+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Денежный поток предприятия: краткая классификация

Содержание

Денежные потоки и их классификация

Денежный поток предприятия: краткая классификация

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Введение 3

Раздел1. Теоретическая часть. Денежные потокии их классификация 4

1.1.Понятие и сущность денежных потоков 4

1.2.Классификация денежных потоков 7

1.3. Принципы управления денежнымипотоками предприятия 13

Раздел 2. Практическаячасть 19

Заключение

Список литературы

Введение

Среди главных проблемроссийской экономики многие экономистывыделяют дефицит денежныхсредствна предприятиях для осуществления имисвоей текущей и инвестиционнойдеятельности.

Однако при ближайшемрассмотрении данной проблемы выясняется,что одной из причин этого дефицитаявляется, как правило, низкая эффективностьпривлечения и использования денежныхресурсов,ограниченность применяемых при этомфинансовыхинструментов, технологий и механизмов.

Поскольку финансовыеинструменты и технологии всегда опираютсяна разработки финансовойнауки и практики, то их применениеособенно актуально при недостаткефинансовыхресурсов.

С другой стороны,управлениеденежнымипотокамивходит в состав финансовогоменеджментаи осуществляется в рамках финансовойполитики предприятия, понимаемой какобщая финансоваяидеология, которой придерживаетсяпредприятие для достижения общеэкономическойцели его деятельности. Задачей финансовойполитики является построение эффективнойсистемы управленияфинансами,обеспечивающей достижение стратегическихи тактических целей деятельностипредприятия.

Рациональноеформирование денежных потоков способствуетритмичности операционного циклапредприятия и обеспечивает рост объемовпроизводства и реализации продукции.

При этом любое нарушение платежнойдисциплины отрицательно сказываетсяна формировании производственныхзапасов сырья и материалов, уровнепроизводительности труда, реализацииготовой продукции, положении предприятияна рынке и т.п.

Даже у предприятий, успешноработающих на рынке и генерирующихдостаточную сумму прибыли,неплатежеспособность может возникатькак следствие несбалансированностиразличных видов денежных потоков вовремени.

1.1Понятие и сущность денежных потоков

Денежный поток предприятияпредставляет собой совокупностьраспределенных во времени поступленийи выплат денежных средств, генерируемыхего хозяйственной деятельностью.

Высокая роль эффективногоуправления денежными потоками предприятияопределяется следующими основнымиположениями:

1. Денежные потокиобслуживают осуществление хозяйственнойдеятельности предприятия практическиво всех ее аспектах.

Образно денежныйпоток можно представить как систему«финансового кровообращения»хозяйственного организма предприятия.

Эффективно организованные денежныепотоки предприятия являются важнейшимсимптомом его «финансового здоровья»,предпосылкой достижения высоких конечныхрезультатов его хозяйственной деятельностив целом.

2. Эффективное управление денежнымипотоками обеспечивает финансовоеравновесие предприятия в процессе егостратегического развития.

Темпы этогоразвития, финансовая устойчивостьпредприятия в значительной мереопределяются тем, насколько различныевиды потоков денежных средствсинхронизированы между собой по объемами во времени.

Высокий уровень такойсинхронизации обеспечивает существенноеускорение реализации стратегическихцелей развития предприятия.

3. Рациональноеформирование денежных потоков способствуетповышению ритмичности осуществленияоперационного процесса предприятия.

Любой сбой в осуществлении платежейотрицательно сказывается на формированиипроизводственных запасов сырья иматериалов, уровне производительноститруда, реализации готовой продукции ит.п.

В то же время эффективно организованныеденежные потоки предприятия, повышаяритмичность осуществления операционногопроцесса, обеспечивают рост объемапроизводства и реализации его продукции.

4. Эффективное управление денежнымипотоками позволяет сократить потребностьпредприятия в заемном капитале.

Активноуправляя денежными потоками, можнообеспечить более рациональное и экономноеиспользование собственных финансовыхресурсов, формируемых из внутреннихисточников, снизить зависимость темповразвития предприятия от привлекаемыхкредитов.

Особую актуальность этотаспект управления денежными потокамиприобретает для предприятий, находящихсяна ранних стадиях своего жизненногоцикла, доступ которых к внешним источникамфинансирования довольно ограничен.

5. Управление денежными потокамиявляется важным финансовым рычагомобеспечения ускорения оборота капиталапредприятия.

Этому способствуетсокращение продолжительностипроизводственного и финансового циклов,достигаемое в процессе результативногоуправления денежными потоками, а такжеснижение потребности в капитале,обслуживающем хозяйственную деятельностьпредприятия.

