+7(499)-938-42-58 Москва
+7(800)-333-37-98 Горячая линия

Действительно ли торговые роботы заменили на фондовом рынке человека?

Содержание

Могут ли торговые роботы приносить реальную прибыль?

Действительно ли торговые роботы заменили на фондовом рынке человека?

Время прочтения: 16 минут

Сразу ответим: да, торговые роботы действительно могут приносить реальный доход. Более того, они способны действовать практически на автомате, и трейдеру потребуется приложить совсем немного усилий для поддержания корректной автоматической работы правильно выбранного советника. Самые важные вопросы: как и где найти такого робота?

Давайте разбираться последовательно. Начнем с того, что определим, что такое торговый советник, а также узнаем, как он работает.

Что такое торговый советник?

Торговый советник – это программный продукт, разработанный для постоянного анализа текущих и прошлых рыночных ситуаций, способный использовать различные инструменты технического анализа для нахождения оптимальных ситуаций по входу в рынок и выходу из него.

Преимущества роботизированной торговли:

  • Сделки открываются роботами за долю секунды и не требуют вовлечения человека в работу.
  • Советник всегда будет работать с одинаковой эффективностью, так как он не может устать.
  • У качественных советников прописаны корректные правила риск-менеджмента, что защищает вас от потери депозита.
  • Робот торгует на протяжении 24 часов, 5 дней в неделю, на что не способен ни один человек.
  • Вам не нужно делиться прибылью с торговым роботом, как это было бы в случае помощи человека.

Несмотря на то, что большинство представленных на рынке торговых советников сейчас используют технический анализ и множество индикаторов для определения точек входа, есть некоторые разработки, способные анализировать новостной поток и принимать решения, основываясь на фундаментальных факторах.

Существует большое количество разнообразных торговых советников. Для того чтобы было понятнее, давайте разделим их на две категории: «простые» и «сложные» роботы.

Первый тип советников обычно сконцентрирован на использовании одного или нескольких инструментов технического анализа для нахождения тренда, в то время как «сложные» советники прибегают к более широкому инструментарию, сочетая в себе сотни индикаторов, и именно они способны максимально близко подойти к понятию автоматического заработка.

«Простые» советники только помогают трейдерам определить тренд, найти точки входа, линии поддержки и сопротивления. «Сложные» же самостоятельно способны открывать и закрывать позиции, адаптироваться под изменяющиеся условия рынка и требуют минимум участия трейдера в своей работе.

Миф №1 – Все торговые советники сливают деньги

Это один из самых популярных мифов среди начинающих трейдеров.

Он получил широкое распространение на просторах Интернета в связи с тем, что несколько лет назад различные сайты стали предлагать бесплатно загрузить высокодоходных «секретных» торговых роботов, способных приносить до 1000% прибыли ежемесячно. Естественно, все эти роботы оказались лохотроном, а сайты были созданы только для продажи интернет-трафика и рекламы.

Горе-трейдеры, которым не повезло, и которые решили загрузить такого советника обращались к анализу истории при помощи робота и при получении большой прибыли (на истории) сразу же начинали использовать его в реальной торговле.

Они не знали о том, что советника нужно постоянно оптимизировать и настраивать, так как условия рынка постоянно меняются.

Кроме того, большинство этих роботов были сделаны крайне непрофессионально и вообще не поддавались настройке! Как следствие – трейдеры очень быстро теряли деньги, параллельно создавая большое количество негатива по этому поводу в сети.

Как все обстоит на самом деле: Несложно догадаться, что причинами этих провалов являлись сами трейдеры. Изначально – из-за того, что они загрузили некачественный программный продукт. Далее – из-за того, что они даже не попытались его правильно настроить и разобраться в работе советника!

Миф №2 – В интернете невозможно достать реально качественного робота

Этот миф является следствием первого. Разочаровавшись в первом опыте работы с торговыми советниками, горе-трейдеры делают вывод о том, что вообще не существует хороших торговых роботов, способных приносить прибыль. И уж тем более делать это автоматически.

Как все обстоит на самом деле:Это не так. Да, в Интернете до сих пор распространено множество мошеннических сайтов, которые предлагают скачать бесплатно торговых советников, гарантирующих безумную прибыль.

Однако есть и такие сайты, на которых действительно можно загрузить тех самых «сложных» советников, способных работать автоматически и самостоятельно принимать верные торговые решения. Разница только в том, что большинство таких советников будут стоить денег. И довольно больших.

Однако это не имеет значения, ведь обычно затраты на приобретение платного торгового советника окупаются за 2-3 месяца.

Миф №3 – Платные торговые роботы не лучше бесплатных

Скептики могут и дальше продолжать сомневаться в том, что платные торговые советники чем-то отличаются от бесплатных. Однако компания «Аналитика Онлайн» может с уверенностью сказать, что это далеко не так.

Как все обстоит на самом деле: Вот пример доходности одного из профессиональных советников нашей партнерской студии:

Как определить качество предлагаемого советника?

  • Нормальные компании никогда не предложат вам баснословную прибыль. Средняя доходность профессиональных советников составляет от 8 до 15% в месяц.
  • Профессиональный торговый советник использует более 1000 алгоритмов для анализа, а не построен на нескольких бесплатных индикаторах.
  • Распространение качественных торговых советников обычно происходит на основе подписки. Это позволяет отказаться от покупки дорогостоящего продукта и арендовать его дешевле на определенный срок. Если вам что-то не понравилось, вы всегда можете отказаться.
  • Компании, предлагающие профессиональных советников, готовы помочь с консультацией по настройке советника в любой момент.


