+7(499)495-49-41

Банковские фонды идут в народ

Офбу (общие фонды банковского управления) – что это такое простыми словами

Банковские фонды идут в народ

Общие фонды банковского управления (ОФБУ) – это особая форма доверительного управления финансовыми активами клиента. Фонд формируется из вкладов отдельных участников, которые заключили с ним договор доверительного управления имуществом.

В данном случае доверительным управляющим является кредитная организация, которая зарегистрировала ОФБУ согласно требованиям действующего законодательства.

Что является объектом доверительного управления и как стать вкладчиком?

Объектом доверительного управления в ОФБУ могут выступать следующие финансовые активы:

  • ценные бумаги;
  • денежные средства (как в рублях, так и в иностранной валюте);
  • драгоценные камни и драгоценные металлы;
  • производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы).

Суть инвестирования в ОФБУ сводится к тому, что вкладчик, предоставляя свои активы фонду доверительного управления, получает так называемый «сертификат долевого участия», который подтверждает его право на долю имущества в этом фонде. Отмечу, что данный сертификат ценной бумагой не является. Однако его в любой момент можно завещать, и даже переоформить на другое лицо.

Стать дольщиком (вкладчиком) ОФБУ довольно просто. Сейчас многие банки предлагают такие услуги. Достаточно только выбрать конкретный фонд и заключить с ним договор доверительного управления имуществом.
После заключения договора и передачи активов ОФБУ вкладчик получает уже упомянутый выше сертификат долевого участия, в котором указывается оценочная сумма внесенного имущества.

Сейчас банки предлагают большой выбор программ, рассчитанных на самых разных инвесторов: рискованных и консервативных, обладающих большим и относительно скромным капиталом. Например, стать участником некоторых ОФБУ можно, имея на руках всего несколько тысяч рублей. Но есть и более продвинутые фонды, минимальная сумма пая в которых превышает несколько сотен тысяч рублей.

Основные преимущества ОФБУ

  • Предоставляют широкие возможности для инвестирования в различные активы, в том числе и иностранные.
  • Возможность получить более высокий доход по сравнению с традиционными финансовыми активами (например, банковскими вкладами).
  • Сумма расходов, которые связаны с деятельностью ОФБУ (включая вознаграждение за доверительное управление), определяется при подписании договора и остается неизменной на протяжении всего срока его действия.
  • Инвестор в любой момент может самостоятельно контролировать состояние своих капитальных вложений и получать подробные отчеты о действиях доверительного управляющего.

Главный риск для участников любого вида коллективного инвестирования, в том числе и для клиентов ОФБУ – некачественное управление финансовыми активами. Каждый инвестор должен понимать, что фонд не гарантирует какой бы то ни было минимальный уровень дохода.

В данном случае прибыль зависит только от эффективности управления имеющимся в распоряжении фонда имуществом. Даже незначительная ошибка управляющего, может привести к большим убыткам. Отсюда и высокие риски, связанные с данным видом вложений.

Тем не менее, власти постарались свести риск работы с такими фондами к минимуму. Для этого имеется ряд законодательных и нормативных мер регулирования их деятельности:

  • Строгий отбор банков, которые могут открывать ОФБУ.
  • Банки обязаны вести отдельный баланс по ОФБУ и иметь отдельный счет депо, на котором учитываются все операции с имеющимися у него активами. Кроме того, все рублевые операции проходят через корсчет в ЦБ, а валютные – через уполномоченные банки.
  • ОФБУ запрещено вкладывать более 15% находящихся в его управлении активов в ценные бумаги одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг.
  • Банк, являющийся учредителем ОФБУ, не имеет права выдавать кредиты за счет имущества, которое находится в доверительном управлении.

Как происходит выплата дохода

Доходы, полученные в результате деятельности ОФБУ, делятся пропорционально доле каждого учредителя в имуществе фонда. Выплаты производятся на основе специальной ведомости, в которой указана сумма, причитающаяся каждому конкретному вкладчику.

Доходы могут выплачиваться в нескольких формах, в том числе:

1) Выплата процентов от доли в составе ОФБУ. Проценты могут выплачиваться по определенному графику в течение всего периода действия договора доверительного управления.

Пожалуй, это самый простой вариант. Например, ваша доля в ОФБУ составляет 100 тыс. рублей, в результате доверительного управления доходность составила 20% годовых. Следовательно, по итогам года вам причитается 20 тысяч рублей дохода. Так как доходность ОФБУ нестабильна, то на следующий год доходность может измениться как в меньшую, так и в большую сторону.

