества с активом является намеренное искажение показателей расходной части бизнеса, которое дает чрезвычайно оптимистичный прогноз по доходу от вложения в актив и позволяет быстро и дешево притянуть в такой проект деньги инвесторов, которым не суждено вернуть их назад.
  • На втором месте идут всевозможные махинации, связанные с оценками внешних факторов и прогнозами, которые не основаны на реальных макроэкономических данных, а являются лишь спекулятивными сведениями, которые подогревают сиюминутную стоимость активов.
  • На третьем месте искажение данных о стоимости актива (неверная оценка) или искажение данных относительно дебиторской/кредиторской задолженности, когда одни компании на бумаге «очень богаты», а другие «не имеют долговой нагрузки».

Вообще список возможных способов введения инвестора или обладателя актива в заблуждение можно продолжать почти бесконечно, поскольку искажение информации об активах – это всегда намеренные действия, имеющие конкретную цель.

Поэтому продуманность и сложность схемы по искажению финансовой отчетности или прогноза по активу, зависит, в первую очередь, от профессионализма исполнителей и ресурсов, которые им доступны.

К сожалению, способов сто процентной защиты от подобных действий финансистов не существует, поэтому мировое финансовое сообщество активно внедряет такие стандарты, как МСФО 9, чтобы обеспечить идентичные правила для работы с одними и теми же финансовыми инструментами по всему миру.

Сегодня основная тенденция рынка корпоративных финансов заключается не только в необходимости внедрения стандартов в компаниях, но главным образом – в развитии корпоративной ответственности менеджеров финансового звена и выстраивании более эффективной и независимой корпоративной культуры.

Отсутствие должного квалифицированного управления на уровне финансового ТОП менеджмента, различные неформальные отношения в процессе работы с отчетностью и финансовыми инструментами в целом создают благоприятную атмосферу для различных мошеннических действий. Для того чтобы финансовая отчетность строго соответствовала целям и задачам, заложенным в идее международных стандартов финансовой отчетности, необходимо следовать определенным принципам выстраивания корпоративной системы:

  • Набирать команду, состоящую из законопослушных и ответственных финансовых менеджеров, которые понимаю важность соблюдения бизнес-этики и добросовестного исполнения своих обязанностей в рамках МСФО;
  • Привлекать максимально независимых директоров, допущенных к операционному управлению активами, и максимально независимых консультантов, проводящих для компании оценку финансовых инструментов;
  • Финансовое звено компании должно быть нацелено на создание такой системы, которая, в первую очередь, работает на благо рынка и акционеров.
  • Главной целью финансового менеджмента должно быть не просто недопущение мошенничества, а полное искоренение и жесточайшие санкции за такие действия: увольнения, публичное распространение информации о таких «специалистах», открытие уголовных дел при обнаружении мошенничества с отчетностью в области финансовых инструментов.

В заключении следует отметить, что качество активов, которыми располагает предприятие, во многом обуславливает его экономическую эффективность и конкурентоспособность в современном бизнесе. Важна не только платежеспособность актива, но и его надежность, которая интересна широкому кругу инвесторов, а значит, является ключевым экономическим критерием.

Стандарт МСФО 9 содержит в себе методические рекомендации для компаний различного размера по эффективному отражению операций с активами в своей отчетности, благодаря этому позволяя наиболее рационально подходить к изначальному формированию портфеля активов.

Рисунок 4. Пример отчета о совокупных доходах в программном продукте «WA: Финансист»: раздел Внеоборотные активы – Финансовые активы, удерживаемые до срока погашения.

В целом использование стандарта МСФО IFRS 9 дает возможность сформировать такую систему управления активами компании, которая приведет структуру баланса компании в соответствие с ее бизнес-стратегией.

Источник: https://www.1CashFlow.ru/msfo-9-ifrs-9-finansovye-instrumenty

Мсфо 9 — революция в банковском учете

Девять рисков МСФО 9, с которым банкам работать со следующего года

Существует мнение, что если бы МСФО (IFRS) 9 приняли до 2008 года, то резервы создавались бы в достаточном объеме и своевременно, тогда и финансового кризиса можно было бы избежать.