Как определить, надежна ли компания, предлагающая купить робота?

  • Смотрите на сайт компании. Если он регулярно обновляется и пополняется контентом, а его техническая составляющая выполнена грамотно – значит, что компания заинтересована в поддержке своих продуктов и настроена на долгосрочное сотрудничество.
  • Обратитесь к отзывам в сети. Помните: если их практически нет или совсем нет, это говорит о том, что пользователей устраивает качество программных продуктов и они не тратят время на распространение информации о них.
  • Обратитесь в техническую поддержку сайта и задайте все интересующие вас вопросы. Профессиональная студия готова будет помочь по каждому их них.
  • Протестируйте одного или нескольких советников. Обычно пробный период будет стоить гораздо меньше, чем подписка, или же будет бесплатен.

Многие из наших экспертов регулярно используют таких торговых советников для работы. Однако помните, что ни один, даже самый дорогой и редкий торговый советник не сможет заменить собой человека. Даже если вы приобрели платный продукт, его тоже нужно периодически настраивать и оптимизировать.

Подведем итоги

  • В интернете много бесплатных плохих торговых советников. Однако попадаются действительно качественные платные роботы, которые способны приносить стабильную прибыль.
  • Все советники, даже платные требует периодической настройки и оптимизации.
  • Выбирая компанию для приобретения советника, мы рекомендуем вам обращать внимание на статистику, отзывы и возможность протестировать такого робота.

Торгуйте правильно!

Роман Хлопцев

Главный редактор

Источник: https://ao24.io/blog/o-pogode/mogut-li-torgovye-roboty-prinosit-realnuyu-pribyl/

Изменят ли роботизированные советники Российский фондовый рынок?

Действительно ли торговые роботы заменили на фондовом рынке человека?

Умные алгоритмы лишены эмоций и стоят дешевле людей, но их решения зависят от правильности математической модели и качества анализируемых данных.

Рынок автоматических сервисов, которые сами управляют деньгами клиентов на фондовом рынке за последние три года вырос примерно на 400%. Такие сервисы называются робо-эдвайзерами. Несмотря на название, это не роботы-советники, а роботы-управляющие, которые сами решают — что покупать, а что продавать.

В 2021 году количество средств, которыми управляют робо-эдвайзеры, достигло примерно $200 млрд. Самые крупные компании по размеру денег под управлением: Vanguard Personal Advisor Services ($47 млрд.), Schwab ($10 млрд.), Betterment ($6 млрд.

) и Wealthfront ($4 млрд.). По данным, на которые ссылается аудитор Deloitte, к 2021 году мировой объем рынка может вырасти до $3,7 триллионов, а к 2025 — до $16 триллионов.

Главный вопрос — если роботам доверяют все больше, останется ли на фондовом рынке место для людей-консультантов?

Золотой век алгоритмов

В начале 2000-х в США начали развиваться технологии работы с рыночными данными — огромными цифровыми массивами данных о фондовом рынке. Первыми их собирали крупнейшие аналитические агентства. Анализируя большие объемы информации о публичных американских компаниях они поняли, что упорядочив их, смогут сделать из этого бизнес.

Работало это так: любой финансовый отчет, новость о компании, изменения в руководстве — все, что было в свободном доступе — разбивались на детали и заносились в каталог. Сотни параметров одного финансового отчета: прибыль, выручка, капитал, долги — заносились в отдельные строчки. К примеру, архив данных от Thomson Reuters содержал более 20 000 единиц данных по каждой компании.

Доступ к таким рыночным данным стоил примерно $20 000 в месяц. Покупатели нашлись быстро: агентства продали доступ к архивам крупным инвестбанкам.

С помощью реализованных алгоритмов сотрудники инвестбанков нашли устойчивые взаимосвязи между фактами и поведением цены.

Из всего множества параметров изменения нескольких десятков влияли на котировки конкретных ценных бумаг. Такие модели называются факторными.

На основе разработанных моделей сотрудники банков создали по сути собственный робо-эдвайзер: программа отслеживала входящую информацию и если ключевой фактор менялся совершала сделку. Например, алгоритм мог проверять, как изменения в составе руководства компании влияет на бизнес.

Не все взаимосвязи очевидны. Представьте, что фондовый рынок это поле с овцами. Они пасутся там, где вкуснее трава. Факторные модели — это попытка отследить, куда пойдет стадо в зависимости от определенных факторов: теплоты, влажности, количества травы.

Алгоритм анализирует множество параметров земли и пытается определить, от чего зависит движение овец. Допустим, животным все равно на среднюю температуру почвы на глубине трех метров. Может показаться, что такой фактор ни на что не влияет, но возможно это причина того, что трава на поле лучше растет.

Робот отслеживает, какие из параметров действительно влияют на рост травы. А в нашем случае — цены.

Прообразы робо-эдвайзеров сработали. Сотрудники Goldman Sachs и UBS рассказывали, что такие стратегии до 2008 года могли приносить до 30% годовых в долларах. Но потом случился ипотечный кризис.

Когда аналитики разрабатывали алгоритмы, при подходе к оценке риска они подбирали факторы исходя из их взаимосвязи между собой: чем она меньше, тем лучше. Даже если один параметр сильно отклонится, остальные должны остаться на месте. Так обеспечивается стабильность модели в целом.

Мой знакомый работал в 2008 году одном из крупнейших инвестиционных банков мира.