Кроме того, следует отметить, что при расчете уровня доходности учитывается прирост стоимости активов за вычетом расходов на доверительное управление и премии управляющей компании, которые установлены подписанным договором.

2) Присоединение процентов к доле вкладчика в составе фонда.
Принцип начисления аналогичен предыдущему пункту, только разница в том, что получить эти деньги до окончания срока договора доверительного управления нельзя: доход присоединяется к доле вкладчика в фонде, тем самым, увеличивая ее.

3) Возврат принадлежащей клиенту доли имущества в составе ОФБУ, которая рассчитывается на момент возврата пропорционально доле вкладчика в общей сумме активов ОФБУ за вычетом причитающегося доверительному управляющему вознаграждения.

Чтобы было понятнее, рассмотрим простой пример. Общие активы фонда составляют 1 млн рублей, доля вкладчика составляет 15%. Доверительному управляющему по договору причитается 2% от стоимости активов, а также премия в размере 30 тысяч рублей. Следовательно, при возврате имущества наш вкладчик получит 142,5 тысячи рублей ((1 млн – 20 тыс. – 30 тыс.)*15%).

ОФБУ и ПИфы очень похожи: они имеют идентичный механизм инвестирования, когда вкладчик становится владельцем активов фонда пропорционально сумме своего вклада. Однако тут есть и ряд довольно существенных отличий.

Вкладывая деньги в ПИФ, инвестор получает на руки ценную бумагу – инвестиционный пай. Именно в этом заключается основное их преимущество. Так как ценную бумагу всегда можно продать. Например, паи некоторых фондов реализуются на бирже, где их очень просто купить.

При инвестировании в ОФБУ вкладчик получает «сертификат долевого участия», который удостоверяет передачу имущества и размер доли учредителя в составе фонда банковского управления. При этом этот сертификат не может быть продан, так как ни имуществом, ни ценной бумагой он не является.

Основное отличие ОФБУ от ПИФов заключается в инвестиционных возможностях. Фонды банковского управления не имеют жестких законодательных ограничений по структуре активов, кроме уже упомянутого запрета на приобретение более 15% активов от одного эмитента.

С одной стороны это является преимуществом фондов банковского управления, так как дает им определенную свободу для действий с находящимися в их управлении активами.

Но это также повышает их рискованность. Отметим, что инвестиционные возможности фонда, то есть, куда он может вкладывать имеющиеся средства, определяются его инвестиционной декларацией, с которой потенциальный вкладчик может ознакомиться перед заключением договора с фондом.

Кроме того, эти фонды отличаются по объектам управления. Как известно, в ПИФ можно вкладывать только денежные средства в рублях. А вот ОФБУ, как сказано в самом начале это статьи, предусматривают вклады в разной валюте и даже в форме драгоценных камней и металлов.

Различается также и механизм регулирования их деятельности. Деятельность ОФБУ регулируется и контролируется только Центральным Банком РФ.

ПИФы контролируются Федеральной службой по финансовым рынкам. Все ПИФы обязаны предоставлять в ФСФР ежеквартальные отчеты по активам, в которые вложены средства; сообщать, сколько стоит каждый актив, а также о существенных изменениях их стоимости. Контроль за деятельностью ПИФов также осуществляет ряд независимых организаций, в том числе: регистратор, депозитарий, оценщик и аудитор.

Отсюда вытекает последнее отличие между ПИФами и ОФБУ, которое связано с расходами. Очевидно, что дольщикам ПИФов приходится, фактически, из своего кармана оплачивать работу сторонних организаций-контролеров, что снижает уровень их доходности. В то время в ОФБУ дополнительные статьи расходов отсутствуют.

Что выгоднее?

Конечно же, любого инвестора интересует вопрос: какой инвестиционный инструмент более прибылен, и какой выбрать?

В не таком уж и далеком 2009 году, фонды могли похвастаться внушительной прибылью, доходность некоторых фондов существенно превышала 100%. Рекордсменом тогда стал банк «Зенит», чей фонд принес своим вкладчикам более 600% прибыли. Однако сейчас ситуация на рынке немного изменилась.

Согласно данным портала investfunds.ru, доходность ведущих ОФБУ по итогам 2011 года составила от 5% до 6,5% годовых. При этом доходность ПИФов составила не более 2,2%.

Кроме того следует отметить, что среди приведенных банковских фондов только восемь обеспечили своим вкладчикам хоть какой-то уровень прибыли, остальные оказались в минусе, причем довольно большом (у некоторых фондов убыток составил более 10-20%). А вот ПИФы оказались более стабильными, минимальный убыток едва превысил 3%.