Ускоряя за счет эффективногоуправления денежными потоками обороткапитала, предприятие обеспечиваетрост суммы генерируемой во времениприбыли.

6. Эффективное управление денежнымипотоками обеспечивает снижение рисканеплатежеспособности предприятия.

Дажеу предприятий, успешно осуществляющиххозяйственную деятельность и генерирующихдостаточную сумму прибыли,неплатежеспособность может возникатькак следствие несбалансированностиразличных видов денежных потоков вовремени.

Синхронизация поступления ивыплат денежных средств, достигаемаяв процессе управления денежными потокамипредприятия, позволяет устранить этотфактор возникновения его неплатежеспособности.

7. Активные формы управленияденежными потоками позволяют предприятиюполучать дополнительную прибыль,генерируемую непосредственно егоденежными активами.

Речь идет в первуюочередь об эффективном использованиивременно свободных остатков денежныхсредств в составе оборотных активов, атакже накапливаемых инвестиционныхресурсов в осуществлении финансовыхинвестиций.

Высокий уровень синхронизациипоступлений и выплат денежных средствпо объему и во времени позволяет снижатьреальную потребность предприятия втекущем и страховом остатках денежныхактивов, обслуживающих операционныйпроцесс, а также резерв инвестиционныхресурсов, формируемый в процессеосуществления реального инвестирования.Таким образом, эффективное управлениеденежными потоками предприятияспособствует формированию дополнительныхинвестиционных ресурсов для осуществленияфинансовых инвестиций, являющихсяисточником прибыли.

1.2.Классификацияденежных потоков

Понятие «денежныйпоток предприятия» является агрегированным,включающим в свой состав многочисленныевиды этих потоков, обслуживающиххозяйственную деятельность. В целяхобеспечения эффективного целенаправленногоуправления денежными потоками онитребуют определенной классификации.Такую классификацию денежных потоковпредлагается осуществлять по следующимосновным признакам:

1. По масштабам обслуживанияхозяйственного процесса выделяютсяследующие виды денежных потоков:

– денежный потокпо предприятию в цепом. Это наиболееагрегированный вид денежного потока,который аккумулирует все виды денежныхпотоков, обслуживающих хозяйственныйпроцесс предприятия в целом;

– денежный потокпо отдельным структурным подразделениям(центрам ответственности) предприятия.Такая дифференциация денежного потокапредприятия определяет его каксамостоятельный объект управления всистеме организационно-хозяйственногопостроения предприятия;

– денежный потокпо отдельным хозяйственным операциям.В системе хозяйственного процессапредприятия такой вид денежного потокаследует рассматривать как первичныйобъект самостоятельного управления.

2. По видам хозяйственнойдеятельности в соответствии смеждународными стандартами учетавыделяют следующие виды денежныхпотоков:

– денежный потокпо операционной деятельности.

Онхарактеризуется денежными выплатамипоставщикам сырья и материалов; стороннимисполнителям отдельных видов услуг,обеспечивающих операционную деятельность:заработной платы персоналу, занятомув операционном процессе, а такжеосуществляющему управление этимпроцессом; налоговых платежей предприятияв бюджеты всех уровней и во внебюджетныефонды; другими выплатами, связанными сосуществлением операционного процесса.Одновременно этот вид денежного потокаотражает поступления денежных средствот покупателей продукции; от налоговыхорганов в порядке осуществленияперерасчета излишне уплаченных сумм инекоторые другие платежи, предусмотренныемеждународными стандартами учета;

– денежный потокпо инвестиционной деятельности.

Онхарактеризует платежи и поступленияденежных средств, связанные с осуществлениемреального и финансового инвестирования,продажей выбывающих основных средстви нематериальных активов, ротациейдолгосрочных финансовых инструментовинвестиционного портфеля и другиеаналогичные потоки денежных средств,обслуживающие инвестиционную деятельностьпредприятия;

– денежный потокпо финансовой деятельности.

Онхарактеризует поступления и выплатыденежных средств, связанные с привлечениемдополнительного акционерного илипаевого капитала, получением долгосрочныхи краткосрочных кредитов и займов,уплатой в денежной форме дивидендов ипроцентов по вкладам собственников инекоторые другие денежные потоки,связанные с осуществлением внешнегофинансирования хозяйственной деятельностипредприятия.

3. По направленности движенияденежных средств выделяют два основныхвида денежных потоков:

– положительныйденежный поток, характеризующийсовокупность поступлений денежныхсредств на предприятие от всех видовхозяйственных операций (в качествеаналога этого термина используетсятермин «приток денежных средств»);

– отрицательныйденежный поток, характеризующийсовокупность выплат денежных средствпредприятием в процессе осуществлениявсех видов его хозяйственных операций(в качестве аналога этого терминаиспользуется термин «отток денежныхсредств»).