Он рассказывал, что однажды он пришел на работу и из 30 параметров, которые отслеживала модель — значения 27-ми одновременно отклонились более чем на три стандартных отклонения.

Вероятность такого отклонения по одному фактору была около 0,1%. Это означало, что фондовый рынок глобально сломался. Если ещё раз представить поле с овцами, то на него только что рухнул метеорит.

Все устойчивые взаимосвязи, которые работали до этого, работать перестали. Выяснилось, что факторные модели работают успешно только на относительно спокойном рынке. Появился «черный лебедь» и всё разрушил.

Мой знакомый работал в 2008 году одном из крупнейших инвестиционных банков мира.

Он рассказывал, что однажды он пришел на работу и из 30 параметров, которые отслеживала модель — значения 27-ми одновременно отклонились более чем на три стандартных отклонения.

Вероятность такого отклонения по одному фактору была около 0,1%.

Технологии для всех

Раньше продвинутые алгоритмы для торговли на фондовом рынке были уникальными разработками крупных инвестбанков, у которых на это были деньги.

Они никому не собирались их продавать, потому что зарабатывали на них сами.

Со временем поставщиков данных стало больше, информация подешевела и факторный анализ стал доступен независимым компаниям, некоторые из них свои модели решили продавать частным клиентам.

Кризис 2008 года показал слабую сторону большинства торговых алгоритмов, построенных на факторных моделях: они не умеют реагировать на системные кризисы. Но когда рынки пришли в норму, такие роботы снова стали актуальны.

Сейчас достать рыночные данные в США не проблема: торговля информацией превратилась в большой бизнес. Данные продают как минимум 50 вендоров. Самые крупные: Bloomberg и Thomson Reuters. Отдельно можно упомянуть редистрибьюторов.

Они покупают дорогой доступ у нескольких крупных поставщиков, переупаковывают и продают его сотням небольших компаний. Поставщику не нужно тратить время на мелких клиентов, посредник получает доход, а мелкому клиенту дешево достается нужный ему API с выбранными пакетами данных.

Удобно еще, что его нужно настроить всего один раз. Такой вариант не подойдет если важна скорость и качество соединения.

Данные продаются практически любые: кроме финансовых и операционных показателей — информация о структуре капитала, владельцах, подробные отчеты о торгах, сделки инсайдеров, мнения аналитиков, эмоциональный фон в социальных сетях и даже логотипы компаний.

Но когда речь заходит о чем-то уникальном, получить это могут только те, кто готов за это много заплатить. Формально в США действует закон об инсайдерской информации, который запрещает скрывать данные и продавать их кому-то одному. Но поставщик рыночных данных может выставить цену, которую смогут заплатить единицы.

Почему-то есть мнение, что на коленке можно сделать алгоритм, который обгонит рынок. Но в бизнесе, который требует больших инвестиций в научно-исследовательские разработки, у стартапов и студентов мало шансов в борьбе с гигантами рынка.

Для разработки таких моделей нужны квалифицированные специалисты и определенная инфраструктура: серверы, создание торговой платформы, собственно рыночные данные.

Крупные компании могут позволить себе инвестировать в это миллионы долларов, чтобы просто протестировать модель.

Это становится более доступным, благодаря облачным сервисам вроде Amazon и редистрибьюторам рыночных данных но по-прежнему преимущество у тех, у кого больше денег, то есть глобальных инвестбанков.

Роботы-консультанты в России

В России сейчас нет ни одного полноценного робо-эдвайзера, который находится на этапе открытого тестирования продукта. Всё, что запущено на рынке — стратегии на основе портфельной теории Гарри Марковица, созданной в 1950-е годы. Ключевая проблема в том, что она учитывает ограниченную информацию из прошлого и не имеет отношения к настоящему анализу больших данных.

Когда «Магнит» был никому не известен, цена его акций не была так связана с индексом ММВБ. Сейчас стоимость ритейлера выросла, и теперь «Магнит» определяет индекс на 7%, соответственно, выросла и корреляция. Хотя в 1990 году Марковиц получил за теорию Нобелевскую премию, сейчас она в своем первоначальном виде морально устарела.

В России сфера робо-эдвайзеров не развита и на это есть три причины: клиенты не доверяют фондовому рынку, для запуска такого продукта нужна лицензия брокера или доверительного управляющего, страдает качество данных о публичных российских компаниях.

Отсутствие доверия. Воспоминания о 90-х, когда людей постоянно обманывали, живы до сих пор. Для многих фондовый рынок — ещё одно сборище мошенников.

К тому же, создатели робо-эдвайзеров не раскрывают свои алгоритмы и не объясняют, как они работают, потому что боятся, что их скопируют. Они рассказывают только о потенциальной доходности.

Людям сложно поверить, что такой алгоритм — научный прорыв, а не очередной обман.

Лицензия. Робо-эдвайзинг — это либо советы клиенту о покупке или продаже, либо прямое управление его деньгами. В России в первом случае нужна лицензия брокера, во втором — доверительного управления. Обе выдает ЦБ. Чтобы их получить, нужно соответствовать 30 различным нормативным актам Банка России, а затем их соблюдать: за любое из нарушений могут отозвать лицензию.

Качество данных. К примеру, факторная модель может работать лишь в том случае когда об изменении фактора она узнает почти мгновенно, это значит, что если у публичной компании что-то происходит, она оперативно об этом сообщает.