На этом фоне наиболее выгодными выглядят депозиты. В прошлом году средние ставки по рублевым депозитам составляли 6-10%.

Что касается выбора, то выбирать инструмент инвестирования в любом случае нужно, исходя из индивидуальных целей и склонности к риску.

Если инвестор имеет опыт работы с различными инвестиционными инструментами, рассчитывает на долгосрочный проект и готов потерять 20-30% от вложенных в фонд средств, то он может рискнуть, в надежде в будущем получить большую прибыль. Если же риск для него не приемлем, то выбирать лучше депозиты.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста мышкой и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://myrouble.ru/investiruem-dengi-v-ofbu/

Накопительные программы кпк «народное достояние»

Банковские фонды идут в народ

 В КПК “НАРОДНОЕ ДОСТОЯНИЕ” действуют накопительные программы на любые возможности и потребности. Высокая доходность, ежемесячное и ежегодное снятие, возможность пополнения и частичного снятия без перерасчета процентов – все это Вы найдете в нашем кооперативе.

«ПЕНСИЯ+»«Большие Цели»
Без капитализации
Суммавложения, руб.от 10 000 до 1 500 000от 100 000 до 499 999от 500 000 до 1 500 000от 50 000 до 1 500 000
Срок вложения12 мес.24 мес.36 мес.3-6 мес9 мес.9 мес12 мес 24 мес.36 мес
Процентная ставка(в год)13,05%3%5%7%13,05 %
Снятие%Ежемесячно/ЕжегодноЕжемесячно/ежегодно
Дополнительные взносы, руб.от 10 000от 10 000
Частичное снятиеДо 20% от суммы 1 разДо 15 % от суммы 1 раз
Досрочное расторжениеПерерасчет процентов 2% годовыхПерерасчет процентов 2% годовых
С ежемесячной капитализациейВзносы при вступлении в кооператив
Суммавложения, руб.от 30 000 до 1 500 000ВзносыФизические лицаФизические лица, ИПЮридические лица
Срок вложения24 мес.36 мес.Паевой (возвратный)50 руб100 руб200 руб
Процентная ставка(в год)7%8%Вступительный50 руб дя пенсионеров200 руб300 руб
100 руб
Снятие%ЕжегодноЕжегодный членский200 руб для пенсионеров400 руб500 руб
Дополнительные взносы, руб.___400 руб
Частичное снятие___

                            Как рассчитываются налоги в КПК:

Как и любая финансовая организация, кооператив выступает налоговым агентом. В соответствии с российским законодательством 12,25 % (ключевая ставка увеличенная на 5% пунктов) от процентной ставки налогом не облагаются, облагается лишь то, что выше.  Согласно статье № 224 НК РФ налоговый коэффициент для финансовых структур составляет 0, 35.

Пример расчета налога на доход физического лица в КПК:

13,05 % – 12,25 % = 0,8 % (облагаемый налогом доход)

0,8 % * 0,35 = 0,28 % (налоговый коэффициент)

13,05 % – 0,28% = 12,77 % (чистая прибыль пайщика)

Выгодные депозиты 

Вложение денег в  депозиты всегда считалось простым и удобным способом приумножения собственных накоплений. Пассивный источник дохода позволяет улучшить финансовое положение. Участие в накопительных программах могут быть выгодны в случае сотрудничества с добросовестной организацией.

В таком ответственном деле важно быть уверенным в сохранности собственных накоплений. Именно поэтому перед тем как положить на депозит в банк или другую финансовую организацию, настоятельно рекомендуется изучить  историю и убедиться в благонадежности компании.

С каждым годом набирают популярности вклады в кредитные кооперативы, которые пользуются востребованностью по причине высоких процентных ставок и выгодных условиях договора.

Выгодное участие в накопительных программах кооператива

КПК «Народное достояние» предлагает своим пайщикам доходность по накопительным программам   от 3,0 до 13,05% годовых

 Величина процентной ставки  зависит от срока размещения сбережений. Пайщик кооператива может  получать выплату процентов ежемесячно или ежеквартально. При необходимости проценты будут начисляться в конце срока действия  заключенного договора.

Преимущества накопительных программ КПК “НАРОДНОЕ ДОСТОЯНИЕ”

  • выгодные процентные ставки;
  • осуществление личного контроля (своевременное информирование о новых правилах и условиях);
  • защищенность денежных средств.