Характеризуя эти виды денежныхпотоков, следует обратить внимание навысокую степень их взаимосвязи.Недостаточность объемов во времениодного из этих потоков обусловливаетпоследующее сокращение объемов другоговида этих потоков. Поэтому в системеуправления денежными потоками предприятияоба эти вида денежных потоков представляютсобой единый (комплексный) объектфинансового менеджмента.

4. По методу исчисления объемавыделяют следующие виды денежных потоковпредприятия:

– валовой денежныйпоток. Он характеризует всю совокупностьпоступлений или расходования денежныхсредств в рассматриваемом периодевремени в разрезе отдельных егоинтервалов;

– чистый денежныйпоток.

Он характеризует разницу междуположительным и отрицательным денежнымипотоками (между поступлением ирасходованием денежных средств) врассматриваемом периоде времени вразрезе отдельных его интервалов.

Чистыйденежный поток является важнейшимрезультатом финансовой деятельностипредприятия, во многом определяющимфинансовое равновесие и темпы возрастанияего рыночной стоимости.

Источник: https://works.doklad.ru/view/pkBWQ_LgT8o.html

Денежный поток предприятия: краткая классификация

Денежный поток предприятия: краткая классификация

Дмитрий Иванович Pяxoвcкий, кандидат экономических наук, заведующий кафедрой финансов, бухгалтерского учета и аудита Института экономики и антикризисного управления, доцент кафедры антикризисного управления ИПK Гoccлужбы PAГС при Президенте РФ.

Деятельность предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Хозяйственные операции, осуществляемые предприятием, вызывают либо расходование денежных средств, либо их поступление.

Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток. Это понятие является агрегированным, включает в себя различные виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.

Рассмотрим классификацию денежных потоков фирмы.

Денежные потоки можно классифицировать по следующим признакам.

1. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета

1.1.

По операционной (основной) деятельности — ДП(ОД)
Денежные выплаты поставщикам сырья и материалов сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговые платежи предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другие выплаты, связанные с осуществлением операционного процесса. Отражает поступления международных денежных средств от покупателей продукции, от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные стандартами учета.

1.2. По инвестиционной деятельности — ДП(ИД)
Платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность фирмы.

1.3.

По финансовой деятельности — ДП(ФД)
Поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие финансовые потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности фирмы.

2. По направленности движения денежных средств фирмы

2.1. Положительный — ПДП
Совокупность поступлений денежных средств на фирму от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»).

2.2. Отрицательный — ОДП
Совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»).

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Принципы подготовки финансовой отчетности по МСФО

3. Денежный поток по методу исчисления объема

3.1. Валовый — ВДП
Вся совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов.

3.2. Чистый — ЧДП
Разница между положительным и отрицательным потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов. Является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

4. По уровню достаточности объема

4.1. Избыточный — ИЗДП
Характеризуется тем, что поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность фирмы в целенаправленном их расходовании. Признаком данного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности фирмы.

4.2. Дефицитный — ДФДП
Характеризуется тем, что поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей фирмы в целенаправленном их расходовании.

Даже при положительном значении суммы чистого финансового потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности фирмы.

Отрицательное значение суммы чистого финансового потока автоматически делает этот поток дефицитным.

5. По методу оценки во времени

5.1. Настоящий — НДП
Характеризует денежный поток фирмы как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени.

5.2. Будущий — БДП
Единая сопоставимая величина денежного потока фирмы, приведенная по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие «будущий» денежный поток определяет номинальную идентифицированную его величину в предстоящем моменте времени (или в разрезе интервалов будущего периода), служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.

6. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде

6.1. Регулярный — РДП
Характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.

Регулярным являются большинство видов денежных (финансовых) потоков, генерируемых операционной деятельностью фирмы: потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и т.п. В рамках жизненного цикла фирмы преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Депозитарные расписки: понятие, виды и механизм обращения

6.2. Дискретный — ДДП
Отражает поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени.

Характеризуется одноразовым расходованием денежных средств, связанным с приобретением предприятием целостного имущественного комплекса; покупкой лицензии франчайзинга; поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи.

При определенном минимальном временном интервале все денежные потоки фирмы могут рассматриваться как дискретные.

7. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса

7.1. Денежный поток фирмы в целом — ДПФ
Наиболее агрегированный вид денежного потока, аккумулирующий все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс фирмы в целом.