Хотя это обязательство прописано в законе, в России его исполняют без должного рвения. Не все публикуют календарь с датами будущих отчетов, финансовые и операционные показатели выходят с задержкой, а информация отдается в разных форматах (например, попадаются отсканированные pdf).

Если информация приходит нерегулярно и с ошибками: результат работы модели будет соответствующий.

Когда в стране повысится уровень финансовой грамотности и человек будет знать, что происходит с его деньгами на фондовом рынке, он может захотеть доверить их робо-эдвайзеру.

В свою очередь, разработчику алгоритма, чтобы соответствовать требованиям ЦБ, нужно найти партнера — действующего брокера, который возьмет ответственность за продукт на себя.

А чтобы компании захотели вовремя и в едином формате раскрывать данные, нужен экономический стимул: увеличение числа инвесторов, как иностранных, так и российских.

Что будет дальше?

В США в 2021 году под управление робо-эдвайзеров перешло примерно $20 млрд. Это неплохие деньги, но приток средств правильно сравнивать с оттоком из управляемых фондов — за прошлый год люди перевели из них в пассивные фонды и на личные брокерские счета примерно $242 млрд. Многие начали понимать: никто не сможет управлять вашими деньгами лучше, чем вы сами.

В индустрии робо-эдвайзинга для меня самый главный вопрос остается без ответа — если вы создали алгоритм, который умеет зарабатывать на фондовом рынке, почему вы отдаете его другим? Зарабатывайте сами.

Я больше верю в рынок сервисов, расширяющих человеческие возможности. Когда вам дадут набор инструментов, которые позволят проанализировать те условные 20 000 параметров, вы самостоятельно можете решить, что покупать, а что нет. Будущее не за роботами-управляющими, а именно за такими сервисами. Благодаря им качество принимаемых решений вырастет.

С другой стороны, когда мне дают программу, которая позволяет выбрать лучшую ценную бумагу по тем критериям, которые я задал, я понимаю — ответственность на мне, я знаю, как это произошло, поэтому мне проще в эту бумагу инвестировать. А когда робо-эдвайзер говорит: «купи Apple, но я не буду объяснять почему», решиться гораздо сложнее. Все-таки, последнее слово должно остаться за человеком.

Источник: forbes.ru

Метки :

Источник: https://iis24.ru/izmenjat-li-robosovetniki-russia-market/

​Клава, давай!

Действительно ли торговые роботы заменили на фондовом рынке человека?
Роботы постепенно вытесняют живых трейдеров с фондовых бирж, но контролировать алгоритмическую торговлю все равно должны люди Fotolia/ktsdesign

Автоматизация и диджитализация инвестиций — конечно, модная тема.

Но приносит ли это пользу клиентам-инвесторам? Помогают ли роботизация и алгоритмическая торговля на фондовом рынке, то есть торговля, основанная не на решениях человека, а на математических алгоритмах, зарабатывать больше?

Компьютеры вместо трейдеров

История этой модели развивается очень быстро. Регулятор рынка США (SEC) дал первый толчок развитию алготрейдинга — он способствовал увеличению конкуренции между площадками в США в конце 90-х годов прошлого века.

Продвинутые трейдеры увидели, что цены на разных площадках отличаются и на этой разнице можно зарабатывать деньги с минимальным риском. Такие стратегии назвали арбитражом, который оказалось выгоднее всего совершать с помощью компьютерных программ.

Новый подход привел к увеличению скорости исполнения сделок, сокращению разницы в цене на биржах, а в итоге — к массовому переходу инвесторов банков к алгоритмическому трейдингу.

Новый подход со временем привел к замене трейдеров и брокеров в инвесткомпаниях быстродействующими компьютерами. Алгоритмические системы обладают очевидными преимуществами, главное из которых — высокая скорость при обработке больших массивов информации, совершении операций и принятии торговых решений.

Невероятный интерес к торговым роботам привел к росту объемов торгов. Сейчас порядка 3/4 оборотов на американских площадках производится без участия человека. На срочном рынке Московской биржи показатели стремились к 50% оборотов торгов.

Подтолкнули развитие алгоритмического трейдинга не только технологическое развитие и регуляторы, но и биржи.

Последние были заинтересованы в дополнительных доходах, а регулятор — в росте размеров контролируемого рынка.

В России алготрейдеры публично зарабатывали четырехзначные доходности за три месяца, доходности западных алгоритмических фондов были двузначными, а зачастую и превышали 50% в год.

Яркие фигуры победителей новой эпохи — основатели хедж-фондов, в которых применяются алгоритмические системы, — члены списка Forbes Кеннет Гриффин, основатель компании Citadel Investment Group, достигший состояния в 8 млрд долларов, и Джеймс Саймонс из инвестгруппы Renaissance Technologies, чьи активы оцениваются в 18 млрд долларов.

Flash Crash и его последствия

Но такой бурный рост не мог обойтись без ошибок и сбоев. Это стало очевидно после знаменитого получасового обвала котировок на американских площадках 6 мая 2010 года, названного Flash Crash.

Во время этого инцидента индекс Dow Jones обрушился на 8,6% из-за идентичных действий алгоритмических систем — массового закрытия позиций на фоне падения рынка.

Итог — цена некоторых акций упала до нуля, а в абсолютном выражении рынок США потерял более 1 трлн долларов. Но затем быстро восстановился.

Подобное развитие событий заставило регуляторов всего мира (прежде всего в США) обратить внимание на алготрейдинг.