Вторым направлением деятельности кооператива является выдача займов под залог недвижимости, что обеспечивает возврат денежных средств в кооператив.

Согласно ФЗ №190 «О кредитной кооперации» сбережения пайщиков страхуются за счет резервного фонда кооператива. Кооператив старается максимально защитить сбережения пайщиков. 

Источник: http://kpkndostoyanie.com/kpknd-aktiv/

Банковские фонды идут в народ

Банковские фонды идут в народ

Газета “Бизнес” /

Евгений Мазин

Возникшие в конце 1990-х общие фондыбанковского управления (ОФБУ) долгоевремяне пользовались популярностью у населения.Банковские фонды, по сутиявляющиеся почтиполными аналогоми ПИФов, всегда были менееудобны и, главное,менее прозрачны дляпайщиков. Однако в прошлом году ОФБУ вдругполучили новыйтолчок к развитию.

Донедавнего времени ОФБУ не игралисколько-нибудь заметной роли нарынкеинвестиционных продуктов. Достаточносказать, что в конце 2003 года такихфондовбыло всего 25 штук. Однако в прошломгоду банки словно спохватились. В 2004годуколичество ОФБУ практически удвоилось – до45.

По сути, ОФБУ представляют собой теже паевые инвестиционные фонды,толькосоздают их не управляющие компании, акоммерческие банки.

Как иинвестиционныефонды, ОФБУ вкладываютдоверенные им средства в определенныеактивы – как правило,в государственныеоблигации или ценные бумаги, выпускаемыечастными компаниями.

Также как иинвестиционные фонды, ОФБУ различаются постратегии своей деятельности,на рисковые(сами банкиры предпочитают название«высокодоходные»), консервативныеисбалансированные.

Однако деятельностьбанковских фондов определяет и курируетЦентральный банк,в то время как работуПИФов компаний – Федеральная служба пофинансовым рынкам(ФСФР). Собственно вразнице стратегических подходов этихструктур к их «подведомственным»изаключаются наиболее принципиальныеразличия между ОФБУ и ПИФами.

Соднойстороны, п режде чем создаватьсобственный фонд, банк должен проработатьнеменее одного года и относиться к первойкатегории по своему финансовомусостоянию.Однако зарегистрированнымфондам ЦБ предоставляет куда большуюсвободу, чемФСФР. Поэтому они обладаютболее широким «инвестиционным кругозором».

« Списокинструментов, в которые ОФБУ могутвкладывать средства своих клиентов,существенношире, чем у ПИФов»,-говоритзаместитель начальникауправленияценных бумаг Абсолют-банкаВиктор Гармашев.

Б анковские фонды могутвкладыватьсредства, отданные им вуправление, не только в ценные бумаги, ктому же рублевые,но и в наличную валюту иноминированные в ней ценные бумаги, а такжев драгоценныеметаллы и камни.

Кроме того,банки принимают ценные бумаги, кредитныетребования,драгметаллы и другие активы, скоторыми позволяет работать банковскаялицензия,в управление от самих клиентов, вотличие от ПИФов, которые работают толькозаденьги (причем только за рубли). Впрочем,Банк России, расширивколичествоинструментов, ввел ограничения вдругом.

Он запрещает фондам вкладыватьбольше15% своих средств в активы одногоэмитента. Исключение составляют лишьгосударственныеценные бумаги. У ПИФовподобных ограничений нет. П о мнениюспециалистов, рискованностьдаже самыхагрессивных банковских фондов нижебольшинства ПИФов акций. Еще(в отличие отПИФов) банковским фондам запрещеноинвестировать деньги внедвижимость.Специалисты говорят, чтопоявления ОФБУ недвижимости ждать неприходится. Покрайней мере, если не будетизменено банковское законодательство. Аэто, несмотряна всю его либерализацию, врядли произойдет.

Что касается доходностифондов, то здесь различия между ПИФами иОФБУ невелики.Ни банки, ни частныеуправляющие не могут заранее гарантироватьклиентам какойбы то ни было доход.

Впрочем,н едавно Ассоциация защиты информационныхправинвесторов (АЗИПИ) опубликовала данныедоходности банковских фондов в 2004году.Согласно их выкладкам, большая часть ОФБУоказалась выгоднее, чембанковскиедепозиты. В среднем фондызаработали порядка 10–15 % годовых.

Ставки жебанковпо срочным вкладам, напомним,колеблются в районе 7–8% годовых в рубляхили5–6% в валюте.