Однако история не терпит сослагательного наклонения.

Глобальный кризис 2008 года потряс экономику всех стан, и тогда Совет по Международным стандартам финансовой отчетности приступил к работе над МСФО (IFRS) 9.

Курс на сближение

С 1 января 2019 года в нашей стране вводится ряд нормативных документов, цель которых — сближение российского бухгалтерского учета в кредитных организациях с МСФО (IFRS) 9. Банки вынуждены будут пересмотреть подходы к оценке риска, стратегию портфеля и коммерческую политику.

Ключевое новшество, с которым придется столкнуться кредитным учреждениям при переходе на МСФО (IFRS) 9, — это обязательная классификация активов по трем категориям.

К первой категории будут отнесены активы, по которым банк планирует получить проценты и основную сумму долга. К ним относятся дебиторская задолженность, кредиты, инвестиции в государственные облигации и пр. Учет таких активов будет вестись по амортизированной стоимости, что предполагает начисление процентного дохода по эффективной процентной ставке.

Ко второй категории относятся финансовые активы, которые банк приобретает в целях последующей перепродажи, то есть акции компаний и производные финансовые инструменты. Целью этой бизнес-модели являются активные покупки и продажи. Для таких активов МСФО (IFRS) 9 предлагает вести учет по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Третья категория подходит для комбинированной бизнес-модели банка, когда одни и те же финансовые активы могут использоваться и для получения денежных потоков, и для перепродажи. Учет активов данной категории ведется по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Процентные доходы, убытки от обесценения, курсовые разницы отражают в составе прибыли или убытка.

Классификацию необходимо выполнить до 1 января 2019 года по всему имеющемуся портфелю и впредь применять для каждой новой сделки. Наряду с классификацией должна быть выполнена новая оценка инструментов на основе расчета справедливой стоимости.

Еще одно существенное новшество, внесенное МСФО (IFRS) 9, связано с изменениями в расчете резервов.

Все договоры распределяются на три части: без просрочки, с просрочкой до 90 дней и с просрочкой 90 и более дней.

То есть в соответствии с МСФО 9 резервы рассчитывают с момента постановки инструмента на учет, не дожидаясь просрочки. Таким образом, резервы будут соответствовать сумме ожидаемых кредитных убытков.

Изменения в банковском законодательстве

ЦБ РФ своим Указанием № 4556-У ввел новые балансовые счета и порядок их применения. Банки столкнутся также с изменившимся перечнем символов в Отчете о финансовых результатах (ОФР) и новыми правилами отражения по этим символам доходов и расходов.

В законодательстве появилось немало новых понятий и терминов. Одно из них — эффективная процентная ставка (ЭПС). Существенная часть договоров банка относится к инструментам, оцениваемым по амортизированной стоимости. Чтобы получить справедливую стоимость, нужно по каждому договору рассчитать эффективную процентную ставку (ЭПС) на основании запланированных платежей.

Полученное значение сравнивают с рыночной процентной ставкой — еще одним новым понятием в учете. Теперь ее необходимо указывать по каждому виду банковских продуктов.

Из числа появившихся терминов следует также назвать корректировки, увеличивающие или уменьшающие стоимость финансового обязательства/актива, и уровень существенности. Каждому банку необходимо определяться со следующими величинами:

• какой уровень отклонения ЭПС, от рыночной ставки является существенным;

• какой уровень отклонения амортизированной стоимости, рассчитанной с применением метода ЭПС, от амортизированной стоимости, полученной благодаря линейному методу признания процентного дохода, является существенным;

• какой уровень величины затрат по сделке является существенным;

• какой уровень изменения справедливой стоимости является существенным;

• какой уровень изменения стоимости финансового обязательства/актива является существенным;

• какие изменения условий договора являются существенными.