Американцы не захотели терять доходы, обороты и новых трейдеров. Комиссия по ценным бумагам США (SEC) создала подразделение, которое идентифицирует торговых роботов и отслеживает риски их работы (даже просит раскрывать их торговые стратегии).

Ответом на Flash Crash также стало появление многоуровневого механизма остановки торгов, который не позволил бы повторно обрушить американские индексы.

На роботов еще в 2009 году обратили внимание на срочном рынке Московской биржи. Их участие стало сказываться на нагрузке на биржу — около сотни игроков обеспечивали до 80—85% заявок на срочном рынке.

При этом их трансакции составляли 95% всей нагрузки на инфраструктуру.

С растущей нагрузкой решили бороться финансовыми методами — был введен дополнительный сбор (за каждую заявку свыше лимита за сессию — 0,1 рубля).

Впоследствии этот сбор ввели на фондовом рынке. Биржа также получила возможность отключать слишком активных (или высылающих ошибочные заявки) роботов.

Но если подход российских и американских регуляторов выглядел разумным, то методы, принятые в азиатских странах и Австралии, можно назвать «драконовскими», а не попытками разобраться в структуре алгоритмической торговли.

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) вела масштабные расследования недобросовестных торгов на рынке фьючерсов, открыто характеризовала воздействие высокочастотного трейдинга на рынке как «незаконное» и указывала на его «хищническую» природу.

Однако больше всего в регулировании торговых роботов преуспел Китай, которому в 2015 году пришлось сдерживать падение фондового рынка.

Китайский регулятор ограничил число позиций по торговым инструментам, увеличил биржевые и пообещал установить лимит на алгоритмические сделки для иностранных трейдеров.

В порыве активности несколько сотрудников китайских трейдинговых компаний, представлявших иностранных игроков, и вовсе оказались в тюрьме. Естественно, это сократило ликвидность и доходы такого бизнеса в Китае.

Но оправданны ли такие действия? Американцы выбрали другой путь — разобрались в структуре алготрейдинга, ввели систему мониторинга, выявляющую недобросовестные операции, и запретили ряд сомнительных операций (front running – фактически инсайдерская торговля на опережении операций фондов и нескольких видов манипулирования котировками – spoofing, layering и др.). Похожим образом поступили в Великобритании, Германии и планируют в России.

Почему важно разобраться? В результате аккуратного регулирования SEC сохранила алготрейдеров, американский рынок в 2015 году обогнал Китай и вновь стал первым фондовым рынком мира.

Алгоритмическая торговля – как и любая модель работы с ценными бумагами – не гарантирует отсутствие потерь или высокую доходность. Это риск для инвестора. Но это и самая эффективная модель, развитие технологий идет по экспоненте. За этой моделью – будущее.

Михаил ХАНОВ, управляющий директор инвестиционной компании «Норд-Капитал», для Banki.ru

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9811632

Как работают торговые роботы и можно ли им доверять

Действительно ли торговые роботы заменили на фондовом рынке человека?

Торговые роботы, или робоэдвайзеры, заслужили двоякую репутацию на бирже. С одной стороны, спрос на автоматизированных финансовых консультантов активно растёт. Причём, по мнению Business Insider, размер активов под управлением машин за три года увеличится в 13 раз и достигнет отметки $8,1 триллиона. С другой стороны, робоэдвайзерам не доверяют, и на то есть веские причины. 

Например, американский брокер Knight Capital Group из-за торгового робота менее чем за час потерял свыше $400 миллионов. Чуть позже подобные ошибки в работе автоматических систем привели к остановке торгов на биржах Японии и Испании. 

Итак, давайте разберёмся, как работают робоэдвайзеры и заслуживают ли они доверия.

Кто такие торговые роботы и что они умеют?

Робоэдвайзеры – это вид торговых роботов-консультантов, способных управлять инвестиционным портфелем. За счёт сложных математических алгоритмов машина определяет изначальное распределение активов и занимается их последующей перебалансировкой. Процесс полностью автоматизирован и может происходить без вмешательства человека. 

Торговые алгоритмы используются для: 

  • риск-профилирования; 
  • открытия инвестиционного счёта в режиме онлайн;
  • формирования и регулярных перебалансировок инвестиционного портфеля;
  • мониторинга активов.

Таким образом, торговые роботы позволяют принять решение по поводу финансовых операций, осуществляют сделки и отслеживают актуальность портфеля. Минимизация рисков достигается благодаря высокому качеству прогноза, выбору подходящих активов и оптимизации налогообложения. 

Для работы робоэдвайзер использует массив данных: лимит на счету пользователя, информацию о бумагах, макроэкономические факторы и многое другое.

Обработка этих сведений осуществляется с помощью набора алгоритмов, в некоторых случаях – искусственного интеллекта.

Однако важно понимать, что качество прогноза зависит не столько от алгоритмов, сколько от бесперебойной поставки актуальных данных. 

Стоит ли доверять торговым роботам: мнения за и против

Эксперты напоминают, что робоэдвайзеры – это программы, у которых время от времени случаются сбои в работе. По словам представителя Группы компаний «АЛОР» Бориса Соловьёва, существует несколько видов торговых роботов-консультантов: 

  • алгоритмы, позволяющие получать стабильный доход в размере 30–50% годовых; 
  • сложные программы, помогающие зарабатывать 30–50% в день. 

Первые робоконсультанты надёжны, вторые – нет, так как они требуют постоянного контроля и доработки. Чем сложнее алгоритм, тем больше он позволяет заработать, но тем выше риск ошибки. 