До недавнего времениеще одним существенным различием междуфондами был такназываемый «порогвхождения». Банки неохотно связывались смелкими суммамичастных клиентов. Теперь жебанкиры наоборот понижают порог, делая ОФБУдоступнымиболее широким слоям населения.

«Для населения вложить средства в ОФБУдовольнопросто, так как величинаминимального взноса, как правило, небольшаяи можетдостигать 1 тыс. руб.»,- говоритВиктор Гармашев. Хотя в некоторыхбанках,например «Петрокоммерце», порогвхождения в их фонд (при стоимости пая в1тыс. руб.) равен 300 и 500 тыс. Другими словами,нужно приобрести сразу 300или 500 паев.

Впрочем, так поступают далеко не все. Вбанке «Зенит», например,достаточно купитьодин пай. Правда стоимость его колеблетсяот 35 до 41 тыс.руб.

Клиент, желающийприобрести пай ОФБУ, должен помнить еще и опредстоящихему расходах помимо затратсобственно на пай. Банки берут комиссию зауправление(порядка 1–1,5% в год от стоимостичистых активов).

Кроме того, в случаеуспешногоуправления средствами банкиполучают из доходов клиента премию 10–20% отприбыли.Большинство фондов взимают обавида комиссий. Редкие ОФБУ ставят свойдоходв прямую зависимость от эффективностиуправления и ограничиваются толькопремией.

«Величина бонуса также зависит отстратегии, которой придерживаетсяфонд»,-говорит начальник аналитическогоуправления АЗИПИ Евгения Лазарева.

Рост количества банковских фондов запоследний год связан в большой степенистем, что банки вынуждены искать новыеспособы для привлечения средств граждан-ставки по рублевым вкладам не «отбивают»инфляции, а депозиты в иностраннойвалюте,особенно долларовые после егопрошлогоднего падения, такжеотпугнулимногих потенциальных вкладчиков.

Люди предпочитают иметь валюту подрукой,чтобы, когда курс начнет падать,успеть поменять ее на рубли. Врезультатебанкиры, которые раньшепредпочитали работать с депозитами,поскольку деньги,привлеченные от пайщиковОФБУ, не могут использоваться для выдачикредитов,вынуждены активнее работать вэтом направлении с частной клиентурой.

Правда,среди клиентов фондов изрядную долюсоставляют менеджерыорганизаций-клиентов,которыеобслуживаются в банке.

Мнения сторонотносительно того, какой из инструментов(ОФБУ или ПИФ) предпочтительнее,естественнорасходятся. Банкиры говорят, что в их фондахниже риски, а представителиуправляющихкомпаний указывают на то, что деятельностьОФБУ намного менее прозрачна,нежелиинвестиционных фондов.

Но, тем не менее,рынок ОФБУ, скорее всего, будет развиватьсяи дальше. Поданным АЗИПИ, объем средств,находящихся в управлении ОФБУ, за 2003 годувеличилсяв 2,7 раза и составил 1,96 млрд руб.Еще больше он вырос в прошлом году -теперьон насчитывает более 4 млрд руб.Нынешний год также начался для ОФБУуспешно.

Практически все фонды показалиположительные результаты. Аналитикисвязываютэти результаты с положительнымидвижениями фондового рынка зарассматриваемыйпериод. Особенно этокасается февраля.

Индекс РТС в началемесяца довольнорезво подскочил (с 637,21 до656,59 пунктов), а затем в течение периодаоставалсяна уровне 656,59 с небольшимиотклонениями.

«Развитие этого сегментарынка будет во многом зависеть от событийна фондовомсегменте. При позитивномсценарии развития рынка акций, облигаций идругихфинансовых секторов числовкладчиков в ОФБУ и самих организацийнепременновозрастет»,- говорит ВикторГармашев.

Аналитики сходятся во мнении, чтов 2005году ситуация кардинально не изменится.

В этом случае частному инвесторулучшевсего придерживаться консервативнойстратегии, когда средства размещаютсясболее низкой доходностью, но и с болеенизким риском, в государственные икорпоративныеоблигации, векселяпервоклассных эмитентов.

Впрочем,вкладывать последние деньги в ОФБУ нестоит. Этого не рекомендуютделать даже самибанкиры. По их словам, наибольшаядоходность от них можетбыть получена надлительном промежутке времени. И в этом ещеодно сходствомежду ОФБУ и ПИФами.