7.2. По отдельным структурным подразделениям — ДПЦО
Дифференциация денежного потока фирмы по отдельным подразделениям, являющимся самостоятельными объектами управления в системе организационно-хозяйственного построения фирмы (центрам ответственности).

7.3. По отдельным хозяйственным операциям — ДПХО
В системе хозяйственного процесса фирмы такие виды денежного потока представляют собой первичный объект самостоятельного управления.

***

По стабильности временных интервалов формирования регулярные финансовые потоки характеризуются следующими видами:

  • с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода, он носит характер аннуитета;
  • с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого финансового потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода использования актива.

Финансовое состояние предприятия зависит от умения менеджеров управлять потоками денежных средств.

Расчет величины денежного потока

Сумма денежного потока предприятия представляет собой величину, равную:

ЧДП = ЧДП(ОПД) + ЧДП(ИНД) + ЧДП (ФД),

где ЧДП(ОПД) — размер чистого денежного потока по операционной деятельности; ЧДП(ИНД) — размер чистого денежного потока по инвестиционной деятельности; ЧДП(ФД) — размер чистого денежного потока по финансовой деятельности.

Так как основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, то, очевидно, что основным источником денежных средств является ЧДП(ОПД).

Инвестиционная деятельность, как правило, связана в основном с временным оттоком денежных ресурсов, необходимых для приобретения оборудования, технологий и т.п. Наряду с этим по инвестиционной деятельности может быть и приток денежных средств за счет полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам и др.

Расчет чистого денежного потока по инвестиционной деятельности осуществляется по формуле:

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Дефицит денежных средств и способы его преодоления

ЧДП(ИНД) = В(ОС) + В(НМАК) + В(ДФВ) + В(АКВ) + ДВДП — ОСПР + + ДНКС — НМАКП — ДФАП — АКВП,

где В(ОС) — выручка от реализации основных средств; В(НМАК) — выручка от реализации нематериальных активов; В(ДФВ) — выручка от реализации долгосрочных финансовых активов; В(АКВ) — выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия; ДВДП — сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам; ОСПР — сумма приобретенных основных средств; АНКС — изменение остатка незавершенного производства; НМАКП — сумма приобретенных нематериальных активов; ДФАП — сумма приобретения долгосрочных финансовых активов; АКВП — сумма выкупленных собственных акций предприятия.

Чистый денежный поток по финансовой деятельности характеризует притоки и оттоки денежных средств, связанных с использованием внешнего финансирования и определяется по формуле:

ЧДП(ФД) = ПРСК + ДКЗ + ККЗ + БЦФ — ПЛДКР — ПЛККЗ — ДВДВ,

где ПРСК — сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, дополнительные вложения собственников фирмы); ДКЗ — сумма дополнительно привлеченных долгосрочных заемных кредитов и займов; ККЗ — сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования фирмы; ПЛДКР — сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам; ПЛККЗ — сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам; ДВДВ — сумма дивидендов, выплаченных акционерам предприятия.

Финансовая деятельность должна способствовать увеличению денежных средств на предприятии для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Научитесь управлять денежными потоками предприятия изучив курс «Финансовый менеджмент: управление финансами»:

Финансовый менеджмент (управление финансами): практический интерактивный дистанционный курс

Источник: http://www.elitarium.ru/denezhnyj-potok-vyruchka-pribyl-realizacija-aktivy-investicii-upravlenie-finansami/

1. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета

1.1. По операционной (основной) деятельности — ДП(ОД)

Денежные выплаты поставщикам сырья и материалов сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговые платежи предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другие выплаты, связанные с осуществлением операционного процесса. Отражает поступления международных денежных средств от покупателей продукции, от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные стандартами учета.

1.2. По инвестиционной деятельности — ДП(ИД)

Платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность фирмы.

1.3. По финансовой деятельности — ДП(ФД)

Поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие финансовые потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности фирмы.

2. По направленности движения денежных средств фирмы

2.1. Положительный — ПДП

Совокупность поступлений денежных средств на фирму от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «приток денежных средств»).

2.2. Отрицательный — ОДП

Совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин «отток денежных средств»).

3. Денежный поток по методу исчисления объема

3.1. Валовый — ВДП

Вся совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов.

3.2. Чистый — ЧДП

Разница между положительным и отрицательным потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов. Является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости.

4. По уровню достаточности объема

4.1. Избыточный — ИЗДП

Характеризуется тем, что поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность фирмы в целенаправленном их расходовании. Признаком данного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности фирмы.

4.2. Дефицитный — ДФДП

Характеризуется тем, что поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей фирмы в целенаправленном их расходовании.