Вместе с тем Соловьёв считает, что использование даже первой группы роботов не всегда эффективно, так как рынок постоянно меняется и проверенные годами стратегии не могут работать постоянно в прибыль. Кроме того, популярные методы используются большинством трейдеров, что снижает их доходность. 

Конечно же, автоматизированные системы лишены эмоций, способны анализировать большие массивы данных, быстро реагируют на изменения в рынке, однако они не могут просматривать различные ленты новостей и не имеют интуиции. Вполне возможно, что данную проблему в будущем решат улучшенные AI-алгоритмы.

Чтобы торговый робот был надёжным и приносил стабильно высокую прибыль, его нужно постоянно контролировать, дорабатывать и адаптировать к изменяющимся условиям рынка.

Пока не существует качественных высокодоходных робоэдвайзеров, которые не требуют вмешательства человека.

Поэтому торговый робот не поможет тем, кто не имеет представления, как работает финансовый рынок и как на нём можно зарабатывать. 

Насколько развито доверие к роботам-консультантам в разных странах

В США робоэдвайзеры управляют более $44 миллиардами активов. В своё время такие корпорации по инвестиционному управлению, как Vanguard, Blackrock и Charles Schwab, внедрили торговых роботов и захватили большую часть рынка. В топ-5 наиболее используемых алгоритмов в США входят: Vanguard, Schwab, Betterment, Wealthfront, Personal Capital.

В Китае умным алгоритмам доверили $27 миллиардов. 

В Великобритании самый востребованный робот-советник – Nutmeg – управляет активами на $750 миллионов. В остальных странах Европы цифры намного меньше. 

Если говорить о России, под управлением торговых роботов находится всего $12 миллионов. 

Классификация торговых роботов

Торговых роботов можно условно разделить на три категории: 

1. Алгоритмы для трейдеров, у которых нет навыков программирования

Это полностью автоматизированные консультанты, анализирующие рынок по одной из популярных стратегий и оповещающие трейдера о выгодных сделках. Они максимально простые и позволяют получить быстрый результат. 

2. Экспертные роботы для профессионалов

Среди них торговые лаборатории, специальное программное обеспечение и различные платформы, рассчитанные на людей, способных контролировать работу алгоритма. 

3. Высокотехнологические программные комплексы для компаний

Это сложные системы, работающие по методу Direct Market Access. Таких сервисов мало, они используются в основном корпорациями и очень сильно влияют на фондовый рынок. Так, оборот крупнейших мировых бирж на 80% обеспечивается активностью этих роботов. 

По данным издания Financial One, в 2021 году в России работал только один робоэдвайзер – «Финансовый Автопилот» от компании FinEx. Он использует алгоритм нобелевских лауреатов Гарри Марковица и Уильяма Шарпа, разработанный на базе Современной портфельной теории. Система анализирует инвестиционный портфель и выбирает подходящие активы из биржевых фондов ETF. 

После FinEx своего торгового робота Right запустила компания ООО «М3». Робоэдвайзер способен подбирать выгодные акции, давать советы по покупке/продаже и осуществлять сделки. 

Источник: https://Robo-hunter.com/news/kak-rabotayt-torgovie-roboti-i-mojno-li-im-doveryat7005

Биржевые роботы для трейдеров на фондовом рынке: отзывы

Действительно ли торговые роботы заменили на фондовом рынке человека?

Биржевые роботы представляют собой автоматизированное программное обеспечение, основной функцией которого является осуществление торговых операций на бирже. Кроме того, такие инструменты именуют торговыми советниками, экспертами или лаконично — роботами. Ещё эти программы называют механическими торговыми системами, или сокращённо МТС.

На сегодняшний день на большинстве финансовых рынков типа “Форекса”, РТС или фондовой биржи работают такие инструменты. С каждым годом часть автоматизированных торговых операций в общем объёме сделок увеличивается. Например, на РТС от 35 до 60% ежедневных торговых действий осуществляют биржевые роботы.

В странах западного мира эти показатели могут достигать 90%.

Следует подчеркнуть, что в данном случае речь не идёт о том, что автоматизированные системы умнее или эффективнее человека. Этот вопрос достаточно спорный и ещё целиком не изучен.

Дело в том, что механические торговые системы обладают рядом преимуществ, которых нет у трейдера, занимающегося торговлей в ручном режиме. Среди известных и хорошо зарекомендовавших себя площадок, допускающих автоматическую торговлю, можно назвать Forex4you и Alpari.

Далее будут рассмотрены классификация этих механических систем, их преимущества и недостатки.

Классификация биржевых роботов

Общей классификации биржевых роботов не существует. Тем не менее эти инструменты делятся на несколько условных типов, которые позволяют лучше понять суть их работы. Так, механические торговые системы отличаются по стилю совершения торговых операций.

В этом плане различают скальперы или пипсовщики, трендовые инструменты, разворотные и другие торговые роботы. Кроме того, бывают полностью автоматические системы и полуавтоматические. После первоначальной настройки трейдером автоматический робот для биржевой торговли совершает операции абсолютно автономно.

В то же время полуавтоматические системы лишь сопровождают и закрывают сделку, а открывает её в ручном режиме человек.

Роботы-Мартингейлы

Кроме того, биржевые роботы подразделяются на те, которые используют концепцию Мартингейла, и те, которые её не применяют. Первые представляют собой достаточно агрессивные системы, которые при проигрыше увеличивают ставку и способны с лёгкостью проиграть депозит инвестора.