Юридические статьи »

Источник: https://www.lawmix.ru/articles/50516

Инвестфонды идут в народ

Банковские фонды идут в народ

Промоутеры записывали контакты будущих инвесторов, обещая сообщить о ближайших образовательных семинарах. Потенциальная аудитория семинаров небольшая — одесскую выставку посетили полторы тысячи человек (в Киеве на Investfunds Expo зарегистрировались десять тысяч). Но компании по управлению активами (КУА) радуются и скромному улову.

На своих семинарах они подчеркивают, что в фонды стоит нести свободные деньги, а не последнюю копейку. Пока это золотое правило инвестирования нарушается. Так, в одной из компаний рассказали о клиенте, вложившем в фонд акций 300 тыс. гривен, взятых в долг.

Молодой человек настолько вдохновился динамикой фондового рынка в прошлом году, что решил делать на этом бизнес. Но рынок обвалился, и горе-финансисту пришлось объясняться с кредиторами. К сожалению управляющих активами, только небольшая часть инвесторов размещает свои средства, понимая все риски и выгоды.

Большинство людей сначала сочли инвестфонды золотым дном, а после падения рынка разочаровались и забрали деньги, считая себя обманутыми. В какой-то мере это так и есть — некоторые КУА вводят клиентов в заблуждение, рекламируя достигнутую в прошлом году доходность.

А на апрельской выставке Investfunds Expo в Киеве представительница компании «Тект» уверяла, что индекс ПФТС в этом году вырастет на 60–70%, хотя уже тогда большинство экспертов давали более пессимистичные прогнозы.

Бычий рынок неинтересен

В условиях падения фондового рынка и высокой инфляции украинцы избегают вложений в ценные бумаги — в апрелемае активы открытых паевых инвестфондов снизились на 83,3 млн гривен (–14,8%), хотя появились новые игроки. Компании по управлению активами пытаются изменить тенденцию.

Они увеличивают рекламные бюджеты, расширяют каналы продаж, вводят новые услуги и активизируют просветительскую деятельность, чтобы пробудить у граждан инстинкт сбережения. Несмотря на это посетителей в офисах почти нет. По мнению директора КУА «Альтус.

Управление инвестиционными фондами» Степана Пустельника, текущие вложения окупятся не раньше чем через три года.

https://www.youtube.com/watch?v=TEcMlGPgPTQ

По данным КУА, в инвестфондах участвуют около одного процента украинцев. Вложения в публичные фонды уже превысили четыре миллиарда гривен и к концу года могут увеличиться до шестидесяти миллиардов гривен, если рынок все же пойдет вверх.

Средний размер вклада составляет 15 тыс. гривен. Для привлечения клиентов управляющие компании стараются предложить максимально широкую продуктовую линейку: от самых надежных фондов денежного рынка до рискованных фондов акций.

Последние пользуются большим спросом при бурном росте фондового рынка.

В условиях затянувшейся коррекции падает интерес ко всем видам инвестфондов, поэтому КУА, чтобы заполучить новых клиентов, приходится изощряться. В ход идут традиционные для рынка потребительских товаров маркетинговые приемы — акции, конкурсы, розыгрыши призов.

Например, КУА «Магистр» разыграла среди вкладчиков мониторы и ноутбуки, фондовый магазин ООО «Львовские ценные бумаги» наградил двухсотого клиента, а компания Foyil Asset Management провела среди посетителей своего сайта конкурс «Какой вы инвестор».

Победители получили десяти-пятнадцатипроцентные скидки на ценные бумаги инвестфондов.

Приобретают популярность и кобрендинговые программы.

КУА «Сократ» предлагает вкладчикам фонда «Премиум-фонд Акций» полисы страховой компании (СК) АСКА, Дельта Банк вводит потребительское кредитование под залог паев инвестфондов под управлением «Дельта-Капитал».

А КУА «Миллениум Эссет Менеджмент» совместно с СК «Оранта-Жизнь» в июне предложили новый для украинского рынка продукт — инвестиционное страхование.

Чай, кофе, ценные бумаги?

Институты совместного инвестирования собираются конкурировать с банками, используя и качество обслуживания. В этом корреспондент убедилась, посетив офисы управляющих компаний, чьи открытые паевые фонды в январе-мае показали наилучшую доходность.

Клиентку, желающую инвестировать полторы тысячи гривен, сотрудники КУА встретили не только с энтузиазмом, но и с удивлением: все время интересовались, откуда о них узнали.

Менеджеры любезно предлагали помочь распорядиться скромными сбережениями (в одной из компаний даже угощали чаем и кофе) и давали вполне реалистичные прогнозы по развитию фондового рынка в этом году.