Кроме того, теперь банкам предстоит вести учет оценочных резервов на возможные потери по ссудам, а любой доход признается определенным к получению, и все проценты по нему должны быть отражены в балансе, то есть само понятие «неопределенного дохода» упраздняется.

Дорожная карта для банков

Чтобы соответствовать требованиям законодательства, кредитным учреждениям предстоит проделать колоссальную работу, причем модернизации необходимо будет подвергнуть все ключевые направления банковской деятельности. Так, в части системы автоматизации розничных услуг необходимо реализовать:

• механизм расчета затрат по справедливой и амортизированной стоимостям, включая функции расчета и учета справедливой стоимости;

• механизм учета и расчета амортизированной стоимости;

• параметры существенности (критерии, на основании которых по вкладу учитывают справедливую и амортизированную стоимости);

• операции, обеспечивающие учет вновь вводимых видов стоимостей.

В рамках автоматизации кредитования тоже предстоит выполнить серьезную модернизацию — разработать процедуру для определения и учета амортизированной и справедливой стоимостей. При необходимости эта процедура должна формировать проводки на разницу корректировок и переоценки (новый системный тип и вид).

При этом следует учесть существующие различия в отражении корректировок по процентам и резервам по процентам для 1-2-й стадий и для 3-й стадий обесценения по МСФО.

В операциях по учету лимитов по кредитным линиям, которые выданы по процентной ставке ниже рыночной, следует предусмотреть необходимость отражения на счете 47503 корректировок, увеличивающих стоимость обязательства по предоставлению денежных средств (аналогично учету на счете 47448 по банковским гарантиям).

Учет операций с ценными бумагами также подвергнется корректировкам. В специализированных системах потребуется реализовать классификацию портфелей по операциям с ценными бумагами (по приобретенным бумагам, сторонним и выпущенным векселям). Нужно предусмотреть два метода начисления по приобретенным и выпущенным ценным бумагам: линейный и с использованием ЭПС. Добавятся новые механизмы:

• механизмы определения стоимости при первоначальном признании приобретенных ценных бумаг и выпущенных собственных векселей;

• механизм переоценки выпущенных собственных векселей;

• механизм учета затрат по выпуску собственных векселей;

• механизм отражения и пересчета затрат по приобретению ценных бумаг в разрезе портфелей;

• механизм формирования оценочных резервов под ожидаемые кредитные убытки по долговым ценным бумагам и справочники (например, справочник уровней существенности в разрезе портфелей).

Также придется разработать процедуры первоначального признания, переоценки, последующего отражения операций со сторонними векселями — по аналогии с операциями с другими приобретенными ценными бумагами.

Необходимо будет доработать механизмы начисления процентного дохода, отражения сделок РЕПО, переоценки ценных бумаг в разрезе портфелей, отражения затрат по сделкам займа, а также процедуры реализации приобретенных и выпущенных ценных бумаг. Изменятся схемы переноса ценных бумаг из портфеля в портфель и бухгалтерского учета межпортфельных перемещений.

Отдельного внимания заслуживает отчетность: чтобы соответствовать требованиям регулятора, банкам нужно будет реализовать новые формы отчетности в соответствии с МСФО 9.

Как видно, банковскую систему ждет глобальное преобразование, фактически речь идет о революционном изменении учета.

Опыт нашей компании в работе с банками, а также полученный отклик на предпринятые нами действия для вовлечения клиентов в процесс сбора экспертизы по переходу на МСФО 9 свидетельствуют о том, что на сегодняшний день не все кредитные учреждения осознают важность перехода на МСФО (IFRS) 9, а потому рискуют потерять значительную часть своей стоимости. Поэтому мы рекомендовали бы банкам, не дожидаясь осени, направить своим вендорам информацию о выбранной учетной политике по МСФО 9, обсудить наложение данных требований на дистрибутивную реализацию и согласовать программу перехода на МСФО 9.

Источник: https://bosfera.ru/bo/msfo-9-revolyuciya-v-bankovskom-uchete

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.