Судя по отзывам, торговые роботы, не использующие концепцию Мартингейла, но при этом показывающие хорошие результаты относительно прибыльности, являются эффективными советниками. Они применяют в своей деятельности некоторые рыночные закономерности, что делает их менее рискованными.

Такие роботы отлично подойдут для стабильной торговой деятельности, рассчитанной на долгосрочную перспективу.

Написанное выше вовсе не означает, что роботы-Мартингейлы не способны хорошо заработать для трейдера. Отзывы говорят о том, что они тоже могут быть эффективны, но при использовании этих систем очень важно грамотно осуществлять денежный менеджмент.

Другими словами, от трейдера потребуется своевременно выводить из оборота часть полученной прибыли, чтобы при потере депозита не лишиться всех средств.

В качестве примера робота, успешно работающего на основе концепции Мартингейла, можно назвать советника TrioDancer.

Сильные стороны биржевых роботов

Среди достоинств механических торговых систем можно выделить несколько самых важных. Например, чёткое следование заданному трейдером алгоритму совершения торговых операций. Биржевые роботы не будут отступать от установок.

Кроме того, они последовательно совершают те действия, на которые запрограммированы. Как работает биржевой робот? Система всё делает основательно и методично.

Чего не скажешь о трейдере, который может метаться, изменять на ходу торговый план и совершать другие эмоциональные действия.

Другим преимуществом робота можно назвать как раз отсутствие эмоций и спонтанности. Такие системы не подвержены аффектам. Человек способен испытывать страх, поддаться панике, быть жадным. Все эти качества существенно влияют на процесс и результаты торговли. У машины этого нет.

Также к достоинствам механических торговых систем можно причислить высокую скорость работы и коэффициент полезного действия.

Ни один трейдер не способен обработать с высокой скоростью такое количество информации, как биржевой робот (это подтверждают многие отзывы). Только автоматические эксперты могут практически мгновенно открывать или закрывать огромное количество сделок.

Такие способности роботов успешно используются при работе на финансовых площадках, в первую очередь на фондовой бирже или фьючерсном рынке.

Недостатки биржевых роботов

К недостаткам автоматизированных торговых систем следует отнести необходимость перманентного контроля над торговой деятельностью роботов. Любую, даже самую умную машину требуется постоянно проверять.

Это связано с тем фактом, что характеристики того или иного рынка меняются, появляются важные экономические или политические новости, которые оказывают серьезное воздействие на стратегии для биржевых роботов.

Если вовремя не подкорректировать настройки автоматических советников, то их деятельность может стать убыточной.

Другим минусом использования таких систем является необходимость оплачивать работу выделенного сервера ВПС.

С одной стороны, сегодня арендовать хороший сервер стоит незначительные 5-10 долларов США в месяц, но с другой — это всё же финансовые затраты. Их обязательно необходимо учитывать при осуществлении торговли.

Таким образом, прибыль от механизированного трейдинга должна перекрывать затраты на приобретение робота и аренду сервера.

Стоимость платных биржевых роботов

Среди других минусов использования автоматических советников отзывы называют иногда слишком высокую цену такого удовольствия, как биржевой робот. Сколько стоит хорошая механическая система? Стоимость некоторых биржевых роботов достигает 500-1 тыс. долларов США, а зачастую и превышает эти цифры.

Их приобретение не всегда целесообразно, так как несмотря на гарантии продавца или разработчика программы по возврату вложенных средств, запросто можно купить кота в мешке.

Стоит, кстати, отметить, что в интернете много достаточно хороших автоматических советников, которые распространяются на бесплатной основе, и в то же время способны принести трейдеру постоянную прибыль.

Выбор биржевого робота

При выборе конкретной механической торговой системы важно обратить внимание на алгоритм биржевого робота.

Кроме того, следует проанализировать параметры программы, правила открытия и закрытия позиций.

Также необходимо обратить своё внимание на присутствие нормально настроенного механизма, ограничивающего финансовые потери. В противном случае эффективность торговых операций будет трудно предсказать.

Наряду с вышесказанным, есть ещё несколько аспектов, следование которым поможет выбрать хорошего биржевого робота. Так, необходимо протестировать систему в работе, оценить ее надёжность. Советник должен функционировать строго в соответствии с выбранным трейдером планом. Кроме того, работа с программой должна быть лёгкой и понятной.

Это касается интерфейса, настроек и других параметров системы. Будет кстати сказать, что обилие окон и разных кнопок лишь усложняет задачу управления программой. Другим важным моментом при выборе биржевого робота является лёгкость установки программного обеспечения на ПК и изменений в приложении торгового счёта.

Простота этих операций позволит использовать советника на любом компьютере, а также быстро менять брокерский счёт.

Отзывы говорят о том, что следует остерегаться покупать биржевых роботов у малоизвестных разработчиков или частных лиц. Экономия в таком вопросе может обернуться лишними трудностями при установке программы, её настройке и эксплуатации.

Кроме того, можно потерять и деньги, так и не получив желаемого финансового результата.

Рекомендуется выбирать тех разработчиков, которые предоставляют обучение работе с системой и хорошую, быструю и постоянную техническую поддержку пользователей.

Послесловие

В заключение хочется ещё раз подчеркнуть, что использование биржевых роботов является отличным шансом попробовать себя в автоматической торговле и регулярно получать хороший доход от их деятельности.

Однако в этом деле всё же важны наличие у трейдера понимания процессов и периодическая настройка программы. Использование автоматических решений требует взвешенного и ответственного отношения. При таком подходе инвестор обязательно получит прибыль.