«С прошлого лета мы накапливали и структурировали информацию, которая должна улучшить общение с клиентами. Мы понимаем, что отношения с компанией для людей не менее важны, чем результаты работы фондов», — говорит инвестиционный управляющий Bonum Group Аудрюс Мицюкявичюс.

В основном офисы КУА работают только в будние дни, но есть и исключения. В субботу трудятся менеджеры компании КИНТО, с июня к такому графику присоединилась компания «Сократ».

В КУА, входящих в состав финансовых групп (например SEB Asset Management, располагается в помещении СЕБ Банка), договор можно оформить за 20–30 минут, поскольку все необходимые операции (открытие текущего счета и счета в ценных бумагах) можно осуществить в одном месте.

Побегать по городу придется инвесторам Parex Asset Management Ukraine и Bonum Group. Хотя в этом неудобстве есть и плюс: сотрудники КУА советуют хранителей с минимальными комиссионными (варьируются от 0 до 80 гривен за открытие счета и 3–60 гривен в месяц за обслуживание).

ОАО «КИНТО» сотрудничает с регистратором ценных бумаг, поэтому в эту компанию можно прийти с наличными — их примут с комиссией в один процент.

Наибольший выбор фондов вкладчику с небольшой суммой предоставляет КУА «Сократ». А вот в КУА «Универ Менеджмент» минимальные инвестиции в фонды составляют 1640 и 1740 гривен соответственно. В стоимость сертификатов фондов уже входит комиссия за управление активами (по рынку она составляет полтора-три процента).

Обычно инвестор платит и комиссию за покупку, и продажу сертификата, хотя в последнее время отмена таких платежей стала распространенным маркетинговым ходом.

В частности, нет комиссионных за вход и выход в Parex Asset Management Ukraine и Bonum Group, а КУА Concorde Asset Manаgement с мая ввела дифференцированную систему расчета брокерской комиссии при выходе из ее фондов.

Ни в одной компании не стали советовать инвестировать бо/льшую сумму (что экономически целесообразно с учетом комиссионных), однако о необходимости заплатить налог с доходов физических лиц предупредили все. Причем неопытная консультантка финансового супермаркета «Плюс выбор» (продвигающего и продукты компании «Сеть фондовых магазинов») запуталась в цифрах и сообщила, что 15% составляет комиссия, а не налог.

Компании готовы идти на уступки и в вопросе согласия супруга (супруги) на приобретение и продажу ценных бумаг.

Формально необходимо присутствие второй половины или предоставление ее нотариально заверенного согласия, но на практике многие компании (Parex Asset Management Ukraine, «Сократ», КИНТО) таких документов не требуют. КУА «Универ Менеджмент» озабочена согласием супруга (супруги) только при выкупе сертификатов.

Большинство КУА раскрывают структуру своих активов. Потенциальный клиент КИНТО, зарегистрировавшись на сайте компании, может узнать, во что будут вложены его деньги.

Компании Parex Asset Management Ukraine и Bonum Group предоставляют такую информацию в еженедельном комментарии. КУА «Сократ», опасаясь недобросовестной конкуренции, дает обобщенную информацию о своих вложениях.

А на сайтах «Универ Менеджмент» и «Альтус. Управление инвестиционными фондами» вообще нет данных о структуре активов.

Сети и брендинг

Мнения экспертов относительно потенциала рынка расходятся: количество потенциальных инвесторов оценивается от одного миллиона до десяти миллионов человек. По оценке Агентства стратегических решений «Голуб и Шинкаренко», рекламные бюджеты отечественных КУА насчитывают от десятков тысяч гривен до сотен тысяч долларов в месяц.

При этом рынок извлек урок из негативного опыта одной компании, потратившей немалые средства на креативную рекламу. Ее мало кто понял, поскольку продукт был незнаком массовому потребителю.

Так что теперь КУА в свои бюджеты закладывают средства не только на прямую рекламу, но и на просветительскую работу — разъяснение места и роли фондов на финансовом рынке, а также специфики инвестирования в ценные бумаги.

По мнению генерального директора управляющей компании «Сократ» Григория Овчаренко, для большей части целевой аудитории инвестиционные продукты остаются сложными для понимания, поэтому обилие имиджевой рекламы в СМИ не помогает потребителю разобраться в сути услуги.

Обзаводиться пресс-службами и PRподразделениями КУА начали только в последнее время. По данным недавнего исследования Агентства стратегических решений «Голуб и Шинкаренко», в 54,8% случаев продвижением услуг занимается управляющий директор, и только у 32% компаний есть прессслужбы или PR-консультанты.