Даже при положительном значении суммы чистого финансового потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности фирмы. Отрицательное значение суммы чистого финансового потока автоматически делает этот поток дефицитным.

5. По методу оценки во времени

5.1. Настоящий — НДП

Характеризует денежный поток фирмы как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени.

5.2. Будущий — БДП

Единая сопоставимая величина денежного потока фирмы, приведенная по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие «будущий» денежный поток определяет номинальную идентифицированную его величину в предстоящем моменте времени (или в разрезе интервалов будущего периода), служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.

6. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде

6.1. Регулярный — РДП

Характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.

Регулярным являются большинство видов денежных (финансовых) потоков, генерируемых операционной деятельностью фирмы: потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и т.п. В рамках жизненного цикла фирмы преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

6.2. Дискретный — ДДП

Отражает поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени.

Характеризуется одноразовым расходованием денежных средств, связанным с приобретением предприятием целостного имущественного комплекса; покупкой лицензии франчайзинга; поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи.

При определенном минимальном временном интервале все денежные потоки фирмы могут рассматриваться как дискретные.

7. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса

7.1. Денежный поток фирмы в целом — ДПФ

Наиболее агрегированный вид денежного потока, аккумулирующий все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс фирмы в целом.

7.2. По отдельным структурным подразделениям — ДПЦО

Дифференциация денежного потока фирмы по отдельным подразделениям, являющимся самостоятельными объектами управления в системе организационно-хозяйственного построения фирмы (центрам ответственности).

7.3. По отдельным хозяйственным операциям — ДПХО

В системе хозяйственного процесса фирмы такие виды денежного потока представляют собой первичный объект самостоятельного управления

***

По стабильности временных интервалов формирования регулярные финансовые потоки характеризуются следующими видами:

  • с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода, он носит характер аннуитета;
  • с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого финансового потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода использования актива.

Финансовое состояние предприятия зависит от умения менеджеров управлять потоками денежных средств.

Расчет величины денежного потока

Сумма денежного потока предприятия представляет собой величину, равную:

ЧДП = ЧДП(ОПД) + ЧДП(ИНД) + ЧДП (ФД),

где ЧДП(ОПД) — размер чистого денежного потока по операционной деятельности; ЧДП(ИНД) — размер чистого денежного потока по инвестиционной деятельности; ЧДП(ФД) — размер чистого денежного потока по финансовой деятельности.

Так как основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, то, очевидно, что основным источником денежных средств является ЧДП(ОПД).

Инвестиционная деятельность, как правило, связана в основном с временным оттоком денежных ресурсов, необходимых для приобретения оборудования, технологий и т.п. Наряду с этим по инвестиционной деятельности может быть и приток денежных средств за счет полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам и др.

Расчет чистого денежного потока по инвестиционной деятельности осуществляется по формуле:

ЧДП(ИНД) = В(ОС) + В(НМАК) + В(ДФВ) + В(АКВ) + ДВДП — ОСПР + + ДНКС — НМАКП — ДФАП — АКВП,

где В(ОС) — выручка от реализации основных средств; В(НМАК) — выручка от реализации нематериальных активов; В(ДФВ) — выручка от реализации долгосрочных финансовых активов; В(АКВ) — выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия; ДВДП — сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам; ОСПР — сумма приобретенных основных средств; АНКС — изменение остатка незавершенного производства; НМАКП — сумма приобретенных нематериальных активов; ДФАП — сумма приобретения долгосрочных финансовых активов; АКВП — сумма выкупленных собственных акций предприятия.

Чистый денежный поток по финансовой деятельности характеризует притоки и оттоки денежных средств, связанных с использованием внешнего финансирования и определяется по формуле:

ЧДП(ФД) = ПРСК + ДКЗ + ККЗ + БЦФ — ПЛДКР — ПЛККЗ — ДВДВ,

где ПРСК — сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, дополнительные вложения собственников фирмы); ДКЗ — сумма дополнительно привлеченных долгосрочных заемных кредитов и займов; ККЗ — сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования фирмы; ПЛДКР — сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам; ПЛККЗ — сумма выплат основного долга по краткосрочным кредитам и займам; ДВДВ — сумма дивидендов, выплаченных акционерам предприятия.

Финансовая деятельность должна способствовать увеличению денежных средств на предприятии для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

Новости net.finam.ru

Источник: Центр дистанционного образования Элитариум

источника

Стань экспертом

Источник: https://otchetonline.ru/art/direktoru/54941-denezhnyy-potok-predpriyatiya-kratkaya-klassifikaciya.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.