В то же время не стоит забывать, что успешность работы на рынках во многом зависит от выбранного инвестором брокера.

Источник: http://fb.ru/article/267959/birjevyie-robotyi-dlya-treyderov-na-fondovom-ryinke-otzyivyi

Торговые роботы: могут ли они заменить реальных трейдеров?

Действительно ли торговые роботы заменили на фондовом рынке человека?
С 18 НОЯБРЯ ДАННЫЙ САЙТ ПЕРЕЕЗЖАЕТ НА SMART-LAB.

RU! ЗАПИСИ БУДУТ ПУБЛИКОВАТЬСЯ В ЭТОМ БЛОГЕ НА СМАРТЛАБЕ!

Вопрос выше может быть подмножеством более широкого и вечностоящего вопроса: «Могут ли роботы или интеллектуальные системы действительно заменить людей?» Однако, приведем аналогию с некоторыми интеллектуальными системами, чтобы прийти к выводам, могут ли торговые роботы действительно заменить человека.

Представим следующую логику, преимущества и недостатки, чтобы вы могли принять решение.

Они основываются на некоторых фактах, чтобы помочь прийти к заключению и возможно предвзятому отношению, но думаем, что они помогут вам в принятии рационального и информированного решения. И, возможно, помогут в достижении желаемых торговых результатов.

Мы не можем прямо выложить ответ на Вопрос о Роботах и таким образом, наш взгляд основывается на некоторых интеллектуальных системах и могут или не могут отражать индивидуальные предпочтения.

«За» торговлю с помощью роботов

На первый взгляд, торговые роботы дают ощущение, что они могут заработать деньги для вас. И в отличие от людей, роботы могут торговать без сна и отдыха — работать неустанно на протяжении недели и на более длинных промежутках времени.

Им не нужно думать об упущенных возможностях или терять время на ввод ордера вручную, в то время как рынок движется снова к другой стороне, делающей сделку менее желанной и доходной. Роботы являются механическими системами, принимающими несложные решения на открытие и закрытие сделок даже управляя этими сделками.

Обычный неэрудированный человек, который имеет компьютерные познания и кто не знает хорошо рынок может получать прибыль. Но если бы все было так просто, каждый мог бы быть успешным в трейдинге.

«Против» торговли роботами

Есть небольшая история о Анне Натвэй (Anna Hathway), голливудской актрисе. Можете ли вы предсказать, что Анна Хатвэй делает с интеллектуальными системами, такими как торговые роботы? Будучи трейдером, вы также слышали о Беркшир Хатвэй (Berkshire Hathway, инвестиционной компании Уоррена Баффета).

Мы говорим здесь о новостных роботах. Стоит упомянуть, что трейдеры пытаются использовать каждую возможность заработать и быть успешными.

Был забавный, загадочный и интересный тренд, когда Анна Хатвэй была в новостях — представьте, что актриса влияла на цену акций, с которыми даже не была связана никаким образом — акций Беркшире Хатвэй росли. Возможно, роботы подхватили имя, которое появилось.

Как вы видите, роботы могут быть непредсказуемыми. Они могут работать как задумано временами, но могут негативно повлиять на ваши прибыли много раз. Они никогда не будут надежными на 100%.

Сейчас давайте рассмотрим Интеллектуальную Компьютерную систему Ватсон. Если вы поразмыслите, то торговые роботы — это подмножество интеллектуальных систем. Ватсон был создан, чтобы отвечать на вопросы.

Искуственный разум был создан IBM и был специально разработан, чтобы отвечать на вопросы в викторине «Jeopardy».

Как и было запрограммировано и задумано разработчиками — эта система выигрывала у сильных участников в 2011 году.

И если вы собираетесь разработать такую систему, то будет много неудачных испытаний и потребуется много лет разработки. Ответы на вопросы загружаются в систему и только таким образом достигается приемлемый уровень. Хотя ислледования все еще идут, они все еще далеки от совершенства.

Данные — это прошлые события и никогда неизвестно в будущем, что повлияет на торговые результаты. Роботы полностью основываются на индикаторах (запаздывание). Они основываются на программных конструкциях.

Они могут успешно предсказывать некоторые будущие движения цен. Эти интеллектуальные роботы так или иначе успешны в некоторых торговых условиях.

Каждый знает это — нет истинного идеала или 100% идеального существования чего-либо в этом мире.

И сейчас на рынке, можно отыскать компании, которые заявляют, что они могут управлять роботами. Эти новые компании на рынке наблюдают и ищут идеального робота для одних торговых условий. И представьте, что после всего этого люди требуются для этих роботов тоже. И они наблюдают все время, если роботы начнут плохо работать при изменениях торговых условий.

Заключение

И наконец, если торговые роботы такие успешные, то эти роботы не будут продаваться создателями. И продавая такие системы по заоблачным ценам, они хотят заработать. Эти разработчики и продавцы таких систем могу торговать с помощью этих роботов и так же могут заработать.

Факт в том, что существуют проприетарные системы и роботы, которые успешны, но они не общедоступны на рынке. Так что, дорогие трейдеры, примите на веру, что такие роботы, которые могут делать действительно успешную торговлю, действительно существуют. Они, конечно же, требуют большой работы от вас.

Оригинал: http://www.dukascopy.com/fxcomm/fx-article-contest/?Trading-Robots-Can-They-Replace&action=read&id=2163

Источник: http://indafx.ru/archives/36/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.