Мицюкявичюс считает, что эффективнее всего на КУА работают хорошие отзывы клиентов — в этом случае довольный потребитель может привести в компанию десяток своих друзей. К такому способу продвижения продуктов прибегают 64,5% опрошенных КУА.

В то же время специалисты утверждают, что ставка только на этот способ продвижения уже себя не оправдывает.

Реклама «из уст в уста» была эффективной еще год назад, когда компании по управлению активами собирались привлечь одну-две тысячи клиентов и не нацеливались на региональную экспансию.

Сейчас большинство управляющих компаний намерено построить свои сети. А инвестиционная группа «Сократ» даже претендует на рынки соседних стран.

В частности, в мае она открыла офис в Узбекистане, зарегистрировав в этой стране компанию с уставным фондом 200 тыс. долларов.

В будущем «Сократ» собирается выйти на рынки еще пяти стран СНГ, а такжесоздать фонд, который станет инвестировать в акции предприятий государств Содружества.

Между тем многие КУА недооценивают значение региональных представительств. Перспективными считаются такие города, как Львов, Донецк, Днепропетровск, Одесса, Харьков.

В Агентстве стратегических решений «Голуб и Шинкаренко» недооцененными считают быстроразвивающуюся Николаевскую область и Закарпатье — его жители потенциально готовы вкладывать заработанные за рубежом средства в инвестфонды. Однако при продвижении в регионы необходимо учитывать местную специфику.

«Во Львове свои услуги рекламируют только компании, открывшие в этом городе офисы. Пока они используют мало маркетинговых рычагов. Наибольшую популярность получила организация инвестиционных семинаров. На таких мероприятиях три четверти времени приходится на саморекламу, и лишь четверть отводится на беглый анализ фондового рынка.

Как правило, одна половина аудитории скучает, а вторая — вообще не понимает, о чем речь», — рассказывает директор фондового магазина (создан на базе ООО «Львівські цінні папери») Юрий Трегубенко.

Все свои промахи КУА списывают на молодость рынка. По прогнозам управляющих компаний, через пять лет, когда объем рынка достигнет 20 млрд гривен, ситуация изменится.

Вадим Мосийчук, генеральный директор КУА «Райффайзен Аваль»:

— На нестабильном и снижающемся рынке основным инструментом для компаний по управлению активами становится прямой контакт с потребителями. Реклама, как правило, не дает ожидаемого эффекта.

Во время переговоров с клиентами необходимо акцентировать внимание на длительных горизонтах инвестирования, при которых влияние краткосрочных колебаний на доходность ничтожно. В мире для работы на падающих рынках прибегают к хедж-фондам и фондам альтернативных инвестиций.

На Западе также активно продвигаются фонды денежного рынка и фонды облигаций. В Украине таким институтам тяжело конкурировать с банковскими депозитами.

Биржа ПФТС обещает после внедрения программного обеспечения совместно с NASDAQ запустить рынок деривативов. Эти инструменты будут интересны, если снижение рынка приобретет затяжной характер. В третьем-четвертом кварталах этого года наш фондовый рынок будет волатильным, причем в четвертом квартале появятся первые признаки роста. В конце года индекс ПФТС может выйти в «ноль» или даже «плюс».

Андрей Золотухин, управляющий директор КУА «Драгон Эссет Менеджмент»:

— За рубежом инвестиционные фонды в состоянии получать доход и при падении рынка, поэтому люди, вкладывающие в фонды на падающем рынке, играют на понижение и на этом зарабатывают. В Украине публичные инвестфонды не могут вкладывать средства в инструменты, позволяющие зарабатывать на падающем рынке. Этому препятствует, прежде всего, отсутствие таких инструментов.

Когда рынок станет ликвидным, появятся новые возможнос-ти, и есть надежда, изменится законодательство. А сейчас те, кто ожидает дальнейшего падения рынка, ценные бумаги фондов не покупают. Деньги приносят лишь те, кто считает, что рынок уже достаточно упал и дальше начнет расти. Конечно, сейчас таких людей гораздо меньше, чем год назад.

Тем не менее небольшой, но стабильный интерес со стороны населения все же присутствует.

Продолжит ли рынок свое падение, во многом будет зависеть от иностранных инвесторов. Думаю, к концу лета — началу осени он все-таки пойдет вверх.

Источник: http://www.prostobank.ua/finansovyy_gid/investitsii/stati/investfondy_idut_v_narod